導(dǎo)語：經(jīng)濟全球化保險監(jiān)管模式論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

經(jīng)濟學(xué)從某種意義上講是一門研究人們在既定約束函數(shù)下為達到某種目標(biāo)函數(shù)而作出行為選擇的科學(xué)。保險監(jiān)管模式其實質(zhì)是研究保險監(jiān)管機構(gòu)在既定的約束條件下為達到保險監(jiān)管的某種預(yù)期目標(biāo)而作出的監(jiān)管行為的選擇方式。其監(jiān)管模式的初始選擇取決于其初始的目標(biāo)函數(shù)和約束函數(shù)的限制。而其模式的動態(tài)變化則是保險監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)初始目標(biāo)函數(shù)或約束函數(shù)的變化乃至兩種函數(shù)的同時變化而作出的動態(tài)調(diào)整。

一、經(jīng)濟全球化下西方保險監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)換

從世界范圍來看，150多年前，現(xiàn)代保險監(jiān)管模式誕生便選擇了嚴(yán)格的保險監(jiān)管模式，并一直朝著正向強化的方向發(fā)展。然而，進入20世紀(jì)90年代中期以來，西方保險監(jiān)管出現(xiàn)了改革勢頭，逐步放松了對保險業(yè)的管制，其保險監(jiān)管模式逐步由嚴(yán)格向?qū)捤赊D(zhuǎn)化，主要表現(xiàn)為集銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)監(jiān)管于一體，成立統(tǒng)一的金融監(jiān)管部門，使保險監(jiān)管受益于銀行、證券監(jiān)管的技術(shù)和信息優(yōu)勢；放寬對保險資金投資領(lǐng)域的管制，支持保險企業(yè)上市和兼并，推動金融混業(yè)經(jīng)營；放松對保險條款、費率的管制，以保險人的償付能力監(jiān)管為核心；集保險業(yè)的監(jiān)管與服務(wù)于一體。

西方保險監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)換與經(jīng)濟全球化下保險監(jiān)管的約束函數(shù)和目標(biāo)函數(shù)的變化有著密切的關(guān)聯(lián)。20世紀(jì)90年代以來，世界第五次并購浪潮在全球范圍內(nèi)席卷而來，以銀行業(yè)、保險業(yè)為主導(dǎo)的現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)是這次全球并購潮中的重中之重。外部競爭環(huán)境達到了白熱化的程度，這種外部約束條件的變化誘導(dǎo)了西方金融業(yè)的金融創(chuàng)新，導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)的相互交叉，使得銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)三者的行業(yè)邊界逐步淡化。但遭到了建立在唯一的穩(wěn)定性目標(biāo)之上的嚴(yán)格的監(jiān)管模式（即銀行、保險、證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營，保險企業(yè)內(nèi)部壽險、產(chǎn)險不得同時經(jīng)營以及三者分業(yè)獨立監(jiān)管）的強約束限制。西方發(fā)達國家保險監(jiān)管機構(gòu)不得不重新審視持續(xù)近一個半世紀(jì)的保險監(jiān)管的穩(wěn)定性目標(biāo)函數(shù)，并對保險監(jiān)管目標(biāo)函數(shù)加以修正，由一維的穩(wěn)定性目標(biāo)轉(zhuǎn)為多維的目標(biāo)函數(shù)，即穩(wěn)定性目標(biāo)、效率目標(biāo)（改善本國保險競爭環(huán)境，推動本國保險業(yè)的新一輪發(fā)展）和擴張性目標(biāo)（在全球范圍內(nèi)開拓包括中國在內(nèi)的新興保險市場，并為發(fā)達國家組成更為強大的金融保險跨國公司進行新一輪兼并創(chuàng)造條件）以及其他目標(biāo)。其中，效率目標(biāo)是第一性的，它是實現(xiàn)保險體系的長期穩(wěn)定性目標(biāo)和長遠擴張性目標(biāo)的前提條件。因此，放松保險管制，建立密切配合的保險監(jiān)管模式成為西方發(fā)達國家各保險監(jiān)管機構(gòu)的必然選擇和努力方向。

