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篇1

然而，金融其本身和商科有著本質的區(qū)別。商科（Business）是一個很寬泛的專業(yè)，它包含很多專業(yè)，其中包括：金融（Finance）、市場（Marketing）、管理（Management）、會計（Accounting）、人力資源（Human Resource） 、運營（Operation）。

金融（Finance）的研究方向包括投資、金融工具定價及研究、金融市場、財務研究、銀行、數學統(tǒng)計研究。

金融專業(yè)相對比較嚴謹一些，作為一門已經發(fā)展有幾十年且作為經濟衍生實務性的專業(yè)，其設置目的就是讓學生掌握一系列傳統(tǒng)及衍生金融工具。對于資本市場及國際貨幣、銀行等的事務性操作有非常深入的了解。細心的學生會發(fā)現(xiàn)金融專業(yè)要求申請者對于經濟學基礎和數學要有一定的理解，并可以以致其用的運用到金融學科當中。一般學生畢業(yè)后面向的求職公司主要為投資銀行、證券公司、基金公司、金融工具系列公司、銀行、保險公司等。

金融最早源起于經濟學，屬于經濟學的一個分支，但后來，隨著金融學的發(fā)展，逐漸發(fā)展成為一個獨立的學科。西方金融學宏觀上分為公司財務和投資學兩個方向。

隨著時間的發(fā)展，在過去幾十年的時間里邊，金融學里面又出現(xiàn)了交叉學科，特別典型的就是金融工程學（Financial Engineering）。從金融學的發(fā)展來講，漸漸偏向計算機化、數學化、工程化，所以其實從某種角度上來講，金融工程特別像精算。金融工程是一門綜合了金融學、數學和計算機科學的交叉學科，其課程通常由大學的商學院、數學系和工程學院聯(lián)合授課，其課程由于集中于金融領域，所以深度遠遠超過MBA金融方面的課程，通常包括股票市場分析、投資組合分析、期貨和期權、資產定價、資本預算、固定收益分析、利率模型、金融風險管理等課程。其全部課程均圍繞金融學的應用展開，具有實用性很強的特點，最適合那些立志于從事金融工作的年輕人。

從就業(yè)的角度來講，金融和金融工程專業(yè)的就業(yè)單位可以在各大投資銀行、基金管理公司、保險公司、風險投資公司以及各種監(jiān)管部門。證券交易所、期權交易所、基金、保險公司及風險投資機構。一般來說，在美國，數據和數據分析的工作相對比較容易找。無論是在美國，還是在中國，金融工程相關專業(yè)的學生，相對其他專業(yè)來說要好找工作，而普通的金融專業(yè)其實并不很容易就業(yè)。因為會計是一個比較具有專業(yè)性技能的專業(yè)，而金融工程和金融分析是說比會計更加專業(yè)化的一個學科，而金融學本身的專業(yè)性相對要弱過會計學，所以從就業(yè)的角度，金融工程或金融分析相關的應該是排在第一位，第二位是會計，第三位才是金融。

美國大學一般在金融專業(yè)設三個相關的學位：Master of Science in Finance（簡稱MSF），Master of Financial Engineering（簡稱MFE）以及MBA下的金融方向。MBA下的金融方向偏管理，美國綜合排名前50的大學除了個別大學不設商學院，其他大學在商學院下都會開設MBA專業(yè)，而能夠單獨開設金融碩士或金融工程碩士的學校并不多，而通常MBA需要申請人有相關的工作經驗。

美國常春藤院校本科幾乎沒有金融專業(yè)，主要原因是美國教育在本科強調文理教育，認為一個人最重要的本科階段應該學會思考，學會做人，具備批量性思維的能力，而金融專業(yè)屬于應用性專業(yè)。 而在碩士階段，美國是全世界金融教育最發(fā)達的國家，有特別好的學校。著名院校包括麻省理工學院、普林斯頓大學等。越來越多的美國金融碩士教育走向了交叉的學科，像康奈爾大學、羅切斯特大W等。衡量一個學校，金融教育是不是好的主要標準，在于它有沒有金融工程專業(yè)，實際上金融工程專業(yè)代表了整個金融教育的整體水平。從金融學碩士的角度來講，一種是MBA中的金融或者金融工程方向；第二個類別就是金融碩士；第三個是金融工程、金融數學、金融分析的碩士。最后一類主要是金融相關的博士。

美國的金融碩士課程根據錄取難度將學校分成三類，像剛才講的普林斯頓大學、麻省理工學院的金融和金融工程的專業(yè)的申請難度是排在第一的。同樣錄取難度高的還有圣路易斯華盛頓大學、范德堡大學、弗吉尼亞大學、羅切斯特大學、伊利諾伊大學厄巴納香檳分校、波士頓學院、凱斯西儲大學、喬治華盛頓大學等。

加拿大的教育體系和美國類似，綜合性大學大部分有金融本科專業(yè)，和美國相比，加拿大名校的錄取要求要比美國低，也不需要提供SAT1、SAT2的成績。其實學生可以選擇在加拿大讀本科，然后去美國讀金融工程。加拿大的碩士跟本科差別很大。加拿大的金融和金融相關專業(yè)相對比較少而且申請難度大。比方說薩省大學的MSF、約克大學的MFE、西安大略大學或滑鐵盧大學的MFE等。

英國的本科中基本會計和金融一起學。對于英國來講，商科領域里面，會計和金融也是最難申請的。如果想去英國讀本科，中國高中畢業(yè)生基本都要讀大學預科的。英國絕大部分金融碩士叫做Master of Accounting and Finance。英國的金融工程也比較發(fā)達，如果攻讀金融或者金融工程專業(yè)，英國也有十分不錯的學校選擇，例如倫敦大學學院 、曼徹斯特大學、伯明翰大學、雷丁大學、埃塞克斯大學。

篇2

但事實如此嗎？“互聯(lián)網金融”的真正概念和本質是什么？邊界在哪里？

從“互聯(lián)網金融”說起

從“金融互聯(lián)網”到“互聯(lián)網金融”，其實是從金融視角和互聯(lián)網視角來看待互聯(lián)網環(huán)境下的金融服務問題，目前還沒有權威的定義，如謝平（現(xiàn)任中司副總經理）的研究稱為“互聯(lián)網金融模式”，并沒有直接稱為“互聯(lián)網金融”。筆者認為互聯(lián)網并不能影響金融資源配置核心屬性的變化。所謂“互聯(lián)網金融”，仍然是金融的一個形態(tài)，并沒有改變金融的本質?，F(xiàn)在體現(xiàn)出來的問題并非是信息技術如何來支撐，而是基于信息技術、互聯(lián)網進行金融服務和產品創(chuàng)新引起的法律問題，一是沒有法規(guī)，二是法規(guī)間的沖突，三是法規(guī)修訂的嚴重滯后。

目前，“互聯(lián)網金融”在全球并沒有統(tǒng)一定義。市場人士將互聯(lián)網企業(yè)從事金融的行為稱為互聯(lián)網金融，而將傳統(tǒng)金融機構利用互聯(lián)網的業(yè)務稱為金融互聯(lián)網。不過，隨著金融和互聯(lián)網的相互滲透、融合，這一狹義概念的邊界正變得模糊。廣義來看，互聯(lián)網金融已泛指一切通過互聯(lián)網技術來實現(xiàn)資金融通的經濟行為。

但有人認為：帶有金融思維的互聯(lián)網其實不叫互聯(lián)網金融，帶有互聯(lián)網思維模式的金融，才能叫互聯(lián)網金融。那么什么是“互聯(lián)網思維”呢？總結起來有以下幾點：“開放、平等、分享、系統(tǒng)性和風險精神”。

從金融的定義來看，其核心是資金融通，廣義上說，跟貨幣發(fā)行、保管、兌換、結算相關的都是金融，但是狹義的金融，一般僅指貨幣的融通，所謂貨幣融通，就是資金在各個市場主體之間的融通轉移的過程。這也要求金融必須存在“市場平等”和“機構協(xié)作”，市場規(guī)則是金融產生和發(fā)展的核心條件。

關于“風險精神”。金融經營的就是風險。風險和盈利在金融機構的運營中是相輔相生的，同時也具備系統(tǒng)性特點。而在系統(tǒng)性方面，互聯(lián)網是草根文化的代表，在發(fā)展的過程中形成自己的商業(yè)模式甚至文化范式，通過自組織的方式實現(xiàn)自身的價值。所謂的“互聯(lián)網金融”追求的也是“從草根到富貴”，在民眾享受“普惠金融”的同時，期望能在工程中介入金融服務使其生存、壯大。這些都是和所謂的“互聯(lián)網思維”有很大共同之處。

在“分享”的特點上，是傳統(tǒng)金融和“互聯(lián)網金融”的根本區(qū)別。由于金融具備“高風險、高收益”的特點，其分享性必然明確的界限，是在金融生態(tài)內的有限“分享”。而“互聯(lián)網金融”正是想借助互聯(lián)網的“低成本信息傳導”特性，打破現(xiàn)有的金融生態(tài)，改變已有的利益格局，滿足“入局”，而獲取巨額收益的目的。但不管是傳統(tǒng)金融和“互聯(lián)網”金融，作為經濟生活中的一種形態(tài)，都具備了 “系統(tǒng)性”，系統(tǒng)地自組織性將發(fā)揮明顯作用，不管是是否打破了傳統(tǒng)金融的固有生態(tài)，都會形成一種新的體系，形成新的界限，不可能達到完全的“共享和分享”，除非對資金的融通不再存在需求。

正如幾次的“工業(yè)革命”，金融業(yè)也沒有從“內燃機金融”發(fā)展到“機械金融”和“科技金融”。

現(xiàn)代金融業(yè)的正式發(fā)端，是意大利發(fā)展出吸納存款的信貸機構之后的事了。再后來保險、信托等其他金融業(yè)態(tài)也慢慢地發(fā)展出來，商業(yè)銀行與投資銀行分業(yè)更是促進了金融業(yè)的專業(yè)化、精細化。發(fā)展出銀行、證券和保險等專業(yè)的金融機構，它們形成了現(xiàn)代金融版圖的主架構。這些主流金融機構大致上都圍繞著信用、杠桿、配置這三大核心職能做著資金或資產交易。眾所周知，金融的信用是要靠日積月累，同時也具有信用的杠桿效應。如果只在意增長速度而不注重信用，發(fā)展得越快倒得也越快。而同樣，互聯(lián)網的網絡幾何級數的擴展能力和輻射能力，也是一種杠桿效應，所以兩者結合在一起威力是巨大的，但反過來風險也是巨大的。

因此，當前值得我們更加審慎和深入的思考研究，不能還沒有搞清其本質及影響因素的前提下冒然推論。

互聯(lián)網對金融的影響

“第三次工業(yè)革命”是目前新興的可再生能源技術和互聯(lián)網技術的出現(xiàn)、使用和不斷融合后，將帶給人類生產方式以及生活方式的再次巨大改變（杰里米?里夫金，《第三次工業(yè)革命――新經濟模式如何改變世界》）。其核心特征是工業(yè)化與信息化的深度融合?；ヂ?lián)網從上世紀70年代出現(xiàn)，用于軍事領域，到大規(guī)模民用只花了30年時間。截止到2012年底，全球Internet用戶達到24億，幾乎覆蓋全球所有國家。信息化與數字化和網絡化的高度一體化的信息交流方式使人們明顯感覺到這種新的方式帶給我們的快捷與自由，開放與互動。因此，互聯(lián)網具備了快捷性、自由性、開放性、互動性和創(chuàng)新性這幾個特點。

同時，互聯(lián)網使經濟活動的效率大大提高，成本大大降低，推動了各種新的經濟產業(yè)的出現(xiàn).從而促進經濟更加快速地發(fā)展。但互聯(lián)網對于社會經濟最重要的影響在于，通過對社會供求關系的作用而實現(xiàn)社會生產方式和經濟形態(tài)的根本性變革。

要分析互聯(lián)網對金融的影響，首先要清楚金融的構成要素，主要有以下幾點，既金融對象，指貨幣（資金）；金融方式，以借貸為主的信用方式為代表；金融中介，通常區(qū)分為銀行和非銀行金融機構；金融場所，即金融市場，包括資本市場、貨幣市場、外匯市場、保險市場、衍生性金融工具市場等等；制度和調控機制，對金融活動進行監(jiān)督和調控等。

在金融活動中以上各要素之間一般以信用工具為載體，并通過信用工具的交易，在金融市場中發(fā)揮作用來實現(xiàn)貨幣資金使用權的轉移，金融制度和調控機制在其中發(fā)揮監(jiān)督和調控作用。

那么，分別就以上幾個要素來看互聯(lián)網對其影響。

關于貨幣

計算機技術為核心的信息技術的發(fā)展，引起了人們的生產和生活方式的巨大變革，也又一次推動了貨幣形態(tài)的發(fā)展。方興未艾的電子商務，開發(fā)出了種種的電子支付手段和工具，稱之為“電子貨幣”。電子商務滲入各行各業(yè)尤其是金融電子的穩(wěn)健發(fā)展，大大強化了人們的電子貨幣意識，帶動了電子貨幣的普及程度，電子貨幣取代現(xiàn)金支付是不可逆轉的潮流。電子貨幣完全取代紙幣的嶄新的貨幣時代即將來臨，任何人在任何時間任何地點都能交易將會實現(xiàn)。

電子貨幣的出現(xiàn)改變了原有貨幣形式，使有形的貨幣變成了無形的電子數據。雖然貨幣形式的變化沒有改變原有貨幣的基本功能，但電子貨幣是一種非標準貨幣，它的發(fā)行帶有明顯的市場化特征。電子貨幣是一種流通手段，但它卻不具有價值尺度的職能，也不是有效的儲藏手段。其對價值的度量，仍依賴于貨幣當局法定的尺度，電子貨幣的國際性依賴于其發(fā)行者經營活動的跨國性等等，都使“互聯(lián)網金融”中的貨幣概念有別于傳統(tǒng)理論，電子貨幣發(fā)行方式和“互聯(lián)網金融”組織經營行為的變化，直接導致了網絡經濟社會中貨幣供給渠道、貨幣乘數和供給機制的變化，也使貨幣的分類、計量面臨新的問題（尹龍，《網絡銀行與電子貨幣-網絡金融理論初探》）。給中央銀行的金融政策和貨幣管制帶來了新的沖擊。尤其是電子商務的迅速發(fā)展，使電子貨幣全球通用，可自由跨越國界的電子貨幣可能會使對金融機構的管制日趨空洞化。

金融的服務方式

互聯(lián)網和科技創(chuàng)新的應用帶來了金融服務的多樣化和全方位化，從線下到線上乃至線下和線上相結合。例如就銀行的業(yè)務而言，自助設備、無人銀行、家庭銀行、企業(yè)銀行、自助銀行和網絡銀行紛紛出現(xiàn)，這些都使得傳統(tǒng)銀行金融業(yè)務的內容和范圍產生了質的變化。傳統(tǒng)或半傳統(tǒng)銀行惟一出路就是緊跟形勢，迅速采用現(xiàn)代科技改造創(chuàng)新銀行業(yè)務，否則就要輸給成本較低的對手，甚至遭到淘汰。

互聯(lián)網環(huán)境下，滿足用戶在互聯(lián)網環(huán)境下的金融需求，如電商、虛擬產品保險等；跨越時空限制的便捷高效的個人金融、在線信貸等金融體驗。未來基于云計算、大數據和社交平臺，提供的金融服務將會有證券、保險電商化等更多元化的金融渠道選擇和借助互聯(lián)網技術滿足小微企業(yè)的信貸需求，如阿里小貸 。

金融中介機構

“互聯(lián)網金融”打破了金融生態(tài)體系內部分工的穩(wěn)定性。一方面，憑借信息技術、互聯(lián)網技術和支付中介的優(yōu)勢開展非金融服務已經成為“互聯(lián)網金融”經營的一項重要內容。另一個方面，“互聯(lián)網金融”面臨的信息環(huán)境已經發(fā)生了明顯的變化。 經濟個體的信息主導地位也有了明顯的增強。支付結算是金融的核心職能，可為客戶提供資金交易與支付的便利，這使得金融中介機構與一般工商企業(yè)的界限變得模糊，金融業(yè)務與非金融業(yè)務的相互滲透成為了互聯(lián)網經濟的發(fā)展趨勢，這是信息傳播與分工方式變化的自然結果。

從狹義的金融角度來看，“互聯(lián)網金融”是資金融通依托互聯(lián)網來實現(xiàn)的方式方法。無論是何種方式的資金融通，直接也好，間接也好，用了互聯(lián)網的技術來實現(xiàn)了這個融通的行為。同時，謝平提出了區(qū)別于直接融資和間接融資的第三種融資方式，即“互聯(lián)網金融模式”，支付便捷，市場信息不對稱程度非常低，資金供需雙方直接交易，銀行、券商和交易所等金融中介都不起作用，可以達到與現(xiàn)在直接和間接融資一樣的資源配置效率，并在促進經濟增長的同時，大幅度降低交易成本。但回歸到核心點，回避不了企業(yè)是直接還是間接融資的事實。對于未來的發(fā)展，很多人認為可以通過互聯(lián)網技術手段，最終可以讓金融機構離開資金融通過程中的曾經的主導型地位，公開、分享等等的互聯(lián)網思維讓資金可以在各個主體之間流轉，降低違約率，金融中介的作用會不斷的弱化，從而使得金融中介機構日益淪落為從屬的服務性中介的地位。目前涌現(xiàn)出來的各種基于互聯(lián)網的金融服務模式，其核心都是沖擊著原先的金融中介的模式，都是意圖撇開金融中介，實現(xiàn)資金融通雙方的直接對接，這也是一種所謂的“金融脫媒”。但事實上，當前的“互聯(lián)網金融”不是摒棄中介，而是互聯(lián)網自身轉變成為金融中介，實質就是趕走了一個金融中介，迎來的是互聯(lián)網平臺這個中介。

金融交易場所

互聯(lián)網將促進金融市場的一體化。大大提高了金融相關信息的收集、處理、存儲和的能力，成為金融市場交易物質和技術基礎；互聯(lián)網絡已經日益成為世界金融市場運作的中樞神經系統(tǒng)，低成本的網絡交易將逐步替代傳統(tǒng)的交易方式，可以通過國際互聯(lián)網絡進行非場地交易，使投資者無論身處何地都可以上網同步進行金融交易，完全打破了時間空間限制，全球金融市場被更緊密地聯(lián)系起來。

