導(dǎo)語(yǔ)：全球金融危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)與立法影響一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、我國(guó)經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系在國(guó)際金融危機(jī)時(shí)期出現(xiàn)變化

在美國(guó)，房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)違規(guī)放貸，還貸人因各種原因不能和不想還貸，后導(dǎo)致次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，緊接著投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩，最終引起的金融風(fēng)暴。金融風(fēng)暴蔓延全球，演變成全球性金融危機(jī)。這個(gè)過(guò)程發(fā)展之快，數(shù)量之大，影響之巨，可以說(shuō)是人們始料不及的。大體上說(shuō)，可以劃成三個(gè)階段：一是債務(wù)危機(jī)，借了住房貸款人，不能按時(shí)還本付息引起的問(wèn)題。二是流動(dòng)性的危機(jī)。這些金融機(jī)構(gòu)由于債務(wù)危機(jī)導(dǎo)致的一些有關(guān)金融機(jī)構(gòu)不能夠及時(shí)有一個(gè)足夠的流動(dòng)性對(duì)付債權(quán)人變現(xiàn)的要求。三是信用危機(jī)。就是說(shuō)，人們對(duì)建立在信用基礎(chǔ)上的金融活動(dòng)產(chǎn)生懷疑，造成這樣的危機(jī)。然而，這次國(guó)際金融危機(jī)激發(fā)了世界經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期積累的“癥狀”一一惡化，例如，增加了國(guó)際資本流動(dòng)和匯率變化的不確定性；降低了短期通貨膨脹壓力；加劇了全球貿(mào)易保護(hù)主義勢(shì)力；加大了發(fā)達(dá)國(guó)家通貨緊縮風(fēng)險(xiǎn)。這次國(guó)際金融危機(jī)暴露了一個(gè)本質(zhì)性的問(wèn)題———新自由主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)度放縱的模式有礙于經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期健康發(fā)展，也佐證了資本主義生產(chǎn)方式無(wú)法擺脫生產(chǎn)的社會(huì)化和生產(chǎn)資料私人占有之間的矛盾和商品供給過(guò)剩與購(gòu)買力缺乏之間的矛盾。仔細(xì)察看危機(jī)爆發(fā)每個(gè)細(xì)節(jié)，我們易于發(fā)現(xiàn)資本主義基本經(jīng)濟(jì)制度深處就已經(jīng)潛藏著暴發(fā)這類危機(jī)的基因，簡(jiǎn)單地說(shuō)，金融危機(jī)出現(xiàn)是資本的本性所決定的，資本本身的貪婪自然地引導(dǎo)出寬松的貨幣政策，長(zhǎng)周期的金融管制以及法律漏洞。這些問(wèn)題也將勢(shì)必引發(fā)美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的資金鏈條斷裂和以美元為國(guó)際貨幣全球資金安全性下降。無(wú)疑，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展已經(jīng)受到這次全球性金融危機(jī)的影響，但是也給我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步帶來(lái)必要的和嚴(yán)峻的警示———我國(guó)法律制度很不健全，因此，加強(qiáng)我國(guó)立法薄弱環(huán)節(jié)的建設(shè)緊迫而必要。例如，金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的立法無(wú)論在宏觀和微觀層面都顯得強(qiáng)度和力度不夠。倘若金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的法律健全就能有效地防控金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，減輕國(guó)際金融危機(jī)的毒害。因此，如何通過(guò)科學(xué)地立法達(dá)到有效地防控金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)的毒害，是一項(xiàng)急需而必要的戰(zhàn)略性課題。

二、金融危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融立法的警示

1．金融危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的警示

金融危機(jī)有助于我國(guó)認(rèn)清國(guó)際金融規(guī)則，提高我國(guó)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的權(quán)重，也有助于人民幣區(qū)域化和國(guó)際化。下面從三個(gè)方面作相關(guān)論述：

①促進(jìn)完善的金融體系建設(shè)。在美國(guó)，所謂的金融危機(jī)是指以銀行、保險(xiǎn)公司、中投公司為主要代表的金融企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的資金問(wèn)題，例如，籌措資金困難、不良貸款增加、資金流動(dòng)性差等等。這危機(jī)也延伸到我國(guó)銀行業(yè)，因?yàn)槲覈?guó)銀行業(yè)握有美國(guó)的按揭證券化產(chǎn)品，而且這些產(chǎn)品種類齊全和數(shù)額巨大。由是觀之，我國(guó)有必要高度重視宏觀經(jīng)濟(jì)政策的風(fēng)險(xiǎn)，積極與國(guó)際銀行業(yè)保持聯(lián)系，對(duì)其相關(guān)制度的修訂要表達(dá)自己的意見。其實(shí)，這樣還有助于消化我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展不失衡現(xiàn)象，提振銀行業(yè)。政府對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管無(wú)論在制度還是執(zhí)行力度方面都有必要進(jìn)行具體的強(qiáng)化和提高，以求防止非法牟利。由于當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)開放度不高，所以對(duì)西方世界的經(jīng)濟(jì)金融“病毒”略存抵抗力。但是，我國(guó)改革開放繼續(xù)深化，尋求完善健全的金融制度和監(jiān)管勢(shì)必長(zhǎng)期存在，而且是我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的重要問(wèn)題。