二、中國現(xiàn)行保險監(jiān)管模式的特點、假定前提及其效用分析與西方現(xiàn)行的寬松的保險監(jiān)管模式相比，中國現(xiàn)階段保險監(jiān)管從整體上仍然屬于較為嚴(yán)格的監(jiān)管模式，其獨特性表現(xiàn)為：（1）單一的分業(yè)監(jiān)管機構(gòu)。1998年成立的中國保監(jiān)會為全國商業(yè)保險的主管機關(guān)，獨立行使保險市場的監(jiān)管職能。（2）直接的實體監(jiān)管方式。著力于對單一保險企業(yè)的直接監(jiān)管，即通過一系列法規(guī)條文嚴(yán)格規(guī)定了保險企業(yè)的經(jīng)營準(zhǔn)則，如保險企業(yè)的創(chuàng)設(shè)制度以及業(yè)務(wù)監(jiān)督、財務(wù)監(jiān)督、人事監(jiān)督制度等等，并由保險監(jiān)督機構(gòu)（保監(jiān)會）貫徹執(zhí)行。而對保險業(yè)整體的間接的中介監(jiān)管指標(biāo)-償付能力要求不高，采用單純的固定最低資本額模式，監(jiān)管力度不夠。（3）嚴(yán)格的監(jiān)管內(nèi)容。對保險企業(yè)的監(jiān)管內(nèi)容不僅涉及范圍廣，并且限制性很強。突出表現(xiàn)為兩個方面：第一，對保險企業(yè)的組織監(jiān)管，實行嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入限制。我國《保險法》規(guī)定內(nèi)資保險企業(yè)創(chuàng)設(shè)的開業(yè)資本最低限額為2億人民幣，且必須為實繳貨幣資本。這一規(guī)定不僅大大超過了發(fā)達國家的相關(guān)要求（如英國為10萬英鎊，日本為3000萬日元，法國為500萬法郎），也遠遠超出了我國對一般股份有限公司開業(yè)資本100萬人民幣的要求。對外資保險公司進入中國則規(guī)定了更為嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入限制。而對保險企業(yè)的組織形式僅限于股份有限公司和國有獨資公司。第二，對保險企業(yè)經(jīng)營活動也作了嚴(yán)格的限制。我國《保險法》規(guī)定：保險人在經(jīng)營范圍上不能兼業(yè)兼營；商業(yè)保險的主要險種的基本保險條款和保險費率，由保監(jiān)會制定，其他險種的保險條款和保險費率，應(yīng)當(dāng)報監(jiān)管機構(gòu)備案；保險人的資金運用，僅限于銀行存款、國債、金融債券方面。

中國現(xiàn)行嚴(yán)格的保險監(jiān)管模式，當(dāng)且僅當(dāng)在下述假定前提條件下發(fā)揮效用：（1）完全封閉經(jīng)濟或次級封閉經(jīng)濟環(huán)境，即在一國經(jīng)濟下，假定不存在外部保險力量的競爭或外部保險力量薄弱，對內(nèi)資保險企業(yè)的競爭性影響可以忽略不計；（2）內(nèi)部保險市場的不完全性。包括保險市場主體不完全、保險市場客體不完全，尤其是保險市場結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出強壟斷性，即一國國內(nèi)保險市場結(jié)構(gòu)為完全壟斷型或寡頭壟斷市場模型，并且保險市場容量很大，保險需求量強大于保險供給量；（3）計劃機制在一國保險資源的配置中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用，市場機制存在嚴(yán)重缺陷，在保險市場中基本上不發(fā)揮作用，即便發(fā)揮作用，效果也不明顯；（4）保險業(yè)為一國的幼稚產(chǎn)業(yè)，其保險密度與保險深度與世界平均水平相差甚遠，保險業(yè)處于一國的初級發(fā)展階段；（5）資本市場不成熟，資本市場自身的投機性風(fēng)險很大；（6）保險監(jiān)管體系處于初級形成階段，包括保險法規(guī)體系不健全、保險監(jiān)管機構(gòu)、保險行業(yè)自律組織不成熟；（7）保險市場缺乏信息傳導(dǎo)機制，信息不對稱現(xiàn)象尤為嚴(yán)重；（8）保險監(jiān)管技術(shù)落后。對保險業(yè)的監(jiān)管尚未形成一套科學(xué)有效的指標(biāo)體系，更難以建立起以償付能力為中心的全國性保險監(jiān)督預(yù)警系統(tǒng)；（9）社會宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定，國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定地增長，并且國家宏觀經(jīng)濟政策有利于保險業(yè)的發(fā)展；（10）國民整體文化素質(zhì)較低，缺乏必要的保險知識和保險識別能力。