以證券業(yè)為例，網絡化正在打破長達200余年的傳統(tǒng)證券交易所格局，未來的證券交易所將通過信息通訊網絡、金融網站、網上經紀商等機構結成聯(lián)盟，建立一個綜合性的信息及交易網站，以支援不同市場參與者的投資業(yè)務。因此，基于互聯(lián)網的金融服務的發(fā)展使整個世界正在形成一個通過現(xiàn)代信息手段聯(lián)系在一起的一體化國際金融市場。

金融監(jiān)管

“互聯(lián)網金融”是基于網絡信息技術，這使得“互聯(lián)網金融”拓寬了傳統(tǒng)金融風險的內涵和表現(xiàn)形式：“互聯(lián)網金融”的技術支持系統(tǒng)的安全隱患成為“互聯(lián)網金融”的基礎性風險；“互聯(lián)網金融”具有比較特殊的技術選擇風險形式；由于網絡信息傳遞的快捷和不受時空限制，“互聯(lián)網金融”會使傳統(tǒng)金融風險在發(fā)生程度和作用范圍上產生“蝴蝶效應”。“互聯(lián)網金融”的金融業(yè)務多元化和金融創(chuàng)新使經營風險比傳統(tǒng)金融更大，而網絡的開放性、虛擬性使傳統(tǒng)的資本充足率標準、現(xiàn)場監(jiān)管等手段難以對“互聯(lián)網金融”實施有效監(jiān)管。

同時，針對“互聯(lián)網金融”監(jiān)管所涉及到的機構、監(jiān)管體系、規(guī)章制度和相適應的征信體系都不適合或不健全。

綜上所述，互聯(lián)網對經濟乃至金融的影響深遠，作為一次的“工業(yè)革命”或“產業(yè)浪潮”的核心要素，其發(fā)展趨勢將不可阻擋。未來金融業(yè)務的商業(yè)模式、產業(yè)格局和利益機制將會產生翻天覆地的變化。

但由于經濟環(huán)境和金融體系是一個復雜開放的系統(tǒng)，當前的“互聯(lián)網金融” 體系還存在一些缺陷，其結構并不健壯。如其依賴的“電子貨幣”不具有價值尺度和有效的儲藏手段的功能；并沒有完全摒棄“金融中介”，只是換了一種身份，重新進行利益分配而已；“游戲規(guī)則”還沒有形成體系，缺少必要的監(jiān)管體系、規(guī)章制度和征信系統(tǒng)；最重要的是賬戶管理模式和賬戶結構，這也是商業(yè)銀行相比其他金融機構最核心的優(yōu)勢，若在當前的監(jiān)管體系下，要想改變賬戶管理模式，幾乎沒有可能，賬戶管理不是技術問題，是利益和權力分配問題。所以，這個“系統(tǒng)”還不具備“自組織”和“自適應”的能力，其演進和發(fā)展還需要一個過程。

當前更應該關注互聯(lián)網的核心影響力：一是通過社交網絡，可以生成和傳播各類與金融相關的信息，特別是可以獲取一些個人或機構沒有義務披露的信息；二是搜索引擎對信息的組織、排序和檢索，能緩解信息超載問題，有針對性地滿足信息需求，大幅提高信息搜集效率；三是海量信息高速處理能力。在這個影響過程中，或許大量的互聯(lián)網企業(yè)進入到金融服務的領域，取代了金融機構；或者傳統(tǒng)金融機構借助信息技術、重視信息技術，充分發(fā)揮賬戶優(yōu)勢、傳統(tǒng)的客戶優(yōu)勢、資源優(yōu)勢等，繼續(xù)占領主流地位；再或者兩者集合而成新基因的“互聯(lián)網金融”，產生更加巨大的影響。

篇3

伴隨互聯(lián)網金融時代的金融技術脫媒趨勢，及近年來新興電子商務及支付平臺的迅猛發(fā)展，各上市銀行大力發(fā)展網上銀行、手機銀行等電子銀行渠道，使網銀客戶、手機客戶數量及業(yè)務交易量都較2011年有明顯增長，移動互聯(lián)網金融已經成為銀行、保險、證券等金融機構紛紛瞄準的“大蛋糕”。統(tǒng)計數據顯示，截至2012年末，工商銀行電子銀行客戶3.15億戶，年交易額人民幣332.6萬億元，業(yè)務占比達75.1%，較2011年提高5個百分點，即每受理10筆業(yè)務，就有7筆以上是通過以互聯(lián)網為主的電子渠道完成的。其中，工商銀行手機銀行客戶數量比2011年末增長54.5%，全年交易額增長近16倍。交通銀行手機銀行客戶總數比2011年末增長80.68% ；手機銀行交易筆數達到1，889萬筆，比2011年增長403.27%，手機銀行交易量達到人民幣5，433.22億元，比2011年增長312.29%。

安永大中華區(qū)金融服務銀行及資本市場主管合伙人蔡鑒昌認為，交互式、開放式的互聯(lián)網渠道以其良好的客戶體驗，使商業(yè)銀行面臨渠道重新定位和整合，并且開始思考如何藉以進行金融創(chuàng)新。隨著4G牌照發(fā)放的時間越來越臨近，商業(yè)銀行對移動金融的競爭也迫不及待起來，爭相跨入移動互聯(lián)金融時代。

國有四大行發(fā)力電子銀行業(yè)務

中國銀行提出了“智慧銀行”的建設理念。2012年中行進一步完善涵蓋網上銀行、電話銀行、手機銀行、自助銀行、家居銀行的電子渠道服務體系，2012年末中行電子銀行交易金額達到人民幣91萬億元，比2011年增長32.9%。此外，中國銀行正在推進智慧銀行建設，近期將實現(xiàn)三方面的創(chuàng)新：一是實現(xiàn)一點接入、全程響應的渠道服務；二是建設協(xié)同互動、高效便捷的全球公司客戶服務平臺；三是構建反應靈敏、富有彈性的創(chuàng)新機制。

建設銀行則打出了“善融商務”的電子銀行口號。2012年6月28日，建行正式對外推出電子商務金融服務平臺─善融商務。該平臺為從事電子商務的企業(yè)和個人客戶提品信息、在線交易、支付結算、分期付款、融資貸款、資金托管、房屋交易等專業(yè)服務，由電子商務服務、金融支持服務、運營管理和風險管理四部分組成。據建行公布的信息，截至2012年末，善融商務擁有超過百萬會員，入駐商戶數目過萬；企業(yè)商城累計成交人民幣35億元，商戶融資近人民幣10億元。

2012年建設銀行年報也公布了善融商務未來的發(fā)展規(guī)劃：將進一步整合信息流、資金流、物流，利用自身傳統(tǒng)金融服務優(yōu)勢，滿足客戶日益增長的多樣化需求，引導建行支付結算業(yè)務、融資業(yè)務、負債業(yè)務向電子渠道的發(fā)展。

另一四大國有行的農業(yè)銀行則專攻電子商務銷售支付平臺。據農業(yè)銀行對外公布的信息顯示，2012年，農行試點運行電子商務銷售支付平臺，推廣網上K碼支付和跨行支付產品。依托B2C通用支付平臺、B2B通用支付平臺、基金直銷支付平臺、網上交易市場支付平臺等多平臺產品體系，提供“手機WAP支付”、“電話錢包支付”等多種支付方式。截至2012年末，農行特約商戶總數達5，850戶，全年電子商務交易金額為人民幣6，548.91億元。

商業(yè)銀行領先移動支付平臺

相對于四大國有銀行集體發(fā)力電子銀行業(yè)務的同時，股份制商業(yè)銀行則瞄準了手機移動支付平臺的應用。

中國投資有限責任公司副總經理謝平指出，金融業(yè)務可以理解成是移動的數據，這一特性將使金融模式受到網絡的革命性影響。而手機網絡的滲透速度遠高于互聯(lián)網的滲透速度，決定著互聯(lián)網金融未來發(fā)展?jié)摿Φ牡谌街Ц妒袌稣谙蛞苿邮袌鲛D移。作為網絡金融的基本框架之一，支付寶、財富通、二維碼等移動支付模式受到關注。

據招商銀行對外公布的信息顯示，2012年率先在國內“招商銀行手機錢包”，為消費者提供銀行卡與手機合二為一的最新移動支付服務。此外，繼推出iPhone、Android版手機銀行以來，2012年8月份又創(chuàng)新推出iPad銀行，下載量現(xiàn)已突破60萬次。隨著手機銀行用戶群、交易量、手機支付迅猛發(fā)展，截至2012年12月31日，招行手機銀行簽約客戶總數已達966.49萬戶，同比增長115.03%，其中活躍客戶達到270.97萬戶；累計交易（不含手機支付）1，300.26萬筆，同比增長505.05%；累計交易金額達人民幣4，059.34億元，同比增長241.86%。招行手機支付累計交易5779.51萬筆，同比增長435.19%；累計交易金額為人民幣108.78億元，同比增長347.29%。

中信銀行推出“異度支付”產品，銀行卡的持有人可通過智能手機下載該行的支付終端，安裝完成后，通過實名賬戶認證，讓手機和銀行卡綁定。客戶在購物時不僅可以使用手機二維碼支付，還包括觸碰式支付。此類型相比二維碼支付更加便捷，一次支付可能只需要4—5秒鐘?？蛻粑ㄒ恍枰木褪窃谙聠沃蟀咽謾C和POS機觸碰一下，就可以完成支付過程。中信銀行副行長曹彤認為，在支付領域移動支付是一個新領域，銀行的創(chuàng)新可能會圍繞手機支付和一些新的支付模式出現(xiàn)，中信的異度支付本身也正是在支付領域的創(chuàng)新。

浦發(fā)銀行與中國移動正式了移動金融2.0標準，完全突破了傳統(tǒng)手機銀行的界限，不僅可通過NFC手機支付進行交易或消費的近場支付功能，還能通過手機銀行進行銀行網點預約排隊、電影票、機票、餐廳、景點等預訂的O2O金融和生活服務，為客戶提供了更為快捷、便利的金融服務。

移動金融分工完善

中國移動支付市場規(guī)模仍具上升潛力，工信部相關數據顯示，截至2013年底，中國移動支付產業(yè)總規(guī)模將超過1500億元人民幣，且未來幾年的年增長率將保持在40%左右。在移動支付領域中，運營商于移動用戶上占有優(yōu)勢，金融機構及銀行則在商戶支付終端系統(tǒng)方面較為擅長，只有兩者深度合作，才可在共贏的基礎上真正推動中國移動支付領域的前進。

據了解，中國銀聯(lián)與中國移動簽署了《關于移動支付業(yè)務合作框架協(xié)議》，這對中國移動支付領域更是具有階段性的意義。據悉，中國銀聯(lián)與中國移動的有效分工已逐漸形成：中國銀聯(lián)在2013年底將擁有共計150萬臺的非接觸金融POS機終端。中國移動則負責大力發(fā)展手機錢包用戶，在2013年預計銷售1000萬部NFC（近場支付）功能手機的基礎上，還將對中國移動的用戶發(fā)放具NFC功能的SIM卡。

清科研究中心的研究員田思雨表示，中國銀聯(lián)及中國移動的深度合作，勢必令支付終端及受理環(huán)境得到改善，推動和促進移動支付領域的發(fā)展。

手機錢包用途擴容

中國銀聯(lián)與中國移動正式推出基于NFC-SIM卡的移動支付平臺業(yè)務手機錢包。該業(yè)務首先在北京、上海、廣州、深圳等14個城市推行。浦發(fā)銀行等8家銀行已完成了針對該移動支付平臺系統(tǒng)的對接外，其他銀行也在陸續(xù)接入。

用戶可通過指定銀行對手機錢包進行充值，并在全國范圍內的逾130萬臺帶有銀聯(lián)“閃付”標示的終端上進行快捷支付。據悉，該手機錢包可將用戶的銀行卡、公交卡，及企業(yè)類、校園類等實體卡電子化，便于用戶進行商戶消費、公共交通系統(tǒng)費用支付、門禁刷卡等。

研究員田思雨認為，中國移動支付領域的上升潛力不言而喻，而其前進過程中正在或即將面臨的困難也值得注意。如安全問題就是移動支付消費者普遍擔心的首要問題。還有，移動支付產業(yè)鏈涉及金融、通信、商務、服務等多個領域，相應軟硬件環(huán)境的完善仍需時日。

新標準突破傳統(tǒng)界線

多家商業(yè)銀行紛紛瞄準移動金融的商機，欲從中搶得市場先機。浦發(fā)銀行與中國移動正式了移動金融2.0標準，手機銀行不僅應囊括幾乎所有的傳統(tǒng)網上銀行金融服務功能，并能根據手機隨時隨地的特點，圍繞位置服務和線下支付，提供具有渠道特色的生活服務。

移動金融在金融服務和生活服務的全面覆蓋能力上已超越傳統(tǒng)的桌面互聯(lián)網時代的網上銀行服務，比如通過調閱手機電話簿的手機號和姓名即可完成匯款的遠程支付功能、通過NFC手機支付進行交易或消費的近場支付功能、通過手機銀行進行銀行網點預約排隊、電影票、機票、餐廳、景點等預訂的O2O金融和生活服務、通過NFC、二維碼、聲波、搖一搖等手段進行支付等信息的近距離交互功能、通過智能手機的LBS位置服務提供周邊場所或服務的查詢和預約等功能、通過手機銀行自動提醒功能提供周期性的金融和生活服務的溫馨提示?？梢钥闯觯职l(fā)銀行移動金融2.0標準已完全突破了傳統(tǒng)手機銀行的界限。

科技創(chuàng)新贏得機遇

“電子商務的快速發(fā)展、第三方支付平臺的涌現(xiàn)對中國銀行業(yè)既是挑戰(zhàn)，也是機遇?！辈惕b昌如是說，銀行業(yè)應以此為契機，加快系統(tǒng)升級改造，提升客戶體驗，利用新的科技技術促進金融創(chuàng)新。

蔡鑒昌指出，特別是對于移動銀行業(yè)務，區(qū)別于傳統(tǒng)的銀行服務渠道和方式，以其更佳的便利性、更強的競爭優(yōu)勢及更低的運營成本使其日益受到商業(yè)銀行的重視，也將是未來將得到迅猛發(fā)展的業(yè)務。他表示，“銀行業(yè)目前需要推出能夠滿足客戶期望的移動銀行服務并且加速其發(fā)展，同時加強安全保障措施以維護客戶數據和信息安全?！?/p>

根據安永全球移動銀行業(yè)務研究資料表明，移動銀行服務如果要達到成熟，應關注以下三個維度：充分滿足客戶對于移動金融服務實時性、便利性及快速有效性等諸多方面的需要，同時能夠建立足夠的安全保障措施以維護客戶數據和信息安全；滿足銀行自身業(yè)務發(fā)展、應對競爭、盈利及提高運營效率的需要；完善及加強與之相關的IT技術。

對此，安永報告建議，商業(yè)銀行在重塑盈利模式，發(fā)展非利息業(yè)務時，需密切關注金融監(jiān)管要求，并真正基于客戶需求開發(fā)及創(chuàng)新產品，提供豐富的差異化及特色化金融產品，以避免目前各銀行產品趨于同質化的競爭局面。同時，還需注重對金融消費者權益的保護，從而確保規(guī)范化及健康發(fā)展。

移動互聯(lián)網金融呼喚法律監(jiān)管

互聯(lián)網金融的興起，讓大眾的金融生活更便利，推動了金融機構轉型升級的進程，也推動了金融法律制度的重構和金融監(jiān)管方式的變革。

篇4

摘要：

基于對廣東構建珠三角財富管理中心的必要性和可行性分析，筆者認為構建珠三角財富管理中心已具備成熟條件，廣州、深圳及深圳前海、廣州南沙和珠海橫琴應分別建立以銀行、信托為主的私人銀行，以私募股權基金和資產管理公司為主和以離岸金融資產管理為主的財富管理中心。

關鍵詞：

財富管理中心；珠三角；金融中心；建設模式

財富管理是近年來國際上各金融機構爭相發(fā)展的新興業(yè)務，也是金融服務行業(yè)最具盈利能力的領域之一。全球財富管理行業(yè)發(fā)展主要有三種模式。第一種是歐洲模式，以信托文化為基礎，以家庭資產的安全、保值和代際傳承為主要目標，財產保全、繼承、避稅和養(yǎng)老金規(guī)劃是財富管理的主要內容。第二種是北美模式，以投資銀行、家庭辦公室和獨立咨詢顧問提供投顧服務為主，主動追求財富增值。第三種是亞洲模式，主要以離岸業(yè)務為主，通過獨特的地理位置優(yōu)勢、全球時區(qū)區(qū)位優(yōu)勢和稅收優(yōu)勢，吸引亞洲和具有全球視角和資產配置偏好的歐美私人資產（馬珂，2014：19－22）。這三種模式形成了典型的專業(yè)化的財富管理中心，即以私人銀行為主的瑞士，以全球金融資產管理為主的波士頓，以離岸資產管理為主的新加坡和香港（陳彤，2012：94－98）。中國改革開放以來，國民財富不斷積累，居民對財富管理的需求成為經濟發(fā)展過程中的必然要求。另一方面，近10年來，我國已有超過20個大中型城市先后紛紛提出了發(fā)展成為國際、國家或區(qū)域金融中心的目標與具體措施，而有金融中心功能規(guī)劃或設想的各類城市更在200個左右（胡安其、胡日東，2012：37－42）。廣東省自改革開放以來在經濟方面取得了舉世矚目的巨大成就，建設符合廣東珠三角經濟和金融發(fā)展特色的財富管理中心，是實現(xiàn)金融資源的合理分配和金融中心之間的競合關系有效途徑。

一、構建珠三角財富管理中心的必要性與可行性分析

改革開放以來，廣東省的經濟發(fā)展一直走在全國的前列，其經濟發(fā)展速度及金融創(chuàng)新程度取得了巨大成就，在中國乃至全世界范圍內都屬罕見，特別是近年來財富的急劇增長和快速聚集為廣東發(fā)展財富管理業(yè)務提供了有利契機。在這一經濟背景下，廣東省做出了建設珠三角金融改革創(chuàng)新綜合試驗區(qū)的戰(zhàn)略舉措，并明確提出廣東要打造珠三角的財富管理中心。

