導語：如何才能寫好一篇幾種簡單的理財方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

理財是當下最潮的熱詞之一。它代表著一種生活態(tài)度，不是節(jié)約而是經營。對于剛剛踏入社會的青年人，想法多多，大都會為自己的將來作一番計劃，理財便是其中不可缺乏的一環(huán)；無論是為將來的生活還是事業(yè)，都有必要對自己的收入作一番規(guī)劃。

理財，從改變想法開始

《中國青年報》日前公布“80后”消費調查顯示，有28.7％的被調查者坦言自己是標準的“月光族”，部分“80后”人士投資理財方式激進，一部分人則表示自身理財消費存在一定問題。

其實“80后”的我們也不小了，可不能老把自己當成沒有經濟負擔的小朋友。在理財這個問題上，確實應該改變觀念了。

很多年輕人認為自己沒財可理，剛剛步入社會。用錢的地方很多，存錢理財有難度，還不如等將來工作比較穩(wěn)定時再開始。其實，理財不分多寡，正所謂“你不理財，財不理你”，千萬不要告訴自己“我沒財可理”，要告訴自己“我要從現(xiàn)在開始理財”，盡早學會投資理財。

有些人認為，自己雖然不懂理財，但也不會每月都把錢花光，有時還能剩出些錢。因此不需要理財。這種觀點是不正確的，無論你的收入是否真的很充足，都有必要理財。因為收入越高，理財決策失誤造成的損失也就更大。合理的理財能增強你和你的家庭抵御意外風險的能力，也能使你的生活質量更高。

會理財不如會掙錢――很多人都抱有這種想法，覺得自己收入不錯，不會理財也無所謂。其實不然，即使你有高薪水，如果不能合理地理財，也會讓自己衣食成憂，尤其是在退休后，沒有薪水了但生活還要繼續(xù)，而那時生活的質量就取決于年輕時的規(guī)劃。

省錢成為80后新時尚

對于收入不是很多的年輕人來說，理財?shù)牡谝徊骄褪潜苊獠槐匾幕ㄤN，也就是“省錢”。但是諸如讓水龍頭滴水偷逃水費，到菜場包圓兒撮堆剩菜之類的傳統(tǒng)省錢法絕對被“80后”所不齒，他們推崇的省錢方法是要智慧更要時尚，即在保證良好品位的前提下，過上簡單環(huán)保但有滋有味的小日子。

最近有一項很有趣的調查顯示：65％的北京、上海、廣州白領在近3個月內加入了帶飯上班的大軍，有約48％的人已經在網上購買洗發(fā)水、牙膏、護膚品等日用商品。使用第三方支付網上預訂機票回家的人數(shù)也大幅增加。此外，省錢的方法還有很多，諸如參加團購，買反季節(jié)服裝等。

省錢在一些年輕人中甚至成為一種時髦的游戲。不久前，“郁悶昊”成為網絡紅人，起因是他發(fā)起的“百元周”計劃，即一周內全部生活開銷加起來不超過100元。根據(jù)游戲規(guī)則，在周一至周五工作日期間，全部餐飲、交通、娛樂、購物、保健、運動等消費加起來，控制在100元人民幣以內?！鞍僭堋被顒右呀浭艿綇V州、深圳、上海、北京等大城市白領人群的關注。

“同樣的衣服，商場里賣得比淘寶上貴出一倍：同樣是打車，拼車會節(jié)省一半以上的費用：同樣的飯菜，自己做的費用只是餐館費用的零頭。生活質量沒有下降多少，錢卻省了不少。”作為年輕人的陣地，《現(xiàn)代青年》編輯部也開始流行帶飯上班，沒過多久大家都深刻體會到了帶飯上班的好處，不僅不用再因為飯館遲遲不送餐而饑腸轆轆，也不必再為菜量和衛(wèi)生而煩惱。買菜做飯的過程，對于缺乏鍛煉的我們來說實在是強身健體的好方式。每天中午大家分享彼此的廚藝，成為辦公室里的一大樂趣。最最關鍵的是，一段時間下來，真的節(jié)省了不少錢。當然，大家也逐步培養(yǎng)了少用一次性飯盒、餐具的習慣，順便迎合了“低碳生活”新潮流。

積蓄不多也可以投資

當你的收入有了富余后，也就是你有了財之后，就要考慮投資的問題。如果都存在銀行里，錢就會貶值，畢竟存款利率跑不過通貨膨脹。建議上班族把錢分成三份：生活費、應急錢和閑錢。生活費和應急錢最好存在銀行，儲蓄是最基本的理財手段，而閑錢就可以用來投資投資。

