導(dǎo)語：民間資本入股商業(yè)銀行的新趨勢一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

伴隨我國銀行業(yè)體系的逐步完善，近年來民營資本入股銀行業(yè)步伐加快，方式多樣，呈現(xiàn)出一些新特點和新趨勢。

近十年民間資本入股銀行業(yè)情況掃描

國有控股銀行民間資本占比較低。以財政部、中央?yún)R金、養(yǎng)老金、四大資產(chǎn)管理公司持有的國家股在五大行中占比巨大，處于絕對控股地位。據(jù)bankscope數(shù)據(jù)庫資料顯示，農(nóng)業(yè)銀行在2011年上市后，國家股份占比最高，達到80%以上；其次是工商銀行，2006-2015年這十年來，國家股占比基本在70%左右，近年來有小幅下降；中國銀行國家股占比在60%-70%浮動；建設(shè)銀行國家股占比十年來一直維持在57%左右；交通銀行國家股占比較少，也在40%左右浮動。本文的民間資本數(shù)據(jù)采用排除計算法，即總股份減去國家股、央企股、地方國資股、外資股后剩余為民間資本股份，根據(jù)bankscope數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)資料再按上述統(tǒng)計方法研究顯示，民間資本在五大行占比較低，其中最低的為農(nóng)業(yè)銀行，占比在5%-10%；工商銀行和建設(shè)銀行占比在10%-20%，工商銀行近兩年占比呈增加態(tài)勢；中國銀行民間資本十年間占比變化幅度最大，在5%-30%波動，從2011年后，民間資本增速由10%以下逐步上升為10%以上，再至20%以上；交通銀行股份制改造較為充分，民間資本10年間基本維持在30%-40%?？傮w來看，民間資本在五大行中近年來呈現(xiàn)上升趨勢，但上升幅度較小。全國性股份制銀行民間資本參與充分，呈現(xiàn)多樣性。總體來看，民間資本在全國性股份制銀行中參與較為充分，呈現(xiàn)多樣性。按上述排除計算法研究可以發(fā)現(xiàn)，民間資本占比最高的是平安銀行，十年來占比基本達70%以上，近年來占比高達90%以上；其次是民生銀行，十年來占比在70%-90%波動；招商銀行占比在50%-60%；興業(yè)銀行民間資本占比波動較大，從早期較高的60%左右降到40%后，近年升至60%左右；浦發(fā)銀行民間資本占比也具有一定波動性，早期民間資本占比較高，達到60%-70%，近年來，隨著央企和地方國資企業(yè)占比的增加，其民間資本有所下降，大約在30%-50%；中信銀行、光大銀行、華夏銀行民間資本占比較低，為10%-30%，其中光大銀行國家持股較高，在50%左右，中信銀行和華夏銀行央企持股較高，在30%-60%。地方國資除了在浦發(fā)銀行占比達20%左右外，在其他全國性股份制銀行中占比很低?？梢哉f，全國性股份制商業(yè)銀行股份制改造較為成功，股權(quán)結(jié)構(gòu)較國有大型控股銀行更加豐富，民間資本能夠充分參股，甚至個別控股，股份流動性較強。正是因為這些原因，全國性股份制銀行比國有銀行公司治理結(jié)構(gòu)更加有效，在民間資本逐利性的驅(qū)動下，經(jīng)營靈活，創(chuàng)新較強，競爭力較高，營利性較好。

城商行民間資本占比較大，呈現(xiàn)絕對優(yōu)勢。城商行中，民間資本占比較大，銀監(jiān)會主席尚福林在2015年全國城商行年會上的講話指出，“城商行積極引入民營資本，目前民營資本持股占城商行總股本的比重已達56%，為民營資本進入銀行業(yè)提供了經(jīng)驗”。筆者研究發(fā)現(xiàn)，幾家已上市城商行當(dāng)中，寧波銀行、哈爾濱銀行的民間資本比例在60%-75%；北京銀行、南京銀行在50%-60%；齊魯銀行近年來維持在45%左右，重慶銀行占比較低，也在30%-40%。此外，在城商行中，地方國有企業(yè)股份占比較多，股權(quán)主要被少數(shù)幾個地方國有企業(yè)持有，地方國有企業(yè)持股占比中，北京銀行和寧波銀行最低，為10%-20%；哈爾濱銀行在20%-30%；南京銀行、重慶銀行和齊魯銀行地方國有企業(yè)占比在30%-50%。雖然民間資本整體占比較大，但是股權(quán)分散在多個主體之間，單個民營企業(yè)持股較低，普遍在10%以下，沒達到控股地位。處于控股地位的是地方國有資產(chǎn)管理公司或地方財政局。民間資本入股銀行業(yè)方式多樣化。早期民營銀行入股銀行業(yè)方式主要為二級市場上受讓股權(quán)的方式，目前入股方式呈現(xiàn)多樣化，可以通過發(fā)起設(shè)立、認購新股、并購重組等方式。尤其是發(fā)起設(shè)立這一方式，是銀行體系從“資格準(zhǔn)入”角度對民間資本的充分認可，目前剛剛起步，已發(fā)起設(shè)立了5家民營銀行。在認購新股方面，民營企業(yè)更為廣泛地被上市銀行所認可，近年來，上市銀行中有的也將民營企業(yè)作為戰(zhàn)略投資者引入，如2015年12月，重慶銀行引入深圳市國利投資發(fā)展有限公司作為戰(zhàn)略投資者。謀劃上市的郵儲銀行在2015年12月引入的10家戰(zhàn)略投資者中含有騰訊、螞蟻金服2家互聯(lián)網(wǎng)類民間資本，意圖在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域合作共贏。并購重組方式則主要在暫未上市的城商行中展開。而二級市場受讓股權(quán)方式入股，則顯得更為直接激烈，如2014年11月至2015年1月，安邦集團利用兩個月時間，連續(xù)11次舉牌增持民生銀行股份，比例從5%升至22.51%，成為民生銀行第一大股東。