（一）必要性分析第一，建立珠三角財富管理中心是調整經濟結構、加快轉變經濟發(fā)展方式的需要。財富管理有利于改變以往單純追求GDP、稅收和貿易順差等指標增長的思維慣性，促進投資結構的優(yōu)化，使國民財富得到科學合理的配置并實現(xiàn)增值（陸磊，2009：9－14）。同時，與轉變中的經濟緊密聯(lián)系的財富管理方式會推動金融產品創(chuàng)新，促進珠三角地區(qū)經濟結構升級。第二，建立珠三角財富管理中心是促進國民財富穩(wěn)定增長的有效手段。建立珠三角財富管理中心將該地區(qū)的財富管理業(yè)務專業(yè)化、集中化、規(guī)模化，有利于提高區(qū)域財富的整體配置效率，促進財富管理行業(yè)的發(fā)展水平與居民財富的增長相協(xié)調。第三，建立珠三角財富管理中心是促進區(qū)域實體經濟發(fā)展的需要。當前珠三角地區(qū)金融業(yè)的發(fā)展仍然滯后于實體經濟的發(fā)展，實體經濟對資金的需求仍不能得到很好的滿足。國外的實踐證明，專業(yè)的財富管理可以更好地發(fā)揮市場配置金融資源的作用。

（二）可行性分析珠三角地區(qū)發(fā)展區(qū)域性的財富管理業(yè)務目前在區(qū)位交通、政府政策、金融發(fā)展基礎、富裕階層財富積累與理財意識等方面已具備一定的條件。1．便利的區(qū)位交通。從區(qū)位交通來看，珠三角毗鄰港澳和東南亞，交通發(fā)達，有口入海，河網水系發(fā)達，港口眾多，與港澳形成的大珠三角是我國交通最發(fā)達的區(qū)域。珠三角與港澳地區(qū)的交通區(qū)位優(yōu)勢為實現(xiàn)粵港澳服務貿易自由化、促進與港澳的服務貿易發(fā)展及吸納海外投資者提供了重要的基礎條件。2．政策的支持。近年來廣東省頒布許多關于打造區(qū)域金融中心和珠三角金融改革的政策，力促構建多樣化、多層次的金融體系。根據《珠江三角洲地區(qū)改革發(fā)展規(guī)劃綱》，珠三角地區(qū)要借力于廣東金融改革開放措施，全力打造“廣佛肇”、“深莞惠”、“珠中江”三大經濟圈，加緊促進粵港澳緊密合作。3．強大的金融發(fā)展基礎。從金融發(fā)展基礎條件來看，珠三角經濟圈是中國最發(fā)達的經濟區(qū)域之一，是南方地區(qū)對外開放的門戶，有先進的制造業(yè)基地和現(xiàn)代服務業(yè)基地，是全國經濟發(fā)展的重要引擎和輻射帶動華南、華中和西南地區(qū)發(fā)展的龍頭。廣東省作為中國經濟第一大省，經濟總量占到全國的1／8。根據2014年《中國統(tǒng)計年鑒》及《廣東統(tǒng)計年鑒》數據，截至2014年，廣東的GDP總量已經連續(xù)26年位居全國第一，其中廣州、深圳GDP高達1．6萬億，分別位居全國第三位、第四位。2014年，廣東省內人均GDP也已突破1萬美元，這意味著珠三角的財富水平已達到中上等發(fā)達國家的標準。4．較高的金融基金聚集度。從金融機構聚集程度來看，2014年全省金融業(yè)總資產已達到19萬億元左右，并預期2015年將達20萬億①。珠三角地區(qū)形成了以廣州為中心的銀行和信托公司聚集地，以及以深圳為中心的私募股權基金和資產管理公司聚集地。并且當前各大銀行加快了在廣州、深圳等華南核心城市設立私人銀行的步伐，期冀在珠三角這個財富領地中占據先機。金融機構在珠三角富裕地區(qū)的聚集為珠三角開展財富管理業(yè)務、服務高凈值客戶提供了良好的條件和豐富的資源。5．較強的理財意識。股票和房產是廣東省富裕階層最偏好的投資產品；其次是基金、銀行理財產品、黃金、外匯等。個人資產規(guī)模在300萬至600萬的人群傾向于將資金投放于股票和房地產市場；個人資產規(guī)模在60萬至300萬的人群則更傾向于將資金投放于股票和銀行理財產品。與中國大眾富裕階層調查結果相比，廣東省富裕階層選用理財機構的比例遠遠低于全國平均水平，但使用證券公司理財服務的人數卻高于全國平均水平。大部分的消費者偏向選用國內資產構建投資組合。這些現(xiàn)象反映了廣東的機構理財服務還有較大的潛在市場。綜上所述，構建珠三角財富管理中心是經濟結構轉型的大勢所趨，同時也具備了經濟、政策等方面的基礎。結合珠三角金融改革與粵港澳金融一體化的政策優(yōu)勢，挖掘這一潛力巨大的市場，不僅有利于國民財富的增長，還能促進當地經濟資源的合理配置和穩(wěn)定增長。

二、珠三角地區(qū)財富管理中心的建設模式

（一）金融中心的相關理論金融中心的理論主要分為金融中心的形成理論和金融中心的建設理論。關于金融中心的形成，Kindleberg（1974）認為，金融市場組織中的規(guī)模經濟是國際金融中心形成的主要向心力，這種向心力不斷吸引新的金融資源聚集于該區(qū)域，從而導致金融空間集聚規(guī)模進一步增大。Kaufman（2001）指出金融中心的興起與衰落在一定程度上與這些地方作為主要商貿中心、交通樞紐、首都和中央銀行總部所在地點的地位變遷以及戰(zhàn)爭的影響有關。而楊長江（2011）認為政府在創(chuàng)立啟動機制、強化良性循環(huán)、退出低效“閉鎖”等方面對國際金融中心的形成具有非常重要的作用。關于金融中心的建設也是相關文獻關注的一個重點，金融中心最主要的發(fā)展模式是需求反應、供給引導兩種模式（孫工聲，2008：3－8）。金融中心實質為“錢才”的集聚，我國金融中心建設需要把握金融資源集聚的關鍵環(huán)節(jié)，創(chuàng)造良好的環(huán)境促進“錢”、“才”等金融資源集聚（魏佳臻、張建森，2011：23－26）。金融中心建設應當綜合分析城市區(qū)位、金融集聚現(xiàn)狀以及制度供給情況并本著合作、共贏的思路來推進（王保慶、李忠民，2012：63－66）。結合上述相關理論可知，金融中心形成的需求反應模式是一種自然漸進的模式，當地的經濟發(fā)展和居民的財富增長使得財富管理的需求日益增加，促進了當地財富管理水平快速發(fā)展。而供給引導模式是一種政府引致的模式，指的是地區(qū)經濟金融的發(fā)展程度不足以形成金融中心，但政府利用一定的契機，并結合當地的地理和產業(yè)優(yōu)勢發(fā)展金融業(yè)。此外，還有一種金融集聚模式是以金融的集聚效益為導向形成的金融中心，這種模式一開始的經濟水平并不是很高，通常是借助了自身的區(qū)位優(yōu)勢和睦鄰關系鞏固了當地的金融實力。根據上述理論可知，目前珠三角地區(qū)居民富裕階層的興起使得珠三角地區(qū)的財富管理需求強烈，這種需求反應將極大地拉動珠三角地區(qū)逐漸形成財富管理中心。在政府引導方面，中國人民銀行廣州分行行長王景武指出要全力打造以香港為中心，廣州、深圳、澳門為副中心，廣州南沙、深圳前海、珠海橫琴、廣東金融高新技術服務區(qū)為重要節(jié)點的大珠三角金融核心圈，推動我國形成“南有大珠三角金融圈、北有環(huán)渤海灣金融圈、東有長三角金融圈”相得益彰的金融業(yè)功能布局①。如圖1所示，廣東的區(qū)域金融建設以珠三角的“廣佛肇”、“深莞惠”、“珠中江”三大經濟圈為依托。其中“廣佛肇”經濟總量最大，廣州的服務業(yè)與佛山的制造業(yè)有著明顯的產業(yè)優(yōu)勢互補；“深莞惠”開放程度高，有較強的經濟發(fā)展實力和自主創(chuàng)新能力；“珠中江”交通發(fā)達，臨近港澳，港口物流產業(yè)優(yōu)勢明顯?，F(xiàn)又輔以南山、前海、橫琴三大金融創(chuàng)新平臺，致力于推進粵港澳的貨物流通和金融，引領珠三角金融改革創(chuàng)新與開放，同時加強金融監(jiān)管協(xié)作和信息共享，推進區(qū)域內監(jiān)管一體化。因此，打造珠三角財富管理中心的思路必須以珠三角地區(qū)為主體，加強粵港澳更緊密合作，輻射帶動粵東西北地區(qū)。

（二）珠三角地區(qū)的財富管理中心建設模式長三角、珠三角、環(huán)渤海三大經濟區(qū)都提出要打造區(qū)域的財富管理中心，而在長三角地區(qū)，財富管理建設也是上海國際金融中心建設的重要戰(zhàn)略之一。珠三角地區(qū)有較強的經濟實力，也有較為優(yōu)越的地理區(qū)位，金融產業(yè)發(fā)展蒸蒸日上。2015年4月，中國（廣東）自由貿易試驗區(qū)在廣州南沙區(qū)舉行掛牌儀式，標志著廣東自貿試驗區(qū)正式啟動建設。廣東自貿試驗區(qū)主打港澳牌，致力于推動粵港澳服務貿易自由化及金融合作創(chuàng)新，而財富管理作為深化金融體系改革的重要內容，同樣也成為了廣東金融整體發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。在經濟、政策和地理區(qū)位的共同支持下，建設珠三角的財富管理中心應以珠三角經濟發(fā)展為基礎，各種政府政策配套和引導為輔，同時充分利用毗鄰香港國際金融中心和眾多優(yōu)良貿易港口等區(qū)位優(yōu)勢，以及金融機構聚集和金融人才等優(yōu)勢，借力于粵港澳三地合力推動珠三角財富管理中心的建設。通過分析珠三角各地的經濟金融發(fā)展特點，筆者認為珠三角地區(qū)的財富管理中心應該分為三大區(qū)域分別建設，具體的建設模式如圖2所示。

1．廣州建立以銀行、信托為主的私人銀行財富管理中心。廣州擁有全國各大銀行的省級分行機構，以及農村商業(yè)銀行和信托公司總部機構。各銀行的省級分行均設有私人銀行部門，專門為高凈值客戶群體進行財富管理。服務的客戶群體主要以廣東省的高凈值客戶為主。通過建立私人銀行財富管理中心，有利于發(fā)揮廣州的金融機構總部經濟，提升廣州財富管理中心的整體水平。通過建立和完善的財富管理人員教育培訓體系，培育和發(fā)展財富管理市場體系，同時吸引國際一流銀行類財富管理機構入住廣州，推動財富管理產品的創(chuàng)新。

2．深圳建立以私募股權基金和資產管理公司為主的財富管理中心。深圳走在我國改革發(fā)展的前沿，是中小創(chuàng)新型科技企業(yè)的孵化基地，活躍的創(chuàng)投市場吸引了眾多私募股權基金機構的聚集。利用私募股權基金公司的高度聚集以及私募股權投資的高額回報特征，加強建設以私募股權基金為主的財富管理中心，有利于吸引更多的高凈值客戶將資金匯集于珠三角。此外，深圳擁有全國第二大的證券交易所，聚集了大量的基金資產管理公司和證券公司。這些金融機構通過對證券市場投資，服務于不同類型的客戶。因此，深圳建立以私募股權基金和資產管理公司為主的財富管理中心，既有先天的優(yōu)勢，也有利于珠三角金融產業(yè)和實體經濟的發(fā)展。

3．深圳前海、廣州南沙和珠海橫琴建立以離岸金融資產管理為主的財富管理中心。深圳前海、廣州南沙和珠海橫琴毗鄰港澳，聚合了珠三角的資源、產業(yè)、科技優(yōu)勢與港澳的人才、資金、管理優(yōu)勢。這三個地區(qū)是“珠三角灣區(qū)”穗－深－港－澳發(fā)展主軸上的重要節(jié)點，具有良好的區(qū)位優(yōu)勢，具有建設我國重要離岸金融中心的理想條件。通過構建發(fā)展跨境金融和離岸金融，組建服務粵港澳、面向國際的金融資產、產權、大宗商品等要素交易平臺，建設離岸金融中心，有利于深化粵港金融合作，共建全球性金融中心，有利于人民幣逐步走向國際化。廣東作為中國的南大門為金融對外開放提供了便捷，隨著廣東自貿區(qū)建設和推進，粵港澳合作將會進一步加速融合發(fā)展。與上海自貿區(qū)側重于金融改革試點不同，廣東自貿區(qū)更多側重于對外開放，著眼于廣東省與香港、澳門兩地的經濟聯(lián)系，更加側重于珠三角地區(qū)經濟整合。

（三）構建珠三角地區(qū)財富管理中心的推進步驟由于財富管理在中國尚處起飛階段，財富管理業(yè)務的聚集度較低，相關的理財服務主要還是植根于金融機構，關于財富管理還未形成成熟的管理經驗，因此建設珠三角財富管理中心應有序分布進行。1．起步發(fā)展階段。此階段的工作重點是制定財富管理中心發(fā)展的方針和中長期規(guī)劃，設定好財富管理中心的布局和定位，積極培育和發(fā)展財富管理機構，由小做大，由淺入深。在這個過程當中，聚集機構、完善金融政策和監(jiān)管、優(yōu)化金融投資環(huán)境應該全面鋪開，但工作的重點仍是積極培育和發(fā)展財富管理機構，引進并聚集一批國內外優(yōu)秀的財富管理機構的同時，為新生的本土財富管理機構提供發(fā)展空間。對于需要重點引進和培育的財富管理機構要提供優(yōu)惠的政策，在中心圈內形成各金融機構的競爭合作機制。2．快速發(fā)展階段。快速發(fā)展階段的工作重點是積極為財富管理中心創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，提高財富管理的聚集度，包括機構和人才的聚集。從建設硬環(huán)境的角度，要認真規(guī)劃財富管理中心的片區(qū)，在片區(qū)內創(chuàng)造便利優(yōu)越的服務環(huán)境和配套設施。從軟環(huán)境的角度，由于財富管理服務有區(qū)別于一般金融服務的特有保密性、低稅性、寬監(jiān)管的特征，所以在不違反國家相關政策法規(guī)的條件下，中心內應適當放松監(jiān)管，簡化審批手續(xù)，加強信息保密，降低稅負水平。另外，廣州地區(qū)高校云集，并不缺乏新生的金融人才，所以要制定相應的人才引進優(yōu)惠政策，留住拔尖的人才，培養(yǎng)一定數量具有高層次素質和優(yōu)秀創(chuàng)新能力的財富管理隊伍，以高端人才優(yōu)先發(fā)展引領區(qū)域金融的發(fā)展。3．成熟穩(wěn)定階段。成熟穩(wěn)定階段財富管理中心已初現(xiàn)規(guī)模，形成了穩(wěn)定有效的運營模式，眾多財富管理機構和人才在中心內聚集并有序地展開業(yè)務，已無須把主要精力放在建設上，而應注重維持現(xiàn)有的穩(wěn)健有序的營運狀況，更重要的是要充分利用較為成熟的財富管理手段去服務區(qū)域的實體經濟，擴大財富管理中心的輻射范圍。4．后續(xù)發(fā)展階段。深入挖掘金融創(chuàng)新能力，鼓勵金融發(fā)展逐步對外全面開放，擴大國際影響力。讓成熟的財富管理帶動金融產業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展，在合適的時機頒布合適的金融開放政策，讓區(qū)域金融逐漸融入國際金融，站在更高更開放的平臺上打造具有區(qū)域特色的金融市場環(huán)境。

三、珠三角財富管理中心的示范效應

廣東與港澳地區(qū)優(yōu)勢互補、相互依存的金融合作和發(fā)展格局不斷促進著三地經濟的繁榮發(fā)展，使珠三角地區(qū)成為亞太最活躍的金融區(qū)域之一，在區(qū)域財富快速增長和粵港澳自貿區(qū)成立的背景下，構建珠三角財富管理中心勢必將發(fā)揮其經濟金融優(yōu)勢以及獨特的區(qū)位優(yōu)勢，打造出獨具特色的輻射粵港澳三地甚至東南亞地區(qū)的財富管理中心。珠三角財富管理中心的建設，一方面將會進一步促進廣東經濟結構轉型和經濟的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展、擴大珠三角的金融影響力；另一方面，廣東作為我國率先提出構建財富管理中心的地區(qū)之一，同時會對我國其他地區(qū)未來建設財富管理中心具有重要參考意義。首先，珠三角財富管理中心率先成為我國財富管理中心建設的先導區(qū)，將為我國金融體系改革和經濟結構轉型積累經驗。改革開放30多年，我國經濟實力和居民財富都得到了顯著的增長，尤其是珠三角地區(qū)，走在了改革發(fā)展的前沿，財富的大量增長使得財富的保值增值成為市場的需求。但財富管理產業(yè)在我國仍屬于新興事物，相關人才、機構、市場、業(yè)務和政策環(huán)境等方面有待探索和加強，而珠三角地區(qū)作為我國經濟最發(fā)達的地區(qū)之一，具備的各項條件相對理想。建設珠三角財富管理中心將是我國財富管理業(yè)務的探索試點，為我國金融體系改革和經濟結構轉型積累經驗。其次，珠三角地區(qū)金融資源豐富，制造業(yè)和科技產業(yè)發(fā)達，珠三角財富管理中心可以聚集金融資源，引導民間資本投向實體經濟，將社會財富配置到符合國家戰(zhàn)略導向和經濟社會發(fā)展急需資金的領域，為經濟結構升級打牢經濟發(fā)展的根基。同時，科技和金融的結合將促進金融創(chuàng)新。珠三角財富管理中心的建設將率先探索出金融、科技和產業(yè)融合發(fā)展的新道路，實現(xiàn)金融產業(yè)、創(chuàng)新驅動與產業(yè)轉型升級的互動發(fā)展，并在全國范圍內推廣。再者，對外開放是珠三角地區(qū)的一大優(yōu)勢，粵港澳自貿區(qū)的成立更為三地金融產業(yè)和服務貿易行業(yè)提供了開放合作的平臺?；浉郯淖再Q區(qū)作為開展金融開放合作的先行試點將探索粵港澳合作和金融創(chuàng)新，充分發(fā)揮保稅港區(qū)的地理和政策優(yōu)勢，推動跨境人民幣業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展，探索開展外商投資企業(yè)外匯資本金結匯改革試點，積極在人民幣國際化進程中發(fā)展壯大地區(qū)金融，更好地為外經外貿服務，打造外向金融新優(yōu)勢。珠三角財富管理中心將充分利用粵港澳自貿區(qū)平臺深入探索跨境人民幣業(yè)務，創(chuàng)新財富管理方案，為我國實現(xiàn)最終的金融開放和財富增長提供示范作用。