股票和基金是最好的長期投資方式，可以幫你跑贏通貨膨脹。如果你熟悉股票，完全可以自己投資，如果你沒有時間研究股票，那么投資指數(shù)基金是很簡單有效的方法。

現(xiàn)在銀行理財工具花樣繁多，可以從中選擇適合自己的，但一定要考慮清楚，不要超過自己可以承受的風險范圍。

保險是理財?shù)谋匦杵?，一個人沒有保險就是財富。這里的保險是指保障型的保險：意外傷害保險、重大疾病保險、定期壽險、醫(yī)療保險等。保險還有儲蓄型的保險，相當于銀行存款，還有投資型的保險，相當于買基金。我們可以向專業(yè)人員詳細咨詢保險種類，選擇適合自己的。

另外，如果你有時間、有興趣，可以投資的項目有很多。比如有些白領利用下班時間和節(jié)假日經營網店，經營成本很低，雖然不一定能賺很多，但也算是嘗試創(chuàng)業(yè)了。

收藏也是一種被普遍認可的投資。也許很多上班族覺得藝術品很昂貴，離自己很遙遠，其實并非如此。世界上參與人數(shù)最多的收藏品郵票、紀念章等，門檻并不高，甚至幾十塊錢就可以開始你的投資。很多人往往盯著昂貴的瓷器、油畫等，但其風險也是較大的，而便宜的藏品雖然總價低，收益率卻未必不高。投資的同時，還增加了生活情趣，增長了見識。

理財絕不是件簡單的事。希望這篇文章可以讓你開始關注理財，但想要真正實現(xiàn)自己的財富夢想，一定要多學習、多實踐。一段時間之后，你的財務狀況一定會發(fā)生令你驚喜不已的改變。

為了能合理控制理財風險，除了樹立正確的理財觀念之外，還必須要掌握正確有效的理財步驟和方法：

1、要了解和清點自己的資產和負債。要想合理支配自己的金錢，首先要做好預算，而預算的前提是要理清自己的資產狀況，只有在理性分析過自己的資產狀況之后，才能做出符合客觀實際的理財計劃。要清楚了解自己的資產狀況，最簡單有效的辦法，是要學會記賬。

2、制定合理的個人理財目標。弄清楚自己最終希望達成的目標是什么，然后將這些目標列成一個清單，越詳細越好，再對目標按其重要性進行分類，最后將主要精力放在最重要目標的實現(xiàn)中去。

3、先通過儲蓄、保險等理財手段打牢地基，尤其是對初學理財?shù)哪贻p人，應以穩(wěn)健為主。

4、安全投資，規(guī)避風險。千萬不要急功近利，高收益意味著高風險。在準備投資之前。最好分析一下自己的風險承受能力，認清自己將要做的投資類型，然后根據(jù)自身條件進行投資組合，讓自己的資產在保證安全的前提下最大限度地發(fā)揮保值、增值的效用。

5、要不斷地學習和發(fā)現(xiàn)新事物，不斷修正改進自己的理財計劃，使其日益完善。

針對都市上班族，在這里推薦幾種金融工具：

手機銀行，可以隨時了解賬戶的動向；

網上銀行：可以隨時查詢和辦理業(yè)務，調動資金進行投資理財，節(jié)約且很安全；

篇2

我國商業(yè)銀行進行銷售的理財產品是指商業(yè)銀行通過對客戶具體要求以及實際狀況而提供符合客戶需求的理財產品及理財服務，其中商行的主要銷售的理財產品包括了結構性理財產品、保本性理財產品以及非保本性理財產品等多種類型。

(一)結構性理財產品首先把結構性理財產品歸類為成“為公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債”或是“交易性金融負債”因此將相應的損失與收益計入“投資收益”的科目。在符合一定條件情況下的混合理財產品可以選擇將整體指定成“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”或是“金融負債”。其次是對于結構性理財產品進行劃分，將它劃分為“衍生金融工具”進而對其進行相關的會計報表項目的列報，主合同的方面把它劃分記入“吸收存款”科目，采用攤余成本方式來進行會計的后續(xù)處理，將其相關損失和收益的核算列入“投資收益”。會計處理的原則在于嵌入型的衍生金融工具中認為其應該從主合同中進行分離同時成為單獨存在的衍生工具來進行會計處理。最后將理財產品都作為“吸收存款”科目核算，并按照公允價值來處理后續(xù)核算，其相關的損失和收益列入“利息支出”科目進行核算。用結構理財產品中存在的金融衍生工具劃分為通過公允價值計量的方式。由于匯總和監(jiān)督管理的規(guī)定所以結構性存款歸屬為存款項目并放入貸款存款比率的運算范疇，從而計入“吸收存款”科目。