②加強(qiáng)對(duì)金融衍生品的監(jiān)管。金融危機(jī)出現(xiàn)說(shuō)明金融衍生產(chǎn)品并不總是如人所想的那樣有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。金融衍生產(chǎn)品(derivatives)是指其價(jià)值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)(underlyings)價(jià)值變動(dòng)的合約(contracts)。合約分有兩類———標(biāo)準(zhǔn)化的和非標(biāo)準(zhǔn)化的。標(biāo)準(zhǔn)化合約是指其標(biāo)的物(基礎(chǔ)資產(chǎn))的交易價(jià)格、交易時(shí)間、資產(chǎn)特征、交易方式等都是事先標(biāo)準(zhǔn)化的，因此這類合約大多在交易所上市交易，如期貨。非標(biāo)準(zhǔn)化合約是指以上各項(xiàng)由交易的雙方自行約定，具有很強(qiáng)的靈活性，如遠(yuǎn)期協(xié)議。金融衍生產(chǎn)品的共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進(jìn)行全額交易，不需實(shí)際上的本金轉(zhuǎn)移，合約的了結(jié)一般也采用現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算的方式進(jìn)行，只有在滿期日以實(shí)物交割方式履約的合約才需要買方交足貸款。因此，金融衍生產(chǎn)品交易具有杠桿效應(yīng)。保證金越低，杠桿效應(yīng)越大，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。由是觀之，金融衍生產(chǎn)品主要用于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但當(dāng)交易不當(dāng)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)就變得出乎意料的巨大，而且這種風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不斷的傳染。從這次美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)來(lái)看，由于金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管不利，過(guò)度發(fā)展金融衍生品。金融衍生品有著巨大的傳染性，美國(guó)的金融衍生品所積累的風(fēng)險(xiǎn)就像“蝴蝶效應(yīng)”傳遍全球，我國(guó)也受其影響。目前我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)產(chǎn)品單一、交易方式古板，缺乏規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)能力。在此時(shí)，我國(guó)不健全的金融衍生品市場(chǎng)會(huì)讓國(guó)際投機(jī)資本的有機(jī)可乘，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生危機(jī)。因此，創(chuàng)造出合乎國(guó)情的金融衍生產(chǎn)品和更新監(jiān)管制度，使我國(guó)金融衍生產(chǎn)品與實(shí)體經(jīng)濟(jì)保持相關(guān)的一致，降解潛在風(fēng)險(xiǎn)。

③調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。由于歷史和國(guó)情的原因，我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期是依賴于低人力資源成本和勞動(dòng)密集型發(fā)展戰(zhàn)略而贏得快速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并且是濃烈的外向型經(jīng)濟(jì)。然而當(dāng)今國(guó)際金融危機(jī)襲圈全球，使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)的外向特色必須轉(zhuǎn)變，對(duì)出口的依賴度必須下降。這是經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式改變，更是經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念的轉(zhuǎn)變，也是民族自信的伸張。具體地說(shuō)，今后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)需要從“出口拉動(dòng)型”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皟?nèi)需拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)”，依靠本國(guó)國(guó)民消費(fèi)的增長(zhǎng)來(lái)帶動(dòng)。

2．金融危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融立法的警示

①深化金融監(jiān)管立法。首先，轉(zhuǎn)變觀念。事實(shí)證明，市場(chǎng)并非萬(wàn)能，所以監(jiān)管必須存在。目前，我國(guó)由中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)各司其職，然而這“一行三會(huì)”能否勝任，有無(wú)紕漏值得深思。其次，明確權(quán)責(zé)，落實(shí)問(wèn)責(zé)。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)不明和獨(dú)立性不強(qiáng)的現(xiàn)象急需更改。對(duì)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和人員瀆職失責(zé)應(yīng)當(dāng)采取問(wèn)責(zé)手段，以示懲戒。