未來應(yīng)繼續(xù)完善頂層設(shè)計

盡管我國正在加快民間資本進入銀行業(yè)步伐，但是民間資本入股銀行業(yè)或發(fā)起設(shè)立民營銀行獲取新的金融牌照也并非易事。針對民間資本入股銀行業(yè)的新特征和問題，提出以下幾點建議：推進銀行業(yè)“混合所有制”改革。面對銀行國有資本占比較大，尚未建立充分的市場化、商業(yè)化的現(xiàn)代商業(yè)銀行運行機制的問題，有必要推進“混合所有制”改革，目前已經(jīng)選取了交通銀行作為改革試點，拉起改革大幕，本次改革應(yīng)該抓住核心——“推進有條件商業(yè)銀行實施混合所有制改革，擴大銀行資本補充渠道，激發(fā)市場發(fā)展活力?！睌U大銀行資本補充渠道，主要是放開對民間資本的限制，增加民間資本股權(quán)比例。由此提升公司治理效率，經(jīng)營決策去行政化，高管選撥市場化、透明化。但是應(yīng)當(dāng)堅持國家控股為前提，控股并不意味著要絕對控股，而是相對控股，通過引進多種民間投資者，使得股權(quán)多樣化、相對分散化。在國有資產(chǎn)管理模式改革的大背景下，國家將國企分為商業(yè)性和公益性兩類，屬于商業(yè)類的銀行業(yè)，后期可以考慮管資本模式，借鑒新加坡淡馬錫模式，通過國有資本管理公司，實現(xiàn)對各大行股權(quán)投資，在保證控股的前提下，在二級市場上買賣銀行股權(quán)。賦予民間資本入股銀行業(yè)“國民待遇”。當(dāng)下混合所有制改革要尊重市場化原則，賦予民間資本“國民待遇”，打破民間資本進入國有或國有控股銀行壁壘，實現(xiàn)“國退民進”，實現(xiàn)混合所有制的“形似”與“神似”。在上市國有控股銀行中，積極引進資金實力雄厚、經(jīng)營良好、具有長遠投資合作意識的民營企業(yè)，在這一過程中要注意國有銀行股權(quán)合理定價，同時定向募集中引入民間資本，可以適當(dāng)限定民間資本持股金禁售期，防范民間資本過于逐利與短期投機。積極引導(dǎo)民間資本對城商行、農(nóng)村信用社的機構(gòu)重組，建立起現(xiàn)代商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)，使其更好地服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)三農(nóng)。

完善銀行機構(gòu)退出機制。我國銀行業(yè)全面對外開放，民間資本逐步參與到銀行業(yè)，銀行業(yè)競爭加劇，因此需要抓緊完善銀行退出機制，防患于未然。首先，目前缺乏針對銀行專業(yè)機構(gòu)破產(chǎn)退出的特殊法規(guī)，應(yīng)當(dāng)及時研究出臺《銀行業(yè)金融機構(gòu)破產(chǎn)條例》，界定好銀行經(jīng)營者、投資人、債權(quán)人、央行、銀監(jiān)會等的權(quán)責(zé)義務(wù)，防范道德風(fēng)險。其次，建立好銀行退出時的風(fēng)險預(yù)警機制、防火墻制度、處置機制，防范單一銀行倒閉引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險，造成全國或地方經(jīng)濟波動，引發(fā)社會沖突。最后，構(gòu)建責(zé)任追究機制和退出后評價機制。加強銀行業(yè)監(jiān)管改革。對于民間資本入股銀行業(yè)，銀行業(yè)監(jiān)管首先要于法有據(jù)，修改或出臺相關(guān)銀行業(yè)法律法規(guī)，如《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、民營銀行監(jiān)管法規(guī)等。其次，在堅持宏觀審慎監(jiān)管的原則下，推動民間資本進入銀行業(yè)，加強現(xiàn)代化公司治理機制建設(shè)，捋順委托關(guān)系；督促現(xiàn)有銀行業(yè)優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)、規(guī)范貸款投向，禁止對民營入股企業(yè)的關(guān)聯(lián)貸款。再次，民營銀行入股國有銀行時，應(yīng)該加強國有資產(chǎn)監(jiān)督與管理，防止內(nèi)幕交易與道德風(fēng)險，避免國有資產(chǎn)流失。最后，對于民間資本入股改造城商行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行，發(fā)起設(shè)立民營銀行時，應(yīng)提高監(jiān)管審批效率和透明度，堅持全程監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管。

作者:孫曉杰