參考文獻：

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篇5

關鍵詞：大學生；金融消費；安全保障機制

在我國金融市場快速發(fā)展的經濟背景下，金融消費正在悄然間進入普通消費者的視野。尤其是處在社會發(fā)展最前沿的大學生，由于他們的思想活躍，更容易接受新鮮事物，并且有著一定的消費能力，日益成為新生代的金融消費主力。本文即基于此，通過實地調研大學生的金融消費狀況，來探究保護金融消費者尤其是大學生金融消費者對于整個社會、經濟的重要意義。并在分析過程中找出我國目前相關進展的不足，并提出合理化建議。

一、相關概念解讀

根據相關資料以及現(xiàn)行標準，本文需要說明以下兩點概念。

金融消費是居民收入達到一定的水平，具備一定的金融條件下產生的。與居民物質消費、精神消費相比，是一種更高水平的消費形態(tài)。狹義的金融消費是指享受金融機構提供的服務；廣義的金融消費還包括購買金融機構所提供的商品。概括地說，金融消費是居民為了滿足自身消費的需求，享受金融機構提供的服務，購買金融機構提供的商品的行為。

金融消費和金融理財投資的區(qū)別：金融消費發(fā)生的契約關系是承諾提供服務與享有或占有服務的關系；金融投資發(fā)生的契約關系是債權債務關系。也就是說金融消費不以求得回報為目的，而金融理財投資以求得回報為目的。

二、大學生金融消費狀況調查分析

大學生作為社會上一個比較特殊的群體，由于所受的教育、校園環(huán)境以及年齡的特殊特征，使他們具有自己特有的金融行為和心理。

據調查顯示大學生消費的主要來源有：“向父母索要”、“校園貸款”、“學期獎學金”、“校外打工”、“其他”等五個方面。從調查數據中可以看出：選擇向父母索要的學生最多，其次是貸款，還有就是靠獲得的獎學金來生活。也有約10%的學生通過自己打工，還有極少數學生有其他經濟來源。由此可見，大學生的主要經濟來源依然是父母。但是隨著年級的增加，結構比例會有很大變化，趨向于多元化。在多種經濟來源的渠道中值得引起我們關注的是貸款這一金融消費途徑。再結合以上數據分析，不難發(fā)現(xiàn)，大學生在金融消費領域的消費實力和市場前景已經初露端倪。

近年來，銀行等金融機構愈發(fā)重視高校這個巨大的金融市場蛋糕，推行了一些專門針對在校大學生的金融業(yè)務，比較典型的如透支卡，助學貸款等。面對新型金融業(yè)務，如網上銀行、網上支付、代扣代繳等，在校大學生的關注百分比均超出當前使用百分比，充分體現(xiàn)了這一人群對高科技金融的高度興趣。

然而，由于我國高校金融市場仍處于起步階段，其存在的隱患也不容忽視。甚至少數金融機構有意或無意地進行消費誤導，使消費者的知情權和實際利益受到損害。比如：支付寶的支付安全性、電子錢包的安全性、消費過程中個人信息的安全性等。這些潛在的威脅都在不知不覺中降低著大學生對金融消費產品的認同度，削弱著大學生對這一行業(yè)的信任感。就我們調查的結果顯示，有79%的受訪者有金融消費的經歷，其中以分期付款、信用卡、助學貸款、小額借貸為主。

三、建立關于大學生金融消費安全保障機制的意義

好的消費體驗對于消費者來說無疑是很具有吸引力的。大學生作為我國未來市場的主要消費力量，使他們培養(yǎng)起一種正確的金融消費安全意識，不論對于自身的發(fā)展還是對整個金融行業(yè)都有著不可忽視的重要性。

通過借閱CUS資科，我們發(fā)現(xiàn)，大學生的消費影響力主要體現(xiàn)在未來的潛在價值，即表現(xiàn)為大學生未來巨大的消費潛力和強大的消費引導性。因此，在消費者還處于大學階段時就使其在一個金融消費安全的環(huán)境中擁有一種良好的金融消費體驗，建立起一種忠實的金融消費意識，那么不論對大學生自己的金融生活還是對整個金融消費行業(yè)都有著不可忽視的力量。

四、關于完善大學生金融消費安全保障機制的建議

通過借閱相關資料和咨詢專家學者我們發(fā)現(xiàn)，一整套完善的保障機制應該分為事前預防預警、事中保護監(jiān)督、事后有效解決糾紛等三部分。

1.事前預警

我們認為欲建立有效的保障機制必須先從保護消費者的信息知情權入手，即在市場中通過建立信息披露機制來首先解決信息不對稱造成的交易雙方地位不平等的亂象。同時考慮到大學生相關知識的匱乏，還應全方位開展對大學生金融消費者的教育，多渠道提升消費者金融和法律知識水平。在宣傳過程中使大學生建立起一些正確的金融消費習慣。同時，管理部門應明確相應的管理部門，細化管理職責，出臺行業(yè)規(guī)范，促進金融消費健康有序發(fā)展。

2.事中保護監(jiān)督

在金融消費交易的過程中，管理部門應做到機構性監(jiān)管與功能性監(jiān)管并舉。在實際操作中要明確界定有關大學生金融消費的業(yè)務范圍，對于針對大學生的金融消費業(yè)務要加以明確化、重點化和細致化。并對各種金融消費產品的風險性，與大學生消費水平的貼切性做出事先具體的說明和公示。銀行業(yè)協(xié)會要充分發(fā)揮金融消費維權的應有作用，在整個行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃中設定一個明確的保護大學生消費安全的保護線。

3.事后有效解決糾紛

金融消費者保護機制需要金融消費者本身、自律性組織、監(jiān)管機構、仲裁和司法機構、外部監(jiān)督等主體形成合力，也就是要建立一套完整全面的保護體系。當侵權發(fā)生時應該有行之有效的快捷的維權系統(tǒng)來及時解決問題。首要解決的問題便是維權成本過高的現(xiàn)象，其次要加強維權仲裁部門的行政力度。

參考文獻：

[1]白映福，毛玉光.金融爭議多元化解決機制理論與實務[M].北京：法律出版社，2011.

篇6

關鍵詞:金融供給;戰(zhàn)略目標;戰(zhàn)略重點;戰(zhàn)略階段;戰(zhàn)略措施

Abstract:The restructuring of the rural economy and the upgrading of the agricultural industry cause changes of financial supply structure.Therefor， rural finance must consider objectives and priorities of regional financial supply from a strategic level and grasp the policy orientation of financial development and reform .The development of agricultural production must seek special financial and monetary policies support and apply flexibly a variety of monetary policies and financial instruments together under realistic conditions that expenditure in the financial support for agriculture is limited， the city′s ability to stimulate the rural areas can not be improved rapidly.

Key words:financial supply; strategic objectives; strategic focus; strategic phase; strategic measures

農村金融區(qū)域供給是在農村區(qū)域內金融供給的內部因素與外部條件相互作用而產生金融供給過程與結果，它反映了區(qū)域金融發(fā)展的客觀規(guī)律以及內涵和外延的相互關系。農村金融區(qū)域的發(fā)展受到自然條件、社會經濟條件和技術經濟政策等因素的制約，土地、水分、陽光，農民的生產與生活以及農村的社會組織結構、人際關系等各種社會環(huán)境因素，都影響著農村金融供給的過程和結果。因此，對農村金融區(qū)域供給的考量有其特別的意義，尤其是這種考量不能著眼于短期的一城一地的得與失，而必須從農村經濟發(fā)展的長遠和未來出發(fā)，對農村金融區(qū)域供給的目標、重點、時間和空間、戰(zhàn)略和對策進行優(yōu)化與抉擇。在“大金融”的視角之下，規(guī)劃農村金融區(qū)域供給的戰(zhàn)略布局。

一、農村金融供給的戰(zhàn)略目標

積極推進城鄉(xiāng)發(fā)展，實行工業(yè)反哺農業(yè)、城市支持農村，按照生產發(fā)展、生活寬裕、鄉(xiāng)風文明、村容整潔、管理民主的要求，堅持從實際出發(fā)，尊重農民意愿，扎實穩(wěn)步推進新農村建設，是我國未來新農村建設的目標。在這一目標的指導下，我國農村金融區(qū)域供給的未來應當采取分層遞進、穩(wěn)步發(fā)展的策略，其未來十年內發(fā)展的目標應當是多層次、多元化的。

(一)總體目標

農村金融供給的總體目標是要建立健全適應“三農”特點的多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農村金融體系，通過健全機構、創(chuàng)新產品、強化服務為社會主義新農村建設提供一個良好的金融服務環(huán)境。

(二)基本目標

加快農村金融體制改革的步伐，加快建立農村合作金融組織，改革農村金融供給體系;加快金融市場發(fā)展可持續(xù)發(fā)展，努力提高各類直接融資比重，優(yōu)化金融結構;加快支付清算、咨詢等金融服務建設，為農村金融發(fā)展打好基礎。

(三)終極目標

終極目標是總體目標的具體化，為了實現(xiàn)金融供給的總體目標要建立四種機制:

1.農業(yè)增效、農民增收的服務機制。把金融服務作為首要任務，通過制定并實施農業(yè)增效、農民增收政策，促進結構優(yōu)化增收，降低成本增收，非農就業(yè)增收，政策扶持增收。通過多元化的金融機構和規(guī)范化的競爭，提供多品種、多層次、高效優(yōu)質的金融服務，滿足農村經濟的協(xié)調發(fā)展。

2.間接融資和直接融資相互協(xié)調的市場機制。大力發(fā)展農村資本市場，拓展農村資本進入渠道，構造農村農民直接融資和間接融資的基礎，促進農村資本市場與城市資本市場的有效對接，徹底消除城鄉(xiāng)金融“二元結構”，通過金融供給實現(xiàn)以工哺農、以城帶鄉(xiāng)，保持市場協(xié)調發(fā)展。

3.產權明晰、結構合理、功能完善、監(jiān)督有利的運行機制。明確金融主體產權關系，建立科學規(guī)范的治理結構，完善金融服務功能，實行有效的內部監(jiān)督與外部監(jiān)督機制。

4.加快強化農業(yè)基礎的長效機制。長效機制一般是指能夠長久保證和有效保證達到某種目標而帶有根本性的措施。加快構建農業(yè)基礎的長效機制包括:按照統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的要求切實加大“三農”金融供給;鞏固、完善、強化強農、惠農金融政策;形成農業(yè)增效、農民增收良性互動的格局;探索建立促進城鄉(xiāng)一體化發(fā)展的體制機制。

二、農村金融供給戰(zhàn)略重點

(一)農業(yè)基礎性建設金融供給

農業(yè)是國民經濟的基礎，而農業(yè)基礎性建設是國民經濟基礎的基礎，要加快構建農業(yè)基礎的長效機制，必須引導要素資源合理配置，推動國民收入分配切實向“三農”傾斜，大幅度增加對“三農”的投入，農村金融供給也必須以農村基礎建設的資金需求為重點，確定鞏固農村基礎建設的戰(zhàn)略目標。農業(yè)基礎設施建設包括水利設施、耕地保護和土壤改良、農業(yè)機械化、生態(tài)建設等，要想保證農業(yè)能夠持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展，全面完成“十一五”制定的戰(zhàn)略目標，就必須要進一步改善農業(yè)基礎建設，使農業(yè)基礎不斷鞏固，在有限的耕地面積上不斷提高單位面積產出，實現(xiàn)農民增收。

(二)農業(yè)科技發(fā)展金融供給

農村金融區(qū)域供給要想實現(xiàn)新的跨越，必須要在農業(yè)科學研究與技術開發(fā)上取得重大突破，促使先進適用技術及時充分地應用到農業(yè)生產中去，加速科學技術、特別是高新技術全面向農業(yè)滲透，大幅度提高農業(yè)科技整體水平，實現(xiàn)農業(yè)生產力水平質的飛躍。推進新的農業(yè)科技革命，是農業(yè)科技工作者在新世紀的歷史使命，也是各級農村金融部門面臨的艱巨任務。農村金融區(qū)域供給要為農業(yè)科技發(fā)展搭建資金支持平臺，形成農業(yè)技術發(fā)展的金融支持體系，為農產品增產特別是糧食安全提供可靠的技術保障，為調整農業(yè)和農村經濟結構、提高農業(yè)整體效益、增加農民收入提供強有力的技術支撐，為生態(tài)環(huán)境建設提供全面的技術服務;為提高我國農業(yè)國際競爭力提供堅實的技術基礎。

(三)農業(yè)產業(yè)化經營金融供給

1.在總量上滿足農業(yè)產業(yè)化經營的金融需求。農業(yè)產業(yè)化經營更多地表現(xiàn)為面向市場發(fā)展的集約型農業(yè)，相對于常規(guī)農業(yè)，無論是啟動資金還是運行資金其需求數量都會擴大。同時隨著農戶、公司和龍頭企業(yè)參與結構調整和農業(yè)產業(yè)化的深度推進和廣度拓展，對農村金融服務需求的種類和數量會迅速增加。尤其是隨著農業(yè)產業(yè)化由低層次向高層次的推進，農戶和龍頭企業(yè)隨著其從農產品生產向農產品深加工領域的延伸，對設備購置等初始投入和運營資金的需求更大。這些資金的需求除農戶和企業(yè)的自有資金及國家可能提供部分財政支持外，主要寄希望于通過農村金融來滿足。

2.通過金融產品創(chuàng)新和業(yè)務創(chuàng)新，滿足農業(yè)產業(yè)化的金融需求。隨著農業(yè)結構調整和產業(yè)化層次的推進和提高，農戶對資金的需求會出現(xiàn)生活性資金比重下降、生產性資金比重上升的趨勢。特別是越來越多的公司和龍頭企業(yè)以及中介組織加入到農業(yè)產業(yè)化經營中去，從而對資金和金融服務的需求更旺，并且出現(xiàn)對長期性資金的需求更快增長的趨勢。農業(yè)產業(yè)化過程是農業(yè)產業(yè)鏈不斷延伸、農業(yè)分工日益細化的過程，勢必會刺激農村金融需求的分化。在傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務之外，需要更多的現(xiàn)代金融產品、金融創(chuàng)新業(yè)務，如對股票、債券、期貨、保險、投資基金等金融業(yè)務的需求會不斷增長，甚至會促進匯兌、租賃、信用卡等銀行中間業(yè)務的需求相對增加。

(四)農業(yè)規(guī)?；洜I和集約化經營的金融供給

1.支持推進區(qū)域優(yōu)勢產業(yè)的規(guī)?；?。可以提倡逐漸擴大范圍，在不打亂家庭經營管理的基礎上，對優(yōu)勢產業(yè)集中進行統(tǒng)一規(guī)劃、連片發(fā)展。通過支持規(guī)模化生產，可以形成大批量產品，將當地優(yōu)勢產業(yè)發(fā)展成為支柱產業(yè)，從而有利于生產服務、科技推廣，提高產品質量，增強競爭能力，有利于加工轉化和市場開拓，形成具有區(qū)域特色的“拳頭產品”。既有利于提高農民的組織化程度，帶動千家萬戶發(fā)展生產、走向市場，又有利于提高區(qū)域規(guī)模經濟效益，增加農民收入和財政收入。

2.支持農業(yè)綜合開發(fā)。無論是種植糧油、經濟作物，還是發(fā)展林木，不僅作物品種要實現(xiàn)規(guī)模化，而且承包經營也要實現(xiàn)規(guī)模化。通過農業(yè)綜合開發(fā)改造的中低產田，土地承包權可以保持不變，但可提倡和實行連片的專業(yè)化規(guī)模生產。養(yǎng)殖業(yè)依靠家庭副業(yè)式的零星分散飼養(yǎng)，生產水平低，形不成批量，經濟效益低，應該支持具有一定規(guī)模的專業(yè)化飼養(yǎng)，向企業(yè)化方向發(fā)展。

3.支持推進耕地種養(yǎng)業(yè)的規(guī)模經營。農業(yè)政策性金融要加大信貸投入力度，支持興辦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，發(fā)展其它非農產業(yè)，發(fā)展養(yǎng)殖業(yè)和林果業(yè)，加速轉移農業(yè)富余勞動力。在穩(wěn)定完善和農民自覺自愿的基礎上，使己經脫離耕地種植業(yè)的勞動力把耕地使用權轉讓出來，推進適度規(guī)模經營。

4.把特色經濟作為戰(zhàn)略核心。農村金融供給要把支持地區(qū)特色經濟增長作為核心內容。特色經濟是指從本地區(qū)比較優(yōu)勢和資源稟賦出發(fā)，根據本地區(qū)在某一階段的要素稟賦結構，即經濟中自然資源、勞動力和資本的相對份額，在某一產業(yè)或產品上構建經濟增長極，形成主導產業(yè)，提高區(qū)域經濟增長的核心競爭力，最終促進區(qū)域經濟全面發(fā)展的經濟。從特色經濟的內在規(guī)定性出發(fā)，在發(fā)展縣域特色經濟時，首先要積極發(fā)揮自然資源稟賦的優(yōu)勢，創(chuàng)新產業(yè)發(fā)展模式。

5.支持農業(yè)增長集約化經營。農業(yè)產業(yè)集約化經營是以現(xiàn)代科學技術為依托的，它把農科教融為一體，對人力、技術、資金、物資等進行合理配置，密集使用，形成了推進農業(yè)集約化經營的新運行機制，既可以大范圍內推廣應用先進實用技術，又為采用高新技術提供了物質基礎。同時，農業(yè)產業(yè)化經營是圍繞主導產業(yè)或骨干產品開展的一體化經營，這就使農業(yè)得以向規(guī)?；蛯I(yè)化方向發(fā)展。