②建立金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。從這次美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生來(lái)看，對(duì)美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)繁榮抱有盲目樂(lè)觀的預(yù)期激促出次貸危機(jī)。這也警示著金融投資不可能無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)的存在，因此，對(duì)投資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí)能力有助于預(yù)防和消除不必要的金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)投資者的權(quán)益。由此可知，建立金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制的重要性在于保護(hù)金融機(jī)構(gòu)和投資者的利益，有助于本國(guó)金融市場(chǎng)和投資者信心的穩(wěn)定。

③構(gòu)建公開透明的信息披露機(jī)制。美國(guó)次貸危機(jī)部分原因在于信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的市場(chǎng)失靈。因此，促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)和證券市場(chǎng)相關(guān)而必要信息公開透明有利于投資者和機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)。公開透明的信息披露機(jī)制應(yīng)當(dāng)包涵信息披露的原則、標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)容、方式、手段等。具體的披露方式眾多，如網(wǎng)站監(jiān)管規(guī)則和信息、出版定期公報(bào)、編制和公布年報(bào)、定期舉辦新聞會(huì)等，其中如實(shí)年報(bào)是多數(shù)國(guó)家法定義務(wù)。

三、此次金融危機(jī)引起我國(guó)涉外金融法律關(guān)系的新變化和對(duì)建立國(guó)際金融新秩序的建議

在金融危機(jī)之際，我國(guó)政府在關(guān)注國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，還當(dāng)與各國(guó)保持聯(lián)系與合作，以獲得相應(yīng)的資助，并且能夠共同探討應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之策。合作和助益表現(xiàn)有以下幾點(diǎn)：

1．邊貿(mào)合作增多，有利于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇

合作范圍擴(kuò)大能吸引豐富的投資，對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展都較強(qiáng)刺激力量。如東盟10+3創(chuàng)意就很好。經(jīng)貿(mào)合作的目標(biāo)就是要達(dá)到無(wú)障礙與雙贏。因此，我國(guó)在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)時(shí)期，邊境貿(mào)易應(yīng)當(dāng)有所突破。第一，由單一邊貿(mào)方式向綜合邊貿(mào)合作方式發(fā)展；第二，由單邊實(shí)施建設(shè)轉(zhuǎn)向雙邊共建；第三，由單一機(jī)制改為多重機(jī)制；第四，努力搞好雙邊的產(chǎn)業(yè)對(duì)接，由產(chǎn)業(yè)間合作向產(chǎn)業(yè)內(nèi)合作發(fā)展。也就是說(shuō)，通過(guò)創(chuàng)新邊境經(jīng)貿(mào)合作的方式和機(jī)制，來(lái)加快邊境地區(qū)的經(jīng)貿(mào)合作，由邊疆地區(qū)的“中介效應(yīng)”向“集聚效應(yīng)”轉(zhuǎn)變。

2．積極參與國(guó)際組織，共同探討解決之策

金融危機(jī)襲卷全球之后，我國(guó)積極參與基金組織資金交易計(jì)劃，把我國(guó)已認(rèn)繳的份額資金作為救助的交易基金，以助一些需要資金渡過(guò)難關(guān)的國(guó)家與地區(qū)。還有一些國(guó)家希望我國(guó)政府能夠購(gòu)買他們政權(quán)債券或者向我國(guó)內(nèi)發(fā)行人民幣債券，這想法不錯(cuò)，也正處于積極研究當(dāng)中。其實(shí)，在危機(jī)之后，我國(guó)已經(jīng)積極地購(gòu)買包括世界銀行在內(nèi)的多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)的債券，以幫助某些國(guó)家渡過(guò)危機(jī)難關(guān)。

3．改善國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)，合理配置國(guó)際金融和經(jīng)濟(jì)的話語(yǔ)權(quán)

這次國(guó)際危機(jī)暴露出國(guó)際貨幣體系存在重大的內(nèi)在缺陷和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此推出與任何國(guó)家經(jīng)濟(jì)無(wú)關(guān)聯(lián)并且?guī)胖甸L(zhǎng)期穩(wěn)定的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，以避免因某國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)生變化而引起貨幣內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)，使得其它國(guó)家貨幣受其影響和牽連，其實(shí)，這正是國(guó)際貨幣體系改革的終極目標(biāo)。目前，我國(guó)也正在做相關(guān)的研究，試圖提升發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際金融機(jī)構(gòu)中話語(yǔ)權(quán)，以實(shí)現(xiàn)世界各國(guó)共同監(jiān)管。有跡象表明，我國(guó)還想在2020年把上?；敬蛟斐蓢?guó)際金融中心，以突破現(xiàn)有的金融新秩序。