根據(jù)上述假定前提條件，我們將中國保險業(yè)步入經(jīng)濟全球化之前的保險監(jiān)管模式劃分為兩個階段分別分析其適用條件和效用狀況。其中，第一階段為1980-1991年期間。這一時期先后僅有英、美和日本的16家保險公司在中國設(shè)立代表處和聯(lián)絡(luò)機構(gòu)，中國保險業(yè)的發(fā)展幾乎處于完全封閉的經(jīng)濟環(huán)境之下；而中國保險市場上僅有四家保險公司，截至1991年，中國人民保險公司的保費收入占當(dāng)年全國保費收入的98%，中國保險市場近乎處于完全壟斷市場模型；1991年保費收入僅為239.7億元，保險深度為1.11%，保險密度為20.93元。①保險業(yè)是中國新興的幼稚產(chǎn)業(yè)，處于初級發(fā)展階段；保險資源完全通過計劃機制配置；資本市場幾乎不存在；保險監(jiān)管體系尚未形成，保險監(jiān)管機構(gòu)為中國人民銀行非銀行機構(gòu)管理局的保險處，并僅有一部臨時性的、行政管理性的保險法規(guī)，即《中華人民共和國保險企業(yè)管理暫行條例》，對保險企業(yè)的設(shè)立及其經(jīng)營、財務(wù)等方面均無具體規(guī)定，法律效力不明，保險監(jiān)管乏力；保險市場存在嚴(yán)重的信息壟斷，缺乏透明度；宏觀經(jīng)濟盡管出現(xiàn)過兩次較大的經(jīng)濟波動，但實際GDP年均增長率仍為8.7%.②上述現(xiàn)實條件與中國現(xiàn)行保險監(jiān)管模式的假定前提條件基本吻合。中國現(xiàn)行保險監(jiān)管模式在這一時期的效用較大。主要表現(xiàn)為：保險體系的穩(wěn)定性強，保險企業(yè)經(jīng)營性風(fēng)險很小。然而，由于存在對保險企業(yè)的過度保護，保險管制費率過高，保險企業(yè)獲得巨額壟斷利潤，使得保險供給量難以達到社會最優(yōu)需求量，壟斷勢力造成的無謂損失大。從整個社會效用來看，這一時期保險體系穩(wěn)定性大于效率，一定程度上產(chǎn)生了政府失靈。相對而言，其監(jiān)管模式使這一時期的政府有效高于政府無效。