三、農村金融區(qū)域供給的戰(zhàn)略階段

(一)穩(wěn)定運行階段

從2010年起五年內，有關金融機構的大的改革措施基本完成，金融市場化的環(huán)境進一步優(yōu)化，建立穩(wěn)定的金融運行系統(tǒng);農村金融投入主要以政策性金融和財政投入為主，商業(yè)性金融投入為輔，啟動農村經濟飛速發(fā)展的引擎，利用金融“供給引導”戰(zhàn)略創(chuàng)造金融需求，實現(xiàn)金融供給的基本目標。

(二)協(xié)調發(fā)展階段

到2015年，有關金融體制改革的措施基本完成，金融市場化運行機制廣泛實施，市場化環(huán)境更加優(yōu)越，高效快捷的金融運行系統(tǒng)初步建立;農村金融投入區(qū)別不同地區(qū)和情況分別實施政策性投入為主、商業(yè)性投入為輔以及兩種方式混合投入的模式。實現(xiàn)金融供給的總體目標，建立和完善農業(yè)增效、農民增收的服務機制，間接融資和直接融資相互協(xié)調的市場機制，產權明晰、結構合理、功能完善、監(jiān)督有利的運行機制，農村經濟與金融相互促進協(xié)調發(fā)展的長效機制。

四、農村金融區(qū)域供給的戰(zhàn)略措施

(一)財政政策傾斜

1.稅收減免。要對農業(yè)金融機構的農村信貸業(yè)務實行稅收減免政策，以鼓勵更多的金融機構把信貸資金投向農業(yè)。目前金融機構上繳中央財政的營業(yè)稅稅率是5%，按照營業(yè)額全額征收，所得稅稅率是33%，按所得額征收。相對于產出效益較低的農業(yè)產業(yè)，過重的稅負使金融機構經營農村信貸業(yè)務處于兩難境地。金融企業(yè)稅負減輕后，可以引導農村貸款利率適當降低，所以減免金融企業(yè)的稅收實際上是對農村農民的一種變相補貼形式，但這種補貼所產生的影響不僅限于減免稅收本身，而且會隨著稅收的杠桿作用產生裂變，撬動更多的金融資源流向農村。

2.財政利息補貼。這是促進農村金融供給的重要保障。對于有優(yōu)勢、有特色、有發(fā)展前景的農村企業(yè)或農戶，貸款實行財政利息補貼，有助于扶持農村特色產業(yè)的發(fā)展，降低借款人的融資成本和金融機構的貸款風險，做到借款人能貸得起，還得上，增加了農村金融資源的有效利用。

3.財政信用擔保。財政信用擔保歷來被視為政策禁區(qū)，為了保證國家財政的穩(wěn)定，在政策上不允許地方財政部門對貸款企業(yè)進行任何形式的信用擔保，這對于保證國家和各級地方政府的財政收支的穩(wěn)定起到了積極的作用。與此同時，也徹底阻斷了財政和信貸綜合運作的路徑，增加了信用交易成本。其結果是財政和金融各掃門前雪，不能形成支農的合力;信用交易成本上升，以至于借款人無法承擔信用成本而終止交易。

財政信用擔保是以政府的信譽作為信貸償還的保證，其公信力具有其它任何擔保形式無可比擬的優(yōu)勢。從這個意義上說，財政擔保也是政府的信用資源，開發(fā)這一寶貴資源，實現(xiàn)最大程度的可利用，是拓展支農政策空間，填補惠農政策空白的創(chuàng)新性舉措。

(二)實行惠農的利率政策

中央銀行在進行貨幣政策的宏觀調節(jié)時，要考慮農業(yè)大省的金融需求，實行有差別的貨幣政策，打破大一統(tǒng)的宏觀調控模式。對于專門從事農業(yè)貸款的金融機構可考慮實施有差別的存款準備金率，降低農業(yè)貸款機構的存款準備金率水平;同時對農業(yè)金融機構的貸款和再貸款利率也要適當降低，減少農村金融機構的融資成本，引導信用資本流向農村。

(三)降低農村金融機構準入門坎

1.放松農村金融市場準入的限制。引入多樣性的金融組織，包括非政府組織的小額信貸和其它民間自發(fā)的金融合作組織。鼓勵成立民間金融機構，可以是民營銀行、合作銀行也可以是信用合作社或合作基金會等，制造不同的農村金融制度安排良性競爭的格局。競爭能夠帶來效率，擴大金融服務供給，促進金融機構按照服務產品進行成本定價。這樣才會產生不同的金融工具以滿足農村不同層次的金融服務需求。

2.放松并最終解除對農村非正規(guī)金融組織和活動的歧視和壓抑政策。事實已經證明，靠行政手段根本就不可能消滅這些民間金融活動，與其封殺不如因勢利導?？梢韵冗M行民間金融合法化試點，如創(chuàng)建民營銀行，把基層最活躍的金融人才吸收進民營銀行，他們有了合法的金融機構，自然對于那些地下金融活動起到遏制作用，有利于規(guī)范農村基層金融市場。 　3.建立退出機制，加強農村金融機構的市場約束。按照市場規(guī)則，當一個經濟實體沒有外援融資并且無法持續(xù)經營下去的時候，對其實施破產清算的市場退出機制是必然的結局。在沒有市場退出機制的約束情況下，道德風險便不可避免地發(fā)生，由于沒有被關閉的預期，金融機構的經營者便安于現(xiàn)狀，不思進取，經營風險意識降低，服務質量下降。因此，在放開農村金融市場的同時，應本著規(guī)范發(fā)展、嚴格監(jiān)督、風險自擔、有進有出的原則，建立有效的約束機制和退出機制。對那些產權不清晰、管理混亂、經營虧損嚴重難以持續(xù)經營的信用組織，在經過限期整改無效后進行清退，實行破產處理。

(四)構造分工明確、相互配合的金融支持體系

1.政策性金融與商業(yè)性金融協(xié)調。

首先，政策性金融與商業(yè)性金融相互補充。在金融領域，支持和保護農業(yè)的過程，就是農業(yè)政策性金融填補商業(yè)性金融的市場空缺，按市場原則配置資源的過程。農業(yè)政策性金融在農業(yè)領域的信貸活動，主要根據政府不同時期農業(yè)政策目標，以支持農業(yè)基礎設施建設為重點，而商業(yè)性金融介入的主要領域是農村經營性的農業(yè)項目，主要以市場為導向進行運作。

其次，實現(xiàn)政策性金融對商業(yè)性金融有效引導。所謂引導是指農業(yè)政策性金融通過直接或間接的資金投放，吸引金融機構及個人資金，從事符合農業(yè)政策意圖的貸款和投資，從而對政策扶持項目的投資形成一種乘數效應，以推動更多的資金投人農業(yè)領域。農業(yè)政策性金融在這一投資形成過程中發(fā)揮的是首倡、引導和示范的功能。

再次，貫徹政府調控經濟的政策意圖。農業(yè)政策性金融必然從政府的角度，按政府的經濟政策意圖從事投融資活動。農業(yè)政策性金融與生俱來具有巧妙結合財政與金融、長遠利益與短期利益、宏觀效益與微觀效益的特殊功能，一方面向廣大農民傳遞政府的農業(yè)政策意圖，另一方面向政府反映廣大農民的要求，因而成為政府進行宏觀調控、干預經濟的有力手段。

2.信貸與保險供給互補。農業(yè)保險的特殊性決定其不能與商業(yè)保險按照完全相同的法律進行規(guī)范， 要通過立法推動農業(yè)強制保險發(fā)展。政府要通過保費補貼、稅收優(yōu)惠等政策，降低農業(yè)保險經營成本，為農業(yè)保險的開展提供了動力，從而使農業(yè)保險得到快速發(fā)展。要做到保貸結合，把農業(yè)保險同農業(yè)貸款結合起來，增強貸款機構的安全性;構建農業(yè)再保險體系，不僅是對農業(yè)保險的一種支持，也是農業(yè)保險走向良性循環(huán)的制度安排。

3.金融機構供給與社會資金供給共融。應在放松農村金融市場準入的限制，引入多樣性的金融組織的同時，大力培育由自然人、企業(yè)法人或社團法人發(fā)起的小額貸款組織和其它民間自發(fā)的金融合作組織。發(fā)展民間金融機構，允許農民設立以村為基礎的互助合作組織，因地制宜進行農村金融組織形式創(chuàng)新，使不同的金融工具既可以通過競爭來提高服務質量，又可以滿足新農村建設不同層次的金融服務需求。

4.財政供給與金融供給相助。目前財政資金有限，僅僅依靠財政直接投資無法滿足新農村建設資金需求，要通過財政對金融機構支農投入進行補貼、稅收優(yōu)惠等政策，調動金融機構加大支農投入，用少量的財政補貼引導社會資金流向農業(yè)和農村，發(fā)揮財政資金的“杠桿”作用和“種子資金”作用，這是解決新農村建設資金供給不足的可行辦法。

將財政資金和政策性信貸資金統(tǒng)籌兼顧、有機結合，可以放大信貸規(guī)模，起到四兩撥千斤的作用。當前著眼于商業(yè)性信貸資金的安全性和農民貸款的保障性，可考慮用財政支農資金作為小額貸款擔保基金資金來源，建立農村小額貸款擔保基金。擔?；鹋c金融機構合作，開展貸款比例擔保，以引導金融機構多向農民發(fā)放貸款。通過財政對農村金融政策支持，建立有效率的農村金融體系。

參考文獻

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篇7

產業(yè)集群是指在某特定領域中，一群在地理上鄰近、有交互關聯(lián)的企業(yè)和相關法人機構，它們以彼此的共同性和互補性相互聯(lián)結。產業(yè)集群的崛起是在全球經濟一體化的背景下，產業(yè)為創(chuàng)造競爭優(yōu)勢而形成的產業(yè)空間組織形式。而現(xiàn)代服務業(yè)是伴隨著信息技術和知識經濟的發(fā)展而產生，用現(xiàn)代化的新技術、新業(yè)態(tài)和新服務方式改造和提升傳統(tǒng)服務業(yè)，創(chuàng)造需求，引導消費，向社會提供高附加值、多層次、知識型的生產服務和生活服務的國民經濟新領域?，F(xiàn)代服務業(yè)產業(yè)集群是指現(xiàn)代服務業(yè)企業(yè)、支撐機構及政府等參與者在地理上圍繞某些產業(yè)而集中形成一個網絡，通過各種社會關系和商業(yè)關系支持各參與方之間的合作和交流，其內容包括供求關系、共性技術、共同市場導向、共同的勞動力市場和地方性文化等。

現(xiàn)代服務業(yè)是連接、融合城市經濟的基礎產業(yè)。世界上重要的國際城市都擁有高度發(fā)達的現(xiàn)代服務業(yè)體系。發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)，著力提升城市服務能力，可以為建設現(xiàn)代城市奠定堅實的產業(yè)基礎?，F(xiàn)代服務業(yè)促進城市要素、產品和信息的流動，成為各產業(yè)關系的重要“劑”。全球最著名的兩個國際化大都市——紐約和倫敦——都形成了高度發(fā)達的現(xiàn)代服務業(yè)集群，推動著城市功能的升級和城市經濟的繁榮。由于城市定位和發(fā)展模式的不同，紐約、倫敦兩個大都市現(xiàn)代服務業(yè)集群形成的途徑與機制各不相同，發(fā)展類型和結構特征也存在差異。

本文主要探討國際化大都市（紐約、倫敦）現(xiàn)代生產業(yè)集群的發(fā)展模式和主要特征，以及它們之間的差異性，并從微觀視角探討國際大都市現(xiàn)代生產業(yè)集群的形成機理。在研究國外現(xiàn)代生產業(yè)集群發(fā)展經驗的基礎上，本文提出了促進中國大都市現(xiàn)代生產業(yè)集群發(fā)展的政策性建議。

二、現(xiàn)代服務業(yè)集群的興起

自20世紀80年代以來，世界產業(yè)結構呈現(xiàn)出“工業(yè)型經濟”向“服務型經濟”轉型的總趨勢。1980-2000年，全球服務業(yè)增加值占GDP比重由56%升至63%。其中，主要發(fā)達國家達71%，中等收入國家達61%，低收人國家達43%。服務業(yè)吸收就業(yè)的比重也呈不斷增長趨勢，西方發(fā)達國家服務業(yè)就業(yè)比重普遍達70%左右，少數發(fā)達國家高達80%以上。在服務業(yè)內部，生產比重在加大，主要工業(yè)國均達50%以上。隨著城市的發(fā)展，各種經濟要素不斷向城市集聚。城市的發(fā)展對現(xiàn)代服務業(yè)的發(fā)展也產生了強大的吸引力，原因在于城市具有集聚經濟和規(guī)模經濟的特性，能帶來較高的要素收益。城市產業(yè)集聚的形成離不開服務業(yè)的支持，尤其是生產業(yè)的強有力支持，它的完善和發(fā)達程度對城市集聚效應的發(fā)揮具有十分重要的作用。在經濟全球化背景下，國際大都市通常被作為大多數跨國公司總部所在地的首選地，這不僅是因為大城市具有資本豐富、人才集聚、市場完善的優(yōu)勢，而且完善和發(fā)達的現(xiàn)代服務業(yè)體系也是投資環(huán)境的重要方面。

在全球范圍內，國際大都市的城市中心已經成為現(xiàn)代服務業(yè)的主要集聚地，以金融和商務服務業(yè)為主體的產業(yè)形態(tài)構成了城市中心的核心產業(yè)。以倫敦為例，20世紀80年代以后，倫敦Canary商務區(qū)已經發(fā)展成為全球聞名的銀行總部以及金融和商務產業(yè)的集聚地，該地區(qū)提供的就業(yè)崗位數從20世紀90年代初的19000個增加到2001年的57000個，其中金融和商務服務業(yè)對就業(yè)崗位的增加量貢獻最大。在紐約曼哈頓，自20世紀70年代以來，金融服務業(yè)和商務服務業(yè)的就業(yè)人數一直占紐約該類就業(yè)總數的80%以上。至2001年，曼哈頓集中了紐約金融保險業(yè)就業(yè)崗位的91%，證券和商品合同就業(yè)總量的98%，以及專業(yè)和技術服務就業(yè)的89%。目前，現(xiàn)代服務業(yè)集群主導著國際大都市中央商務區(qū)的發(fā)展，決定著城市經濟的繁榮及其國際競爭力的高低。

一個城市融入全球經濟或者說融人全球城市網絡絕不是一個抽象的過程，它往往會具化到某一個或某幾個特殊的空間，比如紐約與全球金融產業(yè)的聯(lián)系主要是通過曼哈頓（華爾街）來進行的；倫敦與全球金融產業(yè)的聯(lián)系也是通過金融城來展開的。因此，全球城市在全球經濟和地方經濟之間所發(fā)揮的“界面”功能，其具體的承擔者往往是一個或幾個特定空間內高度集聚的生產業(yè)。集群是現(xiàn)代服務業(yè)發(fā)展的有效組織形式，現(xiàn)代服務業(yè)集群發(fā)展已成為世界性的潮流與趨勢。

三、國際化大都市與現(xiàn)代服務業(yè)集聚

（一）紐約現(xiàn)代服務業(yè)集群的發(fā)展

20世紀80年代以來，隨著經濟全球化的加快，國際中心城市戰(zhàn)略地位的提高以及跨國公司的發(fā)展，美國現(xiàn)代服務業(yè)集群發(fā)展的趨勢日益明顯，而且大都集中在大都市（見表1）。

20世紀50年代，紐約市政府為了加強產業(yè)結構調整，促進傳統(tǒng)產業(yè)升級，制定了一系列促進產業(yè)結構調整的計劃，鼓勵服務業(yè)的發(fā)展，催生了以金融業(yè)為主的現(xiàn)代服務業(yè)集群。紐約強化生產業(yè)的主導地位，引導服務業(yè)產業(yè)集群的發(fā)展。一方面，紐約依托高新技術改造傳統(tǒng)制造業(yè)，實現(xiàn)傳統(tǒng)產業(yè)現(xiàn)代化。另一方面，在大力發(fā)展電子、通信等高新技術產業(yè)的同時強化生產業(yè)的主導地位，發(fā)展金融、商務服務、交通運輸、文化、教育等行業(yè)，使產業(yè)呈現(xiàn)多樣化發(fā)展和融合性發(fā)展態(tài)勢。

紐約的生產業(yè)高度集中于曼哈頓。曼哈頓是紐約市的中心區(qū)，總面積57.91平方公里，占紐約市總面積的7%。目前曼哈頓的經濟增長量占紐約市總經濟增長量的82%，其地產估價約占紐約地產估價總額的53%。曼哈頓中央商務區(qū)形成于20世紀70年代，90年代達到鼎盛，主要分布在曼哈頓島上的老城(Downtown)、中城(Mid-town)。老城的華爾街CBD金融區(qū)集中了大銀行、保險公司、交易所，以及上百家大公司總部和幾十萬就業(yè)人口，是世界上就業(yè)密度最高的地區(qū)。中城是豪華居住區(qū)，帝國大廈、克萊斯勒大廈、洛克菲勒中心等著名建筑都坐落于此，許多非營利的辦公機構（如研究部門、專業(yè)團體、政府機構等）都集中在中城。相關的專職事務所（如房地產、廣告業(yè)等）和商業(yè)服務業(yè)也迅速聚集發(fā)展起來。

紐約屬于以金融商務服務業(yè)為主導產業(yè)的集群發(fā)展模式。紐約現(xiàn)代服務業(yè)的快速發(fā)展有效地提高了服務產品的供給能力，也刺激了面向全球的市場需求，從而誘導了曼哈頓金融服務業(yè)集群的形成。從空間布局看，以華爾街為中心的金融貿易集群是大銀行、金融、保險、貿易公司的云集之地。金融服務業(yè)在曼哈頓聚集發(fā)展受多方面因素影響：一方面，巨額的公共和私人投資不僅投放于曼哈頓的街道和碼頭等基礎設施，而且投放于高級住宅區(qū)和辦公大樓，這使得曼哈頓一直保持先進和現(xiàn)代的設施，為現(xiàn)代服務業(yè)集群創(chuàng)造了良好的外部條件。另一方面，曼哈頓存在大量提供金融服務和消費金融服務的人群。在曼哈頓的居民中，大多為經理人員和專業(yè)技術人員，都是受過高等教育的人士，他們成為金融服務供求的主要客體。曼哈頓的就業(yè)人口又向一些部門集中，以2001年為例，金融保險業(yè)就業(yè)占了17.27%，信息服務業(yè)占了8.35%，零售業(yè)占了6.76%，房地產租賃業(yè)占3.95%，教育服務業(yè)占4%，專業(yè)技術服務業(yè)占14.37%(見圖1)。就業(yè)人口向金融服務業(yè)及相關產業(yè)集中，反過來又推動著金融服務業(yè)不斷發(fā)展，從而吸引了更多的金融服務消費企業(yè)在曼哈頓集聚。

（二）倫敦現(xiàn)代服務業(yè)集群的發(fā)展

金融業(yè)的發(fā)展對大倫敦地區(qū)和英國經濟發(fā)展具有重要的牽引作用，支撐倫敦成為全球國際金融中心。倫敦大都市區(qū)分為倫敦城、內倫敦和外倫敦地區(qū)，倫敦商務區(qū)主要集中在倫敦城外和內倫敦西區(qū)的西敏寺兩個相對獨立的中心節(jié)點區(qū)。倫敦金融服務業(yè)集群在模式上與紐約存在很大的差異，形成了城市中心、內城區(qū)、郊外新興商務區(qū)的多點發(fā)展模式，而且倫敦金融區(qū)發(fā)展不僅突出了現(xiàn)代中心城市對管理決策、金融控制和要素集聚的要求，更強調產業(yè)集群功能的可持續(xù)發(fā)展，即強調綜合功能和生態(tài)功能。

1．金融服務業(yè)集群的發(fā)展具有深厚的歷史底蘊和良好的外部條件。倫敦是金融服務業(yè)非常發(fā)達的城市。一些金融服務供求的原則被提出，而且金融業(yè)和國際商務活動的活躍最終使倫敦率先成為歐洲的國際金融中心，1870-1914年，倫敦金融中心達到鼎盛，這使倫敦現(xiàn)代服務業(yè)集群發(fā)展具有深厚的歷史底蘊。英國產業(yè)結構和產業(yè)分布的調整給倫敦金融服務業(yè)發(fā)展提供了有利的外部條件。在英國共有金融服務企業(yè)12228家（1997年），其中大倫敦金融區(qū)就有5430家，占總數的44.4%。1989年倫敦市總產值中，生產服務業(yè)產值比重為40.8%，而以制造業(yè)為主體的產品生產與運輸部門（包括部分物流業(yè)）的產值比重只有23%，

2．倫敦城市規(guī)劃引導金融服務業(yè)集群的多點式發(fā)展。在倫敦城市規(guī)劃中，突出了金融中心的特點，致力于建設能夠集中商貿活動的特別分區(qū)。進入20世紀后，制造業(yè)的就業(yè)與居住人口逐漸外流，倫敦的國際商務機構大量增加，向原有的住宅區(qū)方向逐漸擴展，并在西敏寺城區(qū)形成了與倫敦城金融中心相對應的以公司總部和專業(yè)服務業(yè)為主體的商務活動集中區(qū)。為了在保護中心區(qū)歷史風貌的同時進一步適應商務辦公區(qū)的膨脹需求，20世紀70-80年代，倫敦形成了以泰晤士河碼頭區(qū)為代表的新城市化中心區(qū)，并逐漸成為倫敦第二個中央商務區(qū)。這是倫敦金融服務業(yè)集群不同于紐約的顯著區(qū)別，出現(xiàn)城市中心、內城區(qū)、郊外新興商務區(qū)的現(xiàn)代服務業(yè)集群多點發(fā)展的新模式。

3．金融創(chuàng)新成為推動倫敦金融服務業(yè)集群發(fā)展的不竭動力。倫敦金融服務業(yè)集群的規(guī)模是非常大的，500多家銀行中（至1991年），外國銀行有470家，擁有的資本總額達1000多億英鎊；800多家保險公司，其中170多家是外國保險公司分支機構，是世界上最大的國際保險中心；每年外匯成交總額約3萬億英鎊，是世界上最大的國際外匯市場，還是世界上最大的歐洲美元市場。作為全球金融中心，倫敦主要是靠金融創(chuàng)新和保險技術創(chuàng)新，以及與金融相關產業(yè)的全球標準來維持金融中心的前衛(wèi)性。在國際金融體系一體化的發(fā)展下，金融服務業(yè)的功能被日益擴展，金融業(yè)作為工業(yè)的金融服務者和信貸提供者的傳統(tǒng)角色，已經被擴展到或者在一定程度上被市場上的現(xiàn)貨貿易或期貨貿易所替代了。為此，金融創(chuàng)新的發(fā)展非常迅猛，新的金融工具、金融市場和金融技術不斷出現(xiàn)。在金融服務工具和技術不斷創(chuàng)新的情況下，金融服務業(yè)集群發(fā)展的內在動力不斷加強。

（三）現(xiàn)代服務業(yè)集群發(fā)展模式的比較

通過對紐約、倫敦兩個國際大都市中央商務區(qū)內現(xiàn)代服務業(yè)集群發(fā)展的研究，我們可以清楚地看到，發(fā)達國家這些著名的服務業(yè)集群在發(fā)展中存在著很多特征。另外，紐約和倫敦這兩個服務業(yè)集群在規(guī)模、專業(yè)化、國際化等方面還有很多類似之處。

1．業(yè)務規(guī)模很大。紐約曼哈頓面積不足1平方公里的華爾街金融服務業(yè)集群，是全球就業(yè)密度最高的地區(qū)。2005年，紐約三大產業(yè)產值構成比為0.2：11.4：88.4，服務業(yè)產值占GDP的比重達88.4%。同年，紐約第三產業(yè)就業(yè)構成中服務業(yè)就業(yè)比重為89.3%?？梢?，紐約已呈現(xiàn)明顯的服務業(yè)占主導的經濟結構。倫敦金融服務業(yè)集群也有很大的規(guī)模，倫敦金融區(qū)的GDP占倫敦GDP的14%，占整個英國GDP的2%，其中倫敦金融和商業(yè)服務部門的產出占總產出的40%。

2．具有專業(yè)化特色，即服務業(yè)集群以某一服務種類為主。如紐約華爾街的金融服務業(yè)集群、倫敦城市中心的金融服務業(yè)集群等?，F(xiàn)代服務業(yè)專業(yè)化的發(fā)展需要大量高素質的人才，紐約等國際大都市都注重加大對服務業(yè)從業(yè)人員的素質培養(yǎng)，提高勞動力的受教育水平，以滿足服務經濟對專業(yè)人才的要求。

3．具有國際化特色。不論是紐約還是倫敦，其服務業(yè)集群都是高度國際化的，集群中有大量的國外公司人駐。大量國際金融機構、跨國公司、國際組織總部的集聚發(fā)展，使得總部通過一張由現(xiàn)代電子通信技術和空間旅行路線交織而成的巨大活動網絡，能夠對全球生產進行控制管理，強烈的市場需求誘發(fā)有關服務性企業(yè)的崛起和發(fā)展，從而促使現(xiàn)代服務業(yè)集群發(fā)展。

4．逐步向多點式方向發(fā)展。發(fā)達國家服務業(yè)集群的布局，最初主要是集聚在城市的中央商務區(qū)，之后逐步向中央商務區(qū)之外的其他區(qū)域發(fā)展，形成多點式甚至是網絡式的區(qū)位發(fā)展模式。

四、現(xiàn)代生產業(yè)集群的形成機理

生產業(yè)不同于其他非服務類產業(yè)的特點在于服務產品具有無形性、同時性、開放性、易逝性和異質性。服務的這些特征，顯示出服務過程對服務產業(yè)水平的重要性。服務的生產和消費都體現(xiàn)在服務過程之中。因此，服務的質量和差異化更多取決于無形服務過程所蘊含的隱性知識。

隱性知識對生產業(yè)來說是最為重要的知識資源，其獲取途徑主要有兩條：一是企業(yè)內部的知識共享，二是企業(yè)與外部的知識共享，包括企業(yè)與大學、研究機構或其他企業(yè)甚至其他國家間的知識共享。大量研究表明，知識（包括隱性知識）的價值在于共享，如果不同的部門相互共享各自的經驗和知識，將會產生巨大的效益。由于知識累加的速度日益加快，科學技術朝著綜合化的方向發(fā)展，擁有有限資源的企業(yè)要提高知識資本化的速度和效率，僅僅依靠自身的力量已經無法滿足知識創(chuàng)新的要求。在20世紀60年代，美國的許多大公司，其中包括GM，IBM和3M等，它們在新產品開發(fā)時都以自我研發(fā)為自豪，但進入20世紀80年代以后，情況卻發(fā)生了變化，現(xiàn)代科學技術開始朝著不斷綜合化和復雜化的方向發(fā)展，大多數企業(yè)再也無法從其內部創(chuàng)造出它所需要的所有知識。為適應技術變化的要求，企業(yè)間建立的以知識為基礎的聯(lián)系網絡成為知識經濟的一個顯著特征，企業(yè)與外部環(huán)境的聯(lián)系已經變成了一種具有建設性意義的活動。這是因為，企業(yè)通過與外部環(huán)境的廣泛合作，不僅可以獲得企業(yè)所需的資金、技術、人才和信息等，更主要的是新知識（包括顯性知識和隱性知識）的獲取。

如果一個組織網絡能夠實現(xiàn)團結協(xié)作和友好合作，知識資本的存量就會不斷增加，從而提高資源的配置效率。這樣的組織必須擁有良好的社會資本，如企業(yè)間的相互信任和合作，生產的專業(yè)化和交易效率的提高，良好的創(chuàng)新氛圍等。政府、產業(yè)界和學術界之間透過組織結構性的安排、制度性的設計等機制，以加強三者的資源分享與信息溝通，提高知識資源的運用效率與效能。對于現(xiàn)代生產業(yè)來說，由于其隱性知識在整個知識資本中的重要性，以及隱性知識轉化對于各主體間地理接近性的要求，這種“新的合作機構”就會顯示出其中各知識主體間地理上相互靠近的特點。而從內部組織結構和主體關系來看，不同知識主體之間的協(xié)同變得非常重要，學術界的研究知識與產業(yè)部門的戰(zhàn)略融合在一起相互協(xié)調發(fā)展，整個組織網絡顯示出顯著的“生態(tài)模式”和“網絡關系”。因此，現(xiàn)代生產業(yè)在發(fā)展過程中出于其內在的服務業(yè)基本特征和知識共享要求產生了所謂的“新的合作機構”，這就是“現(xiàn)代服務業(yè)集群”。國際大都市生產業(yè)集群的形成都是基于對獲取隱性知識的需要，并且期望這種隱性知識最終能夠轉化成企業(yè)的持久競爭力。

隱性知識的學習和傳播具有相當的難度，是一種體驗式的學習過程，常常依賴于在特定情境條件下人們之間近距離、面對面地交流。產業(yè)集群這種區(qū)域企業(yè)結構方式為這種隱性知識的傳播提供了良好的平臺。而且，由于服務產品生產和消費的同時性使這種隱性知識的學習不僅在生產業(yè)集群內企業(yè)間發(fā)生，而且也發(fā)生在企業(yè)員工與客戶之間。由于集聚效應會吸引大量的消費者，與這些顧客的緊密接觸中所進行的知識交流又成為企業(yè)創(chuàng)新的重要來源。反過來，隱性知識的交流又可以成為集群創(chuàng)新機制形成的推動力，集群內企業(yè)通過集群的知識溢出效應，改進服務質量，創(chuàng)新服務種類，從而帶來生產業(yè)集群從成長期向成熟期過渡。

集群內的知識資本化過程是一個持續(xù)不斷創(chuàng)新的過程，因此創(chuàng)新行為的發(fā)生和知識具有密切的關系。當代的創(chuàng)新活動是由廠家和用戶在交流顯性知識和隱性知識的過程中相互作用所推動的。根據知識螺旋模型，隱性知識與顯性知識之間本身就存在內在的互動機制，而這種互動的規(guī)模，隨著本體層次的上升而擴大（見圖2）。在國際都市中，無論是金融業(yè)集群還是商務業(yè)集群，集群內部的隱性知識和顯性知識在互相演化過程中實現(xiàn)了自身的進化，并促進整個服務業(yè)集群的創(chuàng)新機制，激發(fā)新的創(chuàng)新產品和思想，形成不斷循環(huán)的自激發(fā)過程。在這個過程中，創(chuàng)新能力逐漸成為現(xiàn)代服務業(yè)集群整體競爭優(yōu)勢的源泉。

五、結論及啟示

集群化是國際大都市現(xiàn)代生產業(yè)發(fā)展的大趨勢，它極大地提升了城市的功能，成為支撐國際大都市發(fā)展和創(chuàng)新的核心要素。本文通過對紐約和倫敦兩個國際大都市生產業(yè)集群的考察，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)代生產業(yè)集群的形成與發(fā)展高度依賴于城市經濟發(fā)展所創(chuàng)造的經濟基礎、社會結構、產業(yè)網絡、人才積聚等基礎條件，而且現(xiàn)代服務業(yè)集群對外部知識、信息等要素的使用更多，對全球市場的依賴更大。同時，本文還從微觀視角考察了國際大都市現(xiàn)代生產業(yè)集群的形成機理，探討了以政府、產業(yè)界和學術界為主要組成部分的合作研究機構對生產業(yè)集群形成的重要作用，并分析了集群內部創(chuàng)新系統(tǒng)知識流動與轉化機制。

本文的研究對中國國際大都市（如上海、北京等）現(xiàn)代生產業(yè)集群的形成和發(fā)展具有很強的借鑒意義。(1)全面推進服務業(yè)模式創(chuàng)新與服務產品創(chuàng)新。國內大都市在促進高技術型服務業(yè)發(fā)展過程中要充分利用自身的科技、人才優(yōu)勢，針對服務業(yè)發(fā)展需要的關鍵技術及關鍵領域，集中力量進行技術攻關。運用高科技手段，創(chuàng)新經營方式，不斷開拓新型服務市場。要加快制定和完善承接國際服務業(yè)轉移的相關政策，加快企業(yè)研發(fā)中心的設立，提高研發(fā)水平，加快生產業(yè)發(fā)展，促進高端產業(yè)集聚發(fā)展。(2)積極規(guī)劃和適時調控服務業(yè)產業(yè)集群的發(fā)展戰(zhàn)略。國內大都市應從生產業(yè)發(fā)展的角度出發(fā)，建設好諸如總部經濟區(qū)、金融區(qū)、會展區(qū)、旅游基地、物流基地等重點集群，充分發(fā)揮服務業(yè)的產業(yè)聚集效應。加大招商力度，吸引外商管理部門、代表處、技術支持與服務部門、銷售與采購部門及外資銀行分支機構等，努力占據產業(yè)鏈的高端環(huán)節(jié)，為服務業(yè)集聚創(chuàng)造外部條件。(3)促進服務業(yè)空間分布的合理化。國內大都市應通過增強城市副中心的功能來提升中心城的整體實力，進而避免由于城市核心區(qū)負荷太大而造成的諸多負面影響。對服務業(yè)中的不同行業(yè)進行合理空間布局，使經濟發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護相互協(xié)調。(4)吸引與培養(yǎng)高素質的服務業(yè)從業(yè)人才。國內大都市要從戰(zhàn)略高度，建立并完善人才激勵機制，加快營造吸引人才和用好人才的良好環(huán)境。鼓勵各種智力要素、技術要素參與利益與股權分配。在擴大生產業(yè)發(fā)展規(guī)模的基礎上，大力培養(yǎng)高素質、專業(yè)化的服務人才。(5)推進生產業(yè)集群融人全球產業(yè)價值鏈。服務業(yè)集群的發(fā)展也必須與全球產業(yè)鏈或全球市場的大背景相結合，只有融入更大區(qū)域乃至全球產業(yè)價值鏈，不斷朝著全球價值鏈的高附加值環(huán)節(jié)攀升，區(qū)域產業(yè)集群才具有持久的生命力。

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一、風險管理的演變

早在遠古時代人類就有了風險意識，風險管理理論和方法伴隨著社會生產力的發(fā)展、科技水平的進步而不斷豐富完善，到20世紀50年代風險管理在各個領域引起了廣泛重視，備受關注。企業(yè)作為市場經濟的主體要參與競爭，在生存發(fā)展過程中會遇到各種不確定的情況，經營企業(yè)就是與各種不確定性打交道，就是在經營風險，減少損失趨利避害以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的管理目標，概括來看風險管理理論大致經歷了以下幾個發(fā)展階段。

1、19世紀末至20世紀初工業(yè)革命以后，法國管理大師亨瑞•法約爾首次將風險管理思想引入企業(yè)經營管理中，并對安全職能進行描述。1930年美國賓夕法尼亞大學所羅門•許布納博士在美國管理協(xié)會發(fā)起的關于保險問題的一次會議上指出：“防患于末然就是最大的保險”，這是現(xiàn)代風險管理的一個重要思想。1931年美國管理協(xié)會將保險部門設立為它的獨立機構，進行風險管理研究和咨詢。這一階段安全管理和保險主要針對危害性風險，兩個領域各行其是，溝通并不多。

2、20世紀初至20世紀70年代第二次世界大戰(zhàn)以后世界政治經濟形勢發(fā)生了深刻變化，第三次技術革命大大促進了社會生產力發(fā)展，使得企業(yè)生產高度社會化，企業(yè)規(guī)模和資產價值越來越大，企業(yè)經營環(huán)境更加復雜化，面臨的風險不斷增多，企業(yè)對風險管理的內在需要逐漸增加。

3、20世紀70年代至20世紀90年代1971年布雷頓森林體系崩潰，引起了人們對金融風險的重視，涵蓋危害性風險和金融風險的全方位風險管理逐漸形成。1983年世界各國專家共同討論并通過了“101條風險管理準則”被各國視為風險管理的一般準則，標志著風險管理更加規(guī)范化和科學化。1987年聯(lián)合國出版了《發(fā)展中國家風險管理的推進》以推動風險管理在發(fā)展中國家的普及。