第二階段為1992-1996年，這一時期是中國保險業(yè)迅速成長的時期，保險市場開始實質(zhì)性地對外開放，自1992年美國友邦保險公司在上海成立分公司開始，這一時期出現(xiàn)了12家外資保險公司，1家中外合資保險公司，但外資保險力量未能構(gòu)成對中國保險業(yè)發(fā)展的威脅，可以說中國保險業(yè)仍處于次級封閉的經(jīng)濟環(huán)境之中；中國保險市場由四大家保險公司擴大到9家保險公司，但四大保險公司壟斷著中國保險市場，尤其是中國人民保險公司占絕對壟斷優(yōu)勢，中國保險市場處于寡頭壟斷甚至完全壟斷階段；由于外資保險力量的介入和國內(nèi)新生的保險供給主體的加入，這一時期保費收入由1991年的239.2億元增加到1996年的776億元，年均增長率為27.72%，保險深度由1.11%上升為1.14%，保險密度由20.93元增加到110.65元，③在中國保險領(lǐng)域驗證了“供給創(chuàng)造需求”的薩伊定理。盡管如此，整體上講，中國保險業(yè)仍然處于初級發(fā)展階段；保險資源仍主要依靠計劃機制配置，市場機制開始引入保險市場，但存在嚴(yán)重的缺陷；保險監(jiān)管體系處于初步形成階段，1995年中國第一部正式的保險法規(guī)《保險法》頒布，保險監(jiān)管機構(gòu)由原中國人民銀行保險處升格為保險司，專門負責(zé)保險市場的監(jiān)管。這些均為保險監(jiān)管的法制化、正規(guī)化鋪平了道路；中國資本市場初步形成，但市場發(fā)育程度很低，其運行缺乏公開性、公平性、公正性，投機性很強；保險市場存在著嚴(yán)重的信息阻隔，信息傳導(dǎo)機制尚未形成；宏觀經(jīng)濟雖出現(xiàn)過建國以來最為嚴(yán)重的通貨膨脹，但實際GDP年均增長率仍高達11.58%.④因此，這一時期的現(xiàn)實條件基本符合中國現(xiàn)行保險監(jiān)管模式的假定條件。中國現(xiàn)行保險監(jiān)管模式在這一時期的邊際效用和總效用均較大，一方面體現(xiàn)為存在著較高的相對效率，中國保險業(yè)在這一時期獲得了前所未有的高度發(fā)展，保險企業(yè)獲得了遠遠高于世界保險平均利潤率的報酬。另一方面，保險體系的穩(wěn)定性并沒有因保險業(yè)的快速發(fā)展而受到影響。主要是因為：一是這一時期保險企業(yè)數(shù)量不多，市場競爭程度不高，保險公司能獲得高額的利潤，因而保險企業(yè)的償付能力未受到保險業(yè)高速發(fā)展的沖擊；二是國民經(jīng)濟的高速發(fā)展（實際GDP年均增長率高達11.58%）有力地支持了中國保險業(yè)的穩(wěn)定、發(fā)展；三是這一時期較高的通貨膨脹率⑤不僅沒有對中國保險企業(yè)的償付能力產(chǎn)生負面影響，反而產(chǎn)生了較強的正面效應(yīng)。與此同時，這一時期也存在著較嚴(yán)重的效率損失，具體表現(xiàn)為：第一，中國保險市場引入競爭機制的同時，現(xiàn)行保險監(jiān)管模式未能及時有效地引入規(guī)范的市場機制，導(dǎo)致中國保險市場無序競爭的開始，規(guī)范中國保險市場競爭行為的監(jiān)管目標(biāo)幾乎化為烏有，為后來低效的保險監(jiān)管留下了“后遺癥”。第二，保險條款和保險費率的管制，使得保險費率仍大大高于邊際成本，投保人的一部分消費者剩余為保險人侵占。第三，1993-1995年嚴(yán)重的通貨膨脹使得投保戶保單的現(xiàn)金價值貶值，既嚴(yán)重侵蝕了投保戶的經(jīng)濟利益，又影響了保單的保障性。整體來看，這一時期現(xiàn)行保險監(jiān)管模式的正面效應(yīng)大于其負面效應(yīng)，政府監(jiān)管相對有效。

綜上所述，中國現(xiàn)行保險監(jiān)管模式在1980-1996年間取得了預(yù)期的監(jiān)管目標(biāo)，即實現(xiàn)了保險體系的穩(wěn)定、微觀層面豐厚的利潤以及宏觀層面民族保險業(yè)的高速發(fā)展，這主要是由于這一時期中國保險業(yè)所處的現(xiàn)實環(huán)境與其監(jiān)管模式的假定前提條件基本吻合所致。

三、經(jīng)濟全球化下中國保險監(jiān)管模式的兩難選擇

20世紀(jì)90年代中后期以來，中國保險監(jiān)管面臨的現(xiàn)實環(huán)境發(fā)生了較大的變化，突出表現(xiàn)為中國保險業(yè)的封閉經(jīng)濟環(huán)境已為中國保險市場較大規(guī)模的對外開放所打破。截至2000年6月，外資保險公司的分公司有11家，中外合資保險公司10家，1家外資保險公司正在籌建，有17個國家和地區(qū)的外資保險公司在華設(shè)立的代表處有202個，其中一百多家外資保險公司提出申請，等候進入中國保險市場。伴隨著中國加入WTO的日益臨近，近5年內(nèi)中國保險市場將對外資保險公司全面開放，中國保險業(yè)即將置于開放經(jīng)濟環(huán)境之下，國內(nèi)保險市場的國際競爭程度將趨于白熱化。與此同時，國家宏觀經(jīng)濟政策做出了重大的調(diào)整，自1996年以來，央行連續(xù)7次銀行利率大幅降息，年利率由調(diào)整前的10.28%降為現(xiàn)在的2.25%.在這樣的現(xiàn)實狀態(tài)下，中國現(xiàn)行保險監(jiān)管模式必將受到嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)：一方面，計劃機制配置保險資源在實際運行中遇到障礙。經(jīng)濟全球化給中國保險市場帶來前所未有的激烈競爭，而保險條款和保險費率的計劃管制，誘使保險企業(yè)通過提高保險傭金和變相回扣提高市場競爭力，長此下去，其結(jié)果是保險成本不斷攀升，加之資產(chǎn)運用手段單一，資產(chǎn)收益得不到保證，經(jīng)濟效益急劇下降。保險企業(yè)的實際費率已到了危險的邊界，最終會導(dǎo)致某些保險公司破產(chǎn)，投保人的利益也無從保護。另一方面，宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整也使得中國保險體系呈現(xiàn)出嚴(yán)重的危機。中國現(xiàn)行保險期限結(jié)構(gòu)的不對稱，我國保險公司多以長期負債為主，資產(chǎn)運用卻以短期的銀行存款、國債為主，保險資金運用渠道的狹窄，央行的七次降息，導(dǎo)致壽險公司的資金盈利能力日趨不足，出現(xiàn)嚴(yán)重的利差損失。加之1992-1996年中國保險業(yè)盲目的數(shù)量擴張，年均保費增長率29.6%，使得中國保險業(yè)在現(xiàn)行保險監(jiān)管模式下，面臨著前所未有的償付能力壓力，中國現(xiàn)行保險體系存在著嚴(yán)重的危機。