4、20世紀90年代至今20世紀90年代以后，金融衍生產品及交易迅猛增長，金融風險再次引起了人們的高度關注。1997年亞洲金融危機爆發(fā)，英國巴林銀行倒閉、日本大和銀行事件等震驚全球的金融機構大案，暴露出金融衍生產品的設計缺陷，監(jiān)督缺失，這些金融工具通過高杠桿交易功能放大了風險，形成極大的金融泡沫。2007年發(fā)生的美國次貸危機給全球金融和實體經濟造成巨大沖擊，面對慘重的后果，各國政府紛紛出臺政策，全力推進全面風險管理。

二、企業(yè)風險管理的內涵

風險與企業(yè)生存發(fā)展相伴相生、形影不離，人類的風險管理意識更是由來已久，現(xiàn)已發(fā)展成為包含危害性風險管理和金融風險管理的全方位管理體系。風險管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要內容，其職能在于識別、分析、評價、處理企業(yè)面臨的各種風險，降低風險成本以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。2006年6月國務院國資委印發(fā)的《中央企業(yè)全面風險管理指引》指出：企業(yè)風險是“未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其經營目標的影響”。企業(yè)面臨的風險可分為戰(zhàn)略風險、財務風險、市場風險、運營風險、法律風險等；根據其能否為企業(yè)帶來盈利機會分為純粹風險和投機風險。《企業(yè)風險管理—整合框架》認為：企業(yè)風險管理是一個過程，它由一個主體的董事會、管理者和其他人員實施，應用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風險以使其在該主體的風險容量之內，并為主體目標的實現(xiàn)提供合理保證。這一定義具有普適性，它從關鍵概念入手為風險管理的應用提供了基礎。從這個定義可以看出：1、企業(yè)風險管理是整個企業(yè)管理過程的組成部分，作為一個動態(tài)過程持續(xù)流動于企業(yè)之內，貫穿于企業(yè)管理的各個方面并由企業(yè)內部各個層級的人員參與實施；2、企業(yè)風險管理影響員工的行為，企業(yè)每個員工都有自己的崗位職責，他們的技能和需求不同，會依據自己的標準對風險進行判斷、評估，并采用不同的應對措施；3、企業(yè)生存發(fā)展中，某些潛在事件一旦發(fā)生會影響到主體目標的實現(xiàn)，風險管理的作用在于識別可能對企業(yè)造成影響的事項，并把風險控制在企業(yè)風險容量之內；4、要有效發(fā)揮企業(yè)風險管理的作用，實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標，必須在企業(yè)內部設計一整套有效的管理機制，這些機制應包括環(huán)境控制、目標的設置、風險事項識別、風險評估、風險應對、風險控制活動、信息與溝通、風險控制等相互關聯(lián)因素。

三、企業(yè)風險管理與內部控制的關系

內部控制是由企業(yè)董事會、管理當局和其他員工實施的，為保證財務報告的可靠性、經營的效率效果以及現(xiàn)行法規(guī)的遵循等目標的達成而提供合理保證的過程。內部控制活動是由控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督等五個要素組成的過程，五要素相互聯(lián)系密切配合，已不局限于糾錯防弊，更多是為了保障戰(zhàn)略目標實現(xiàn)、提高組織管理水平而設置的。通過對內部控制定義可以看出：1、內部控制的作用旨在為企業(yè)經營的有效性，財務報告的可靠性，適用法律法規(guī)的遵循性提供合理保證。2、內部控制確保了企業(yè)最高層參與到運行體系中，體現(xiàn)了全員參與、協(xié)調一致的理念。員工和環(huán)境是企業(yè)發(fā)展的推動因素，內部控制體系的設計和實施依靠全體員工共同完成。3、該框架強調內部控制根置于企業(yè)經營管理過程中，與企業(yè)管理的其他職能交織融合，不是管理工作的“添加物”。從兩者范疇和構成要素分析，內部控制是企業(yè)風險管理的一個組成部分；全面風險管理著眼于企業(yè)戰(zhàn)略高度，關注企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和長遠目標實現(xiàn)，使企業(yè)關注的范圍更寬、更廣，不再局限于控制方面。同內部控制相比較，風險管理應用于企業(yè)戰(zhàn)略制訂，涉及到企業(yè)風險偏好和風險容忍度，不同的戰(zhàn)略目標帶來不同的企業(yè)風險，同時全面風險管理還包含了管理目標設定、風險評估方法的選擇、管理人員的聘用、有關的預算和行政管理、以及報告程序等活動。

四、企業(yè)風險管理與平衡計分卡的區(qū)別

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現(xiàn)今，金融服務貿易在高速發(fā)展的世界經濟中扮演著越來越重要的角色。―方面，它與一國的經濟增長和宏觀經濟政策的制定關系密切；另一方面，在國家間的政治經濟關系中，金融服務貿易已作為重要的組成因素。

由于金融服務貿易與其他服務貿易的形式和內容區(qū)別較大，與經濟運行的平穩(wěn)性、相關性更強，各國在金融領域的起步早晚不同，發(fā)達程度不平衡，因此，各國對金融服務貿易的發(fā)展推動因地制宜，在自由開放方面更加謹慎小心。服務貿易總協(xié)定(GATS)對此不采取統(tǒng)一規(guī)定，由成員國自己制定開放承諾表，通過雙邊貿易談判的方式來確定。我國在加入世界貿易組織的談判中，對金融和保險業(yè)的開放也采取緩沖一段時間，讓國內的市場和金融企業(yè)做好相應準備，才慢慢放開的做法。

金融服務貿易發(fā)展中存在的問題

20世紀90年代，由于國內經濟體制改革的推動，金融服務貿易改革逐漸深入，對外開放的步伐不斷加快，規(guī)?？焖倥噬?。2001年剛加入世界貿易組織(WTO)時，金融服務貿易的總量僅為1.4億美元，到2009年遭受金融危機的影響下，金融服務進出口額為11億美元，2010年上半年，中國金融服務進出口就達6.3億美元。

雖然總量上升許多，但是金融服務貿易在全國服務貿易中的比重仍然很低，我國金融服務貿易在其發(fā)展中還存在許多問題。

銀行服務貿易的逆差狀況改善，保險貿易的逆差幅度大

參照表1，從2010年上半年與之前對比中可以看到，銀行服務貿易狀況改善明顯，而保險貿易的逆差數額一直高居100億美元左右，成為僅次于運輸行業(yè)的第二大逆差服務業(yè)。這主要源于金融保險服務貿易屬于新興服務業(yè)，我國作為發(fā)展中國家，起步晚、起點低，目前仍處于學習和借鑒先進經驗的階段，科技創(chuàng)新水平較低，對金融產品的開發(fā)研制較差，國際競爭力較弱。同時國內金融機構對境外市場的主觀開拓不足，占有率較少，像國有四大銀行中，中國農業(yè)銀行在海外的分支機構甚至不足十家。與國外發(fā)達的金融機構相比，我國銀行和保險公司仍有巨大的提升空間。當然，近幾年國際貿易投資環(huán)境的惡化也造成了逆差的增大，服務貿易中以國家安全為借口、對商業(yè)存在和自然人限制、行業(yè)壁壘等的普遍實施，以及人民幣升值壓力帶來的經濟效應，都對金融服務貿易等產生很大影響。

金融服務貿易市場過度集中在香港和歐美

從整個服務貿易來看，香港、美國、歐盟、日本和東盟是我國前五大服務貿易伙伴，以2008年為例，五大貿易伙伴實現(xiàn)了服務貿易進出口總額的68.4％。放眼服務貿易發(fā)達的美國，其不僅提供服務的部門具有高競爭力，市場結構也更加合理，這是其多年外貿格局改革和調整的結果，值得我們借鑒學習。

金融服務貿易的行業(yè)、機構和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調

從行業(yè)角度來看，銀行業(yè)在國內金融領域仍處于優(yōu)勢地位，而保險、信托、證券、基金雖然近些年發(fā)展較快，但相對具有悠久歷史的國有銀行來看，地位仍然偏低。人世后我國取消了對外資銀行的準入限制，2006年也實現(xiàn)了人民幣業(yè)務對外資銀行的開放，但是就目前引進的情況來看，其主要是營業(yè)性的經營機構，其他類型的外資金融機構進入較少；就地區(qū)來看，外資銀行90％左右分布在經濟特區(qū)和沿海地帶，東北、西北、西南等地數量寥寥無幾，對于農村的金融服務則更是我們的軟肋，很難滿足農村經濟發(fā)展和農民的生產生活需要。

金融服務貿易自由化程度有所改善

與發(fā)達國家相比，我國的金融服務自由化程度偏低，在履行人世承諾之前，我國金融服務市場準入程度幾乎達到商業(yè)存在限制開放度的歷史最高水平。經過近幾年的開放和發(fā)展，已經有了相當程度的改善：外資金融機構根據自身業(yè)務需要和東道國發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化在華發(fā)展布局；內地與香港、澳門特別行政區(qū)建立了更加緊密的經貿關系安排CEPA，與臺灣簽訂ECFA；內地的金融機構以多種形式利用境外資本，豐富自身的股權結構，改善公司治理、管理模式和經營理念，積極推進國際化發(fā)展戰(zhàn)略，采用設立分行、代表處和境外收購的形式加快海外機構布局，提升跨境服務能力。截止2010年初共有46個國家和地區(qū)在華設立代表處，13個外國銀行在華成立33家外商獨資銀行、2家獨資銀行、2家外商獨資財務公司，經營資產從2004年的5823億元上升到2010年初的13492億元。

金融服務貿易發(fā)展的支撐力量

相對于歐美發(fā)達的金融體系、完善的資本運營、成熟的融資市場、先進的技術創(chuàng)新，我國金融服務的確存在許多的問題，客觀地看待國內外差距，平和地剖析問題所在，理性地尋求最優(yōu)解決方案，盡快改善提高我國的金融服務貿易水平，既能避免其成為國家發(fā)展中的阻礙，又能為經濟的前進提供強有力的幫助。

人民幣國際化的進程將帶動金融服務貿易發(fā)展

在我國經濟實力持續(xù)走強、外匯儲備雄厚的條件下，人民幣國際化時機日益成熟，從而將促成我國金融體系的健全，形成多元化、國際化的金融機構和功能齊全的金融市場。人民幣國際化過程必然對我國銀行的各項業(yè)務產生影響。以負債業(yè)務為例，隨著中國資本項目的逐步開放和人民幣國際化的推進，人民幣離岸存款業(yè)務終將登上歷史舞臺。同時，在對外貿易中將更多地使用人民幣，中資銀行將成為清算行或結算行，這有利于中資銀行擴張海外市場、獲取新的客戶資源、增加收費業(yè)務收入。

資本市場的規(guī)范建設將鞭策金融服務貿易發(fā)展

伴隨資本市場交易的公正透明度提高，市場投資行為的規(guī)范，高質有效融資場所的建設，更多的海外資金將被吸引進入中國的資本市場，支持企業(yè)并購，促進市場中的微觀經濟主體上市公司的優(yōu)化組合。同時真正的市場化競爭也會促使銀行的經營更加科學規(guī)范，嚴格參照《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，有效控制銀行經營風險，減少對國家保障的依賴，提高其國際競爭力，與外資金融機構在國際市場上同等競爭共同發(fā)展。

良好的宏觀經濟環(huán)境將支持金融服務貿易發(fā)展

國家對服務貿易發(fā)展給予了高度的重視，十七大報告和中央經濟工作會議提出了一系列政策文件――“努力擴大服務出口”、“抓緊完善鼓勵服務貿易的政策措施”、《國務院關于加快發(fā)展服務業(yè)的若干意見》等，確立了服務貿易在國家經濟建設和戰(zhàn)略轉型過程中的重要地位。在努力把上海建成國際金融中心的過程中，必然會提高金融機構的國際化程度，提高金融人才的國際化水平。

資本賬戶的未來開放將促進金融服務貿易自由化

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當傳統(tǒng)經濟下滑企業(yè)嗷嗷待哺且掙扎在生死線的時候，“互聯(lián)網+”這個新興行業(yè)卻蓬勃興盛，勢不可擋。當今中國已成為世界第一大電子商務市場，2014年中國網購市場交易規(guī)模達到2.8萬億元，比上一年增長48.7%，相當于社會消費品零售總額的10.7%。

2015年的政府報告已經明確把“互聯(lián)網+”放在了戰(zhàn)略國策的高度，國家煙草專賣局局長凌成興也提出“要認真研究‘互聯(lián)網+煙草農業(yè)’、‘互聯(lián)網+煙草工業(yè)’、‘互聯(lián)網+煙草商業(yè)’，在大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新中，保持煙草行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展”。無論如何，對于煙草來說，“互聯(lián)網+”已經是一個無法回避的話題。

“+互聯(lián)網”與“互聯(lián)網+”

大家都在說“互聯(lián)網+”，然而真正明白什么是“互聯(lián)網+”的人不多，大多數依然跳不出“+互聯(lián)網”的范疇?！?互聯(lián)網”是“互聯(lián)網+”的相對概念，了解“+互聯(lián)網”是進一步討論“互聯(lián)網+”的前提。

“+互聯(lián)網”是什么？

傳統(tǒng)行業(yè)與互聯(lián)網行業(yè)的根本區(qū)別在于，傳統(tǒng)行業(yè)通過傳統(tǒng)的渠道和運作方式就能夠滿足消費者的需求，而互聯(lián)網行業(yè)則必須是依賴互聯(lián)網才能滿足消費者需求的行業(yè)，兩者賴以生存的根本是不同的。

對傳統(tǒng)行業(yè)來說，互聯(lián)網是效益的倍增器，是可以高效利用開發(fā)且提升效益和效率的工具，但不是賴以生存的根本。如果“+互聯(lián)網”的行為只是讓這個行業(yè)的效益和效率獲得了提升，而賴以生存的根本并未改變，那么這個行業(yè)就仍然是傳統(tǒng)行業(yè)，這個企業(yè)也同樣是傳統(tǒng)企業(yè)，只不過這個行業(yè)（企業(yè)）是“+”了互聯(lián)網的傳統(tǒng)行業(yè)（企業(yè)）而已。

比如，消費者可以通過互聯(lián)網交水費，查詢自來水的消費情況；雖然互聯(lián)網提升了自來水公司的用戶體驗，提升了工作效率，但是自來水公司的傳統(tǒng)運作模式和生存機制并沒有改變；因此，加了互聯(lián)網的自來水行業(yè)仍然是傳統(tǒng)行業(yè)，加了互聯(lián)網的自來水公司仍然是傳統(tǒng)企業(yè)。以當前互聯(lián)網的無孔不入來說，幾乎所有的傳統(tǒng)行業(yè)都是“+互聯(lián)網”的傳統(tǒng)行業(yè)，都或多或少地與互聯(lián)網發(fā)生一些聯(lián)系，只是程度不同而已。

行業(yè)如此，但是企業(yè)則另當別論。比如服裝行業(yè)，主要是靠批發(fā)、、零售這樣傳統(tǒng)的運作模式生存，那么服裝行業(yè)仍然是傳統(tǒng)行業(yè)，但是如果一個服裝企業(yè)是依靠互聯(lián)網的運作模式生存，那么這個企業(yè)就是互聯(lián)網企業(yè)。

沒錯！即使是生產電腦、智能手機這樣的高科技產品的企業(yè)，絕大多數都不是互聯(lián)網企業(yè)，因為這些企業(yè)都是依賴傳統(tǒng)的經營模式銷售產品，而不是互聯(lián)網模式。只有依賴互聯(lián)網經營的小米這類的手機企業(yè)才是互聯(lián)網企業(yè)。

“互聯(lián)網+”是什么？

“互聯(lián)網+”戰(zhàn)略是騰訊董事會主席兼CEO馬化騰向人大提出的四個建議之一，馬化騰解釋說，“互聯(lián)網+”戰(zhàn)略就是利用互聯(lián)網的平臺，利用信息通信技術，把互聯(lián)網和包括傳統(tǒng)行業(yè)在內的各行各業(yè)結合起來，在新的領域創(chuàng)造一種新的生態(tài)。簡單地說，即“互聯(lián)網+XX傳統(tǒng)行業(yè)=互聯(lián)網XX行業(yè)”，如互聯(lián)網+傳統(tǒng)集市=淘寶，互聯(lián)網+傳統(tǒng)銀行=支付寶，互聯(lián)網+傳統(tǒng)交通=快的滴滴，等等。

互聯(lián)網好比是一棵生命力旺盛而頑強的大樹，各個依附于互聯(lián)網生存的行業(yè)就是這棵樹上的果子。樹不存在，果子也就不可能存在，比如互聯(lián)網金融、購物網等，如果互聯(lián)網不存在，這些行業(yè)都不可能存在。

所以，所有以互聯(lián)網模式經營生產的行業(yè)都是互聯(lián)網行業(yè)。但是“互聯(lián)網+”和傳統(tǒng)互聯(lián)網行業(yè)又有區(qū)別。

“互聯(lián)網+”與傳統(tǒng)互聯(lián)網行業(yè)的區(qū)別

傳統(tǒng)互聯(lián)網行業(yè)比較簡單，比如搜索引擎、即時通信、各類網站等，這些行業(yè)依托互聯(lián)網單獨生存，與傳統(tǒng)行業(yè)沒有交叉。而“互聯(lián)網+”則不同，雖然也是依托互聯(lián)網生存，卻是傳統(tǒng)行業(yè)與互聯(lián)網交叉的產物。因此，“互聯(lián)網+”既具有傳統(tǒng)互聯(lián)網行業(yè)的特點，又有所區(qū)別。

相同點之一，“互聯(lián)網+”與傳統(tǒng)互聯(lián)網行業(yè)一樣依托互聯(lián)網生存。

相同點之二，“互聯(lián)網+”向交易對象提供的實物產品或服務與傳統(tǒng)行業(yè)相比一樣。比如在淘寶網購買的衣服與實體店購買的衣服一模一樣毫無差別。滴滴打車與傳統(tǒng)出租車提供的租車服務也都一模一樣，都是安全便捷地把乘客從A點送到B點。