通過上述分析可見，經(jīng)濟全球化下中國保險市場的全面開放，國內(nèi)外競爭的加劇，宏觀經(jīng)濟政策的變化，導(dǎo)致現(xiàn)行保險監(jiān)管模式的某些重大的假定條件不能有效地得到滿足。中國現(xiàn)行保險監(jiān)管模式不僅效率目標(biāo)難以實現(xiàn)（保險企業(yè)盈利逐年下降，保險業(yè)發(fā)展速度逐年放慢），而且初始目標(biāo)—穩(wěn)定性也無法達到（內(nèi)資保險企業(yè)的長期償付能力和國內(nèi)保險體系的穩(wěn)定性均遭到嚴(yán)重威脅）。實踐證明，中國現(xiàn)行保險監(jiān)管模式至少是不完全適用的。

然而，經(jīng)濟全球化下，也存在著現(xiàn)行保險監(jiān)管模式適用的其他諸多假定條件。主要有：（1）內(nèi)部保險市場的不完全性。一是保險市場結(jié)構(gòu)的高度壟斷性，中國人民財產(chǎn)保險公司和中國人民人壽保險公司兩家的市場份額仍高達70%.二是保險市場主體的不完全性，不僅表現(xiàn)為現(xiàn)有保險主體資格存在問題，而且保險市場中介主體殘缺不全，保險公估人缺位。三是保險市場客體的不完全性，表現(xiàn)為97%的再保險市場為國外再保險公司把持；（2）計劃機制在保險資源配置中發(fā)揮基礎(chǔ)作用，嚴(yán)格的產(chǎn)品報批制度使保險公司缺乏充分的產(chǎn)品設(shè)計、開發(fā)自主權(quán)，保險公司未能成為保險市場的經(jīng)濟主體；（3）保險市場缺乏信息的獲取、加工、披露、反饋的良性循環(huán)機制，導(dǎo)致嚴(yán)重的信息不對稱，加劇了保險市場的不確定性和不穩(wěn)定性。

顯然，中國保險市場的微觀基礎(chǔ)仍很不健全，存在較嚴(yán)重的無序化競爭行為；資本市場盡管有較大的發(fā)展，但尚不規(guī)范成熟，其投機性風(fēng)險仍很大；中國保險業(yè)仍處于初級發(fā)展階段。盡管近20年來中國保險業(yè)的發(fā)展速度較快，但據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計，1999年的保險深度僅為1.7%，保險密度為110.65元，而1998年世界平均保險密度為271美元，瑞士則高達4654.3美元，保險業(yè)發(fā)達國家宣揚保險深度都在10%左右⑥；中國現(xiàn)行保險監(jiān)管體系不完善，尤其是保險法規(guī)不健全，保監(jiān)會1998年才成立，保險行業(yè)自律組織極不完善；保險監(jiān)管技術(shù)落后，尚未建立一套行之有效的監(jiān)管指標(biāo)體系，全國性保險監(jiān)管預(yù)警系統(tǒng)更難以設(shè)立；國民文化素質(zhì)仍然較低，尤其是保險知識普遍缺乏，保險判斷能力很差。這些現(xiàn)實條件仍然適用于現(xiàn)行嚴(yán)格的保險監(jiān)管模式而不適應(yīng)于寬松的保險監(jiān)管模式。因此，從近期來看，不能完全放棄現(xiàn)行保險監(jiān)管模式，經(jīng)濟全球化下發(fā)生的亞洲金融危機，也使得中國保險監(jiān)管機構(gòu)不敢輕易放松對保險企業(yè)的管制。

顯然，經(jīng)濟全球化下中國保險監(jiān)管模式的兩難選擇既取決于目標(biāo)函數(shù)的難以確定，同樣也取決于時間維度的考慮。某一階段的保險監(jiān)管模式的具體選擇在于經(jīng)濟全球化帶來的長期均衡和可能導(dǎo)致的短期失衡之間的權(quán)衡，其監(jiān)管的具體模式必然處于上述兩種模式的邊界之內(nèi)。

四、結(jié)論及政策建議

從長期來看，經(jīng)濟全球化下中國保險監(jiān)管模式應(yīng)逐步向國際通行的寬松的保險監(jiān)管模式過渡，其前提是必須改變不符合寬松保險監(jiān)管模式的現(xiàn)實約束條件，并隨著其約束條件的變更，對現(xiàn)行保險監(jiān)管模式進行漸次的邊際調(diào)整，以避免短期嚴(yán)重的失衡，最終形成完善的寬松的保險監(jiān)管模式，以實現(xiàn)保險監(jiān)管的穩(wěn)定性、效率以及適度保護民族保險業(yè)的目標(biāo)。為此，中國保險監(jiān)管應(yīng)致力于下述幾個方面：

1、理順國內(nèi)保險市場的微觀基礎(chǔ)，如明晰保險公司的產(chǎn)權(quán)，健全保險市場的主、客體，建立和完善保險市場的信息傳導(dǎo)機制，逐步放開保險費率的管制，引進規(guī)范的市場競爭機制，確保保險市場的穩(wěn)定有序的競爭環(huán)境，以達到當(dāng)前規(guī)范性監(jiān)管的目標(biāo)。

2、進一步規(guī)范中國資本市場，變短期的投機性市場為長期的投資性市場，從而為拓寬保險資金的運用渠道，建立穩(wěn)健的投資環(huán)境創(chuàng)造條件。

3、健全保險監(jiān)管體系，尤其要根據(jù)經(jīng)濟全球化下中國保險業(yè)的現(xiàn)實環(huán)境變化適時地調(diào)整過時的保險法規(guī)，并形成完整的法律體系。完善現(xiàn)行保險監(jiān)管機構(gòu)和保險行業(yè)自律組織，加強社會輿論的監(jiān)督。

4、在全社會范圍內(nèi)通過多層次的教育體系，借助各種宣傳手段，培育國民的保險知識水平和保險辨別能力。

5、根據(jù)中國保險業(yè)的國情，借鑒西方先進的監(jiān)管技術(shù)，建立一套科學(xué)、有效的償付能力指標(biāo)體系，逐步將一年一度的年終檢查式的事后監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)橐孕畔鲗?dǎo)機制為基礎(chǔ)的日常監(jiān)管，最終向風(fēng)險監(jiān)管模式過渡。

6、在當(dāng)前堅持“分業(yè)經(jīng)營”原則的同時，加強在某些金融產(chǎn)品經(jīng)營和金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的交叉試點，盡快建立銀行、證券、保險三個監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)、對話制度，為最終混業(yè)經(jīng)營、統(tǒng)一監(jiān)管打下基礎(chǔ)。

注釋

①③⑥周駿、朱新蓉、李念齋主編：《2001中國金融市場發(fā)展報告》，第208頁、213頁、212頁，經(jīng)濟科學(xué)出版社2001年版。

②根據(jù)相關(guān)年份《中國統(tǒng)計年鑒》的有關(guān)數(shù)據(jù)整理。

④根據(jù)相關(guān)年份《中國統(tǒng)計年鑒》的數(shù)據(jù)整理。

⑤1993-1995年間的通貨膨脹率分別高達13.3%、21.7%、14.8%.根據(jù)相關(guān)年份《中國統(tǒng)計年鑒》的數(shù)據(jù)整理。