不同點之一，“互聯(lián)網+”提供的產品或服務都是傳統(tǒng)行業(yè)能夠提供或已經存在的產品或服務，而傳統(tǒng)互聯(lián)網行業(yè)提供的服務，在傳統(tǒng)行業(yè)根本不存在或無法提供。比如傳統(tǒng)互聯(lián)網提供的搜索服務，傳統(tǒng)行業(yè)根本無法提供。再比如雖然都是媒體，傳統(tǒng)的媒體不可能在幾個小時之內就將信息傳播得人人皆知，互聯(lián)網媒體就可以。

不同點之二，“互聯(lián)網+”提供的產品或服務是實物產品和可以感官認知的過程式服務，比如O2O。而傳統(tǒng)互聯(lián)網行業(yè)提供的都是數字化產品，而非實物產品。其提供的服務也是非過程的成果服務，比如搜索引擎、殺毒軟件等。

“互聯(lián)網+”與傳統(tǒng)行業(yè)的區(qū)別

“互聯(lián)網+”與傳統(tǒng)行業(yè)有著緊密的聯(lián)系，“互聯(lián)網+”提供的產品和服務與傳統(tǒng)行業(yè)提供的產品和服務并無二致，都是在傳統(tǒng)行業(yè)里面已經非常成熟的產品和服務。但是兩者又有區(qū)別。

其一，“互聯(lián)網+”打破了地理區(qū)域的限制。因為地理區(qū)域的限制，很多其他地方的特色產品在本地實體店很難購買到，就算有也會因為經營成本的高昂而價格不菲。而“互聯(lián)網+”的最大特點就是規(guī)避了地理區(qū)域上的限制，實現(xiàn)了商品的無障礙流通和服務的快捷便利。

其二，“互聯(lián)網+”為消費者節(jié)約了時間和精力。在傳統(tǒng)行業(yè)里，消費者要享受某種服務或購買某個商品必須在實體店完成，除了要花費一定的金錢以外，還要額外貼上一定的時間和精力，比如去逛街、把車開到洗車店去洗車等。因此傳統(tǒng)行業(yè)支付的不僅僅是金錢，還有時間和精力。而“互聯(lián)網+”比傳統(tǒng)行業(yè)更方便、快捷，讓購物變得非常簡單，無論交易的對象身處何處，消費者需要做的就是敲擊幾下鍵盤或觸碰幾下屏幕就可以完成，花費的時間、精力和金錢成本明顯低于傳統(tǒng)行業(yè)，這是“互聯(lián)網+”行業(yè)特有的比較優(yōu)勢。

通過與“+互聯(lián)網”、傳統(tǒng)互聯(lián)網行業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè)的比較，可以得出“互聯(lián)網+”有以下幾個特點：

第一，“互聯(lián)網+”依托互聯(lián)網而存在。

第二，“互聯(lián)網+”與傳統(tǒng)行業(yè)提供的產品功能一致。從形式上說，“互聯(lián)網+”是互聯(lián)網與傳統(tǒng)行業(yè)的集合體。

第三，“互聯(lián)網+”的存在基礎不是對現(xiàn)有市場的搶奪分流，而是對那些傳統(tǒng)行業(yè)無法滿足的需求的挖掘與開發(fā)，主要功能是填補傳統(tǒng)行業(yè)不能觸及的市場空白?，F(xiàn)階段“互聯(lián)網+”是作為一種非常具有潛力的補充與傳統(tǒng)行業(yè)同時存在，而不是對傳統(tǒng)行業(yè)的取代，并不是“互聯(lián)網+X”，這個X行業(yè)就會消失。比如“互聯(lián)網+金融”，因為成本和風險的關系，傳統(tǒng)金融行業(yè)提供的金融理財產品一般都是5萬元起步，這就把那些小有余財的人擋在門檻之外，而同時又因為風險難以控制等諸多原因，小企業(yè)貸款嗷嗷待哺?；ヂ?lián)網金融則不同，比如“余額寶”幾乎沒有這樣的限制，小企業(yè)和私人從互聯(lián)網P2P平臺融資也要比從傳統(tǒng)的金融企業(yè)融資容易得多。這樣，傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網金融就形成了有效的互補，互聯(lián)網金融既很好地解決了小企業(yè)貸款難的問題，又積極促進了傳統(tǒng)行業(yè)的升級創(chuàng)新，可以說，傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網金融都有各自的位置，誰都無法取代誰。再比如網上購物，大多數的網上購物是對現(xiàn)有需求的刺激和開發(fā)，而不是對現(xiàn)有需求的分流和搶奪，如果沒有網上購物，這些需求就會因為時間、精力、金錢的成本高昂而難以兌現(xiàn)?？梢哉f傳統(tǒng)行業(yè)顧及不到或者無能為力的市場空白就是“互聯(lián)網+”的生存空間。因此“互聯(lián)網+”是一個全新的行業(yè)，而不是對傳統(tǒng)行業(yè)的徹底顛覆或者簡單升級。

“+互聯(lián)網”的傳統(tǒng)行業(yè)與“互聯(lián)網+”的新興行業(yè)的最大區(qū)別就在于是否依賴互聯(lián)網模式生存，依賴傳統(tǒng)模式生存的就是傳統(tǒng)行業(yè)，依賴互聯(lián)網模式生存的就是“互聯(lián)網+行業(yè)”。

正是因為“互聯(lián)網+”能夠在不威脅傳統(tǒng)行業(yè)生存的情況下，達到開發(fā)市場需求、填補市場空白、促進傳統(tǒng)行業(yè)的創(chuàng)新改造等諸多優(yōu)點，國務院提出的戰(zhàn)略計劃是“互聯(lián)網+”而不是“+互聯(lián)網”?！?互聯(lián)網”已經是市場狀況下各個傳統(tǒng)行業(yè)的自覺行為，沒有必要計劃，也達不到戰(zhàn)略層面的高度。

煙草是“+互聯(lián)網”的傳統(tǒng)行業(yè)還是“互聯(lián)網+”的新興行業(yè)？

煙草與互聯(lián)網最顯耀的聯(lián)系方式是工商之間的網上配貨和商零之間的網上訂貨。網上配貨類似于B2B，差別在于交易的雙方及平臺的提供者都是行業(yè)內的，煙草工業(yè)企業(yè)通過煙草總公司的平臺與各個地市級商業(yè)公司完成交易，有較強的定向性和封閉性。而網絡上大多數B2B平臺都是綜合性開放性的，平臺數量龐大，且交易雙方也并不特定。網上訂貨類似于B2C，平臺除了與網上配貨具有同樣的封閉性以外，與網絡上的B2C最大的區(qū)別在于網絡上的B2C是商家對消費者之間的交易，而煙草的網上訂貨則是商對商，是唯一具有批發(fā)資格的煙草公司對眾多零售戶的交易，而不是煙草公司直接面對消費者。

除此之外，煙草工商企業(yè)還通過互聯(lián)網開展營銷活動，目前最流行的是開通微信公眾平臺?？傮w來說，互聯(lián)網對煙草行業(yè)運行效率的提升不容忽視。

從形式上看，工業(yè)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)都是通過網絡平臺獲取訂單，類似于“互聯(lián)網+”，但是從根本上說，整個行業(yè)的運作模式并不是圍繞互聯(lián)網開展，而是以專賣管理制度開展。“互聯(lián)網+”是依附于互聯(lián)網的單獨生態(tài)，是開放的動態(tài)的，煙草的網絡平臺則是封閉的定向的，是煙草企業(yè)獲取訂單的一個可選擇工具和手段，而不是賴以生存的根本，這是“煙草+互聯(lián)網”與“互聯(lián)網+煙草”的根本區(qū)別。因此必須得承認，當今的煙草行業(yè)仍然是一個“+互聯(lián)網”的傳統(tǒng)行業(yè)而不是“互聯(lián)網+煙草”。

“互聯(lián)網+煙草”的思考

自從國務院提出“互聯(lián)網+”以來，煙草行業(yè)也積極給予了密切關注，各類專業(yè)人士也從各個角度進行了深入的討論和分析。由于對“互聯(lián)網+”的定義不清，煙草業(yè)很多的討論都沒有跳出“+互聯(lián)網”的門檻，提出的一些意見和建議只能算是對“煙草+互聯(lián)網”的進一步完善和提升，而不是“互聯(lián)網+”的路線規(guī)劃。

三種路徑的選擇

煙草生存的基礎是煙草專賣制度，這是一個很淺顯的道理。那么煙草發(fā)展的契機在哪里？專賣制度守成有余而發(fā)展不足，這是先天性的。煙草也一直通過互聯(lián)網來實現(xiàn)一些提升和突破。但從本質上說，互聯(lián)網仍然只是效率提升的工具和手段，而不是賴以生存和發(fā)展的根本。專賣制度要求煙草必須以專賣為根本，以互聯(lián)網為枝干。而互聯(lián)網思維則是以互聯(lián)網為根本，所有的產品與服務都是圍繞互聯(lián)網而存在的。

因此在互聯(lián)網的問題上，煙草有三種選擇。一是繼續(xù)在現(xiàn)有的制度框架下做好“+互聯(lián)網”，靜觀其變。這種方式略顯保守。二是在持續(xù)做好“+互聯(lián)網”的情況下，開辟“互聯(lián)網+”，讓煙草同時保持“+互聯(lián)網”和“互聯(lián)網+”兩種形態(tài)。這種狀態(tài)下的“互聯(lián)網+”既是特區(qū)又是對“+互聯(lián)網”的有效補充。因此這個“特區(qū)”既可以是地理區(qū)域上的，也可以是業(yè)務范圍上的。三是從“+互聯(lián)網”全面向“互聯(lián)網+”轉身。這種方式最為困難，也最為大膽。

一是需要制度、政策上的支持與確認。二是需要大量的人才和技術儲備。三是需要體制機制轉變過程的周密設計。三個條件均非一日之功。因此三個選擇中最可行、最穩(wěn)妥的方式是第二種。雖然第二種選擇面臨的問題與第三種相同，但是范圍小得多，困難、阻力與風險也小得多。

“互聯(lián)網+煙草”的落腳點

我們知道“互聯(lián)網+”的生存基礎是傳統(tǒng)行業(yè)的空白點，如果“互聯(lián)網+煙草”要生存，就必須找到傳統(tǒng)煙草的空白點，那么傳統(tǒng)煙草有沒有這樣的空白點？如果有，在哪里？又如何開發(fā)？

理論上說，市場的自由度越高，空白點就越少。因為，自由度越高說明競爭越激烈，競爭越激烈則市場細分的程度就越高，參與競爭的企業(yè)必須精工細作，盡可能滿足市場需求，才能生存發(fā)展。其競爭程度與細分程度為正比關系。相反，市場的壟斷程度越高，空白點就越多，因為壟斷企業(yè)追求的主要目標不是對市場潛力的無限挖掘，而是對市場話語權的絕對控制，簡單說就是抓大放小以圖根本。因此在邏輯上，煙草業(yè)必定存在這樣的市場空白，而且極具挖掘潛力。

如果“互聯(lián)網+”存在這樣的市場空白點，那么這個空白點是什么？在哪里？

去年以來，國家煙草專賣局開始全面推行市場化取向改革，這就說明當前的煙草還不是完全的市場化；專賣法賦予地方煙草公司享有唯一的批發(fā)權，也就意味著煙草市場是條塊化的半封閉市場，煙草產品不能實現(xiàn)無障礙的市場化全流通，消費者的需求與商業(yè)企業(yè)的供給、工業(yè)企業(yè)的生產存在巨大的鴻溝，煙草市場化取向改革的目的就是為了填平這個鴻溝。但從現(xiàn)階段來看，還遠遠不夠，市場化取向改革目前還只是把地市級公司的貨源分配權部分上移至省級，貨源的采購權仍然在地市級公司。煙草工業(yè)企業(yè)的生產總量仍然還是依憑上級的指令計劃而不是市場需求。消費者能夠購買的卷煙產品仍然限定于地方煙草公司的采購目錄，而不是想要什么就有什么。因此，“煙草互聯(lián)網+”的市場空白點就在于煙草市場的條塊化分割和指令性生產造成的需求與供給的不對稱。

從流程上說，工業(yè)企業(yè)依據計劃指令去生產，煙草公司從工業(yè)企業(yè)產品目錄中挑選認為合適的品牌購進，然后按照一定的規(guī)則批發(fā)給零售戶，零售戶再賣給消費者，整個流程是自上而下的。目前的市場化取向改革主要解決的是煙草公司分配的公平性、合理性的問題，一定程度上提升了消費者的需求滿足率，但離實現(xiàn)完全滿足還相去甚遠。而“互聯(lián)網+”則要求業(yè)務流程是自下而上的，廠家及批發(fā)商完全根據消費者的喜好生產購進，如此才能做到需求與生產的無縫銜接。

要做到這一點，就必須解決兩個問題：一是訂單的無障礙采集?！盎ヂ?lián)網+”交易平臺必須完全開放，工業(yè)企業(yè)對消費者展示的產品必須是全目錄的，而不是煙草公司挑選后的目錄；消費者可以不受任何限制的按照自己的意愿提交訂單，而不是在煙草公司的指導下提交訂單。二是物流的無障礙流通。當前的零售戶訂單響應速度之所以能夠做到“T+2”甚至“T+1”，就是因為零售戶訂單需求的卷煙早就在當地煙草公司的倉庫里，本地配送保證了訂單響應的及時性，而在“互聯(lián)網+”全國統(tǒng)一訂貨平臺模式里，增加了工業(yè)企業(yè)向商業(yè)企業(yè)配送的流程，千里轉運極大延長了訂單的響應時間。此外，物流成本也會大幅度增加。比如一些品牌需求較少，千里轉運成本太高。因此必須改變當前的由工業(yè)企業(yè)直接配送至地市級煙草公司的模式，改為工業(yè)企業(yè)先配送至省及物流分撥站，再由省級分撥站分流至各個地市級公司。這樣，訂單響應時間就有可能在2?3個工作日內完成。如果還是有困難，也可以實行第二套方案，零售戶的訂單分為“T+2”和“T+9”訂單――“T+2”訂單里是地市級公司常備的品牌，在訂貨后第二天配送；“T+9”訂單是地市級公司不常備品牌，在訂貨后的下個配送日配送，也就是第9天配送。這樣就可以不建立省級分撥站，仍然由工業(yè)企業(yè)直接配送至地市級公司，業(yè)務流程沒有改變。建立省級分撥站的方案無疑會增加成本及一些不確定性，但是可以保證訂單的響應速度。分單方案的成本及不可測的風險小，但是會影響訂單的響應速度。

“互聯(lián)網+煙草”的內容

建立一個勾連全國的工業(yè)企業(yè)、商業(yè)企業(yè)和零售戶的交易平臺只是“互聯(lián)網+煙草”的必要形式和基礎，“互聯(lián)網+煙草”的內容絕不僅限于此。

“互聯(lián)網+煙草金融”

與淘寶等先送貨后付款的交易方式不同，煙草的平臺是先打預付賬后送貨，當馬云推出余額寶依靠億萬消費者的支付寶余額向傳統(tǒng)金融發(fā)起挑戰(zhàn)的時候，煙草每天的賬戶余額高達37.26億元（按照2014年煙草總公司的銷售額/365天的簡單換算）。按照煙草“T+2”模式，賬戶余額高達74.5億元，再算上不少零售戶為了不影響訂煙而提前好幾天打款甚至賬戶長期保持足額資金的習慣計算，賬戶余額輕松過百億元。此外，煙草有5000萬零售戶，與淘寶上的普通消費者不同，這5000萬零售戶都擁有較強的經濟實力，是極為優(yōu)質的融資對象。煙草可以組建一個基金，一方面管理這些賬戶余額，使之產生收益。另一方面，可以推出類似余額寶的理財產品向這些零售戶定向發(fā)售，甚至可針對零售戶提供小額貸款服務，以零售戶的錢來賺零售戶的錢。

“互聯(lián)網+煙草多元化”

統(tǒng)一訂貨平臺上可以并不僅限于煙，還可以有酒、日用百貨等零售戶感興趣的商品。如果說先前煙草的多元化還無從入手，還只是在能源、金融、PE投資等高大上的領域里的戰(zhàn)略投資，與整個煙草業(yè)務毫不相關，談不上是多元化經營，那么全國統(tǒng)一訂貨平臺無疑為煙草的多元化接了地氣，煙草完全可以與知名的大企業(yè)合作開發(fā)訂制產品，或者、買斷品牌的銷售權，面對熟悉的零售戶、利用現(xiàn)有的資源、依托現(xiàn)有的渠道、運用熟練的業(yè)務流程，在不影響核心業(yè)務、不改變核心流程、不改變業(yè)務模式的情況下，煙草可以放開手腳在多元化道路上大膽施為，因為這種模式下的多元化風險和成本小而可控，而風險是多元化的最大障礙。

“互聯(lián)網+煙草大數據”

普通行業(yè)做大數據會因為數據無法搜集齊全、涉及企業(yè)的商業(yè)機密等問題而困難重重。煙草則不同，煙草一個企業(yè)就是一個行業(yè)，專賣制度和國有性質的高度統(tǒng)一性和組織性，完全不存在上述阻礙；整個行業(yè)的所有數據都儲存在各家工業(yè)企業(yè)、商業(yè)企業(yè)的數據庫里，唯一的阻礙就是這些數據都是條塊化的，需要進行有效的搜集、統(tǒng)一、規(guī)整、匯總和分析運用。此外，在數據的持續(xù)搜集上，統(tǒng)一的配送平臺和訂貨平臺可以持續(xù)不斷提供海量數據，保證了數據的全方位和持續(xù)性。

當今社會已經不再是產品為王、渠道為王、資金為王的時代，而是信息為王，誰擁有了信息誰就獲得了先機。在阿里成立10周年之日，48歲的馬云卸下阿里“CEO”的重擔專注于大數據。馬云表示，“阿里巴巴公司本質上是一家數據公司，做淘寶的目的不是為了賣貨，而是獲得所有零售的數據和制造業(yè)的數據；做物流不是為了送包裹，而是將這些數據合在一起”。應該說，做大數據我們比馬云更有優(yōu)勢。

“互聯(lián)網+煙草O2O”

如果說統(tǒng)一訂貨平臺是從小到大的跨越，那么O2O則是從無到有的突破，因為專賣法的緣故，煙草歷來只能在生產和批發(fā)兩個領域作為，無法觸及零售。O2O的出現(xiàn)則為煙草向零售客戶端的延伸提供了橋梁。