(二)保本性理財產品1.由保本型理財產品所籌集的資金記入“公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債”，其中投資的資產劃分為“公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”。如果銀行和其投資者進行簽訂了合同，并且其合同內容中保證了“保本”，產品到期時應對其本金進行保證性的支付，意味著籌集到資金之后再理財投資操作時所產生的損失應該由商業(yè)銀行進行負擔，商業(yè)銀行并不會“全部讓客戶承擔風險和報酬”，因此籌集資金和投資資金在表內應該計量為金融負債與金融資產。2.募集資金計入“吸收存款”，投資資產按照“存放同業(yè)款項及拆出資金”等各項資產進行劃分。劃分由監(jiān)管部門的規(guī)定在表內的理財產品歸入結構化存款進行管理分析，并且按需繳納存款準備金，并將其記入“貸存比”的運算口徑，因而列為“吸收存款”。3.將所籌集到的資金記入“其他負債”或者其他相關負債科目進行核算，投資的資金記入“其他資產”、“應收款項類投資”等相應的資產項目。若把理財產品確定為金融資產以及金融負債則無需采取公允價值計量，從而降低估計的難度。

(三)非保本理財產品銀行一般在表外對非保本性的理財產品進行核算，記賬的方法也是各有不同沒有統(tǒng)一，有的銀行選擇在總賬進行核算，期末進行軋差出表；有些則選擇用復式記賬直接進行表外的登記方法。

二、商業(yè)銀行理財產品會計處理存在的風險

(一)不同的處理方式，不利于報告使用者理解信息由于理財產品的賬務處理原則還未達成同一的意見，因此出現(xiàn)了在會計實際操作中多種處理方式的現(xiàn)象，各個銀行根據(jù)不明確的會計規(guī)范，采取對其自身最有好處的賬務處理原則對理財產品進行處置，這種選擇方式違反了可比性及可靠性的會計的信息質量要求，同時也增加了監(jiān)管的困難并為報告使用者不能夠方便有效的得到信息。不同的銀行提供的財務信息并不具有有效的可比性，會造成報告使用者對理財產品的的評判產生影響，并可能會對報告使用者產生誤導。因而，對于理解理財產品的經濟本質以及確定統(tǒng)一有效的賬務處理原則應值得重視。

(二)沒有從賬戶管理上區(qū)別理財與自營業(yè)務現(xiàn)在有一部分銀行是獨立于中央結算公司以及上海清算所的自營和理財業(yè)務的托管債券賬戶以及其資金結算賬戶都只是簡單的進行拆分，在發(fā)生相關經濟業(yè)務同時后方沒辦法單方面進行的結局，必須加以前臺流程進行輔助，就商業(yè)銀行自己出具的債券買賣成交單來成為結算的票據(jù)，因此，商業(yè)銀行能夠方便地對它的自營理財業(yè)務產生的資金進行調配或者進行利益?zhèn)鬏?。在實際操作中，不僅混合了理財產品和自持資金，商業(yè)銀行還可以將不同類型的理財產品資金經過向資金池等方法進行整合，由于不同的理財產品的時間、投向及風險大小都是有區(qū)別的，因此為了保障較高的投資回報和確定資產配比的穩(wěn)固性，商業(yè)銀行往往采用滾動發(fā)行期限錯配的方法進行實時操縱。資金的錯位配置特別易引發(fā)類似流動性風險的產生，也會加大了監(jiān)管部門在關于資金流的監(jiān)察難度，并且信息使用者也很難對產生的風險進行有效的預測。

(三)銀行理財產品表外核算的風險首先,理財產品銷售的不負責行為。當前商業(yè)銀行銷售的代售類型的理財產品并沒有在銀行的資產負債表內進行核算，造成了銀行對于其進行銷售的理財產品不受約束、不負責人和不考慮風險的“三不”行為。在2008年次債危機的教訓中，國外銀行也是處于相同的位置，將巨大的風險次級以抵押債券的形式轉移給社會大眾，將其作為第三方中介機構卻并拒絕對產生的風險來負責和處置，極易讓不處于強勢位置的社會大眾承擔虧損。此時，應該通過對會計規(guī)則的完善來讓代銷類型的產品產生的風險也規(guī)劃到商業(yè)銀行本身的運營之中，迫使其對代銷類型的產品的風險情況進行加強關注，并且有篩選的介紹給社會大眾，這必然會使整個社會的穩(wěn)固與優(yōu)勢發(fā)展產生好處。其次,是對理財產品監(jiān)管的無效，目前銀監(jiān)會的管理體力的建立主要是以信貸資產方面為重點，但是在表外理財產品的監(jiān)管制度未進行過多關注。因而，通過表外的理財產品躲避監(jiān)管的方式越來越多，大部分表現(xiàn)在：銀行可以通過理財產品將“信貸資產”轉換到表外，借而躲避監(jiān)管。最后,披露內容原則比較單一。然而我國這些沒有確定的規(guī)范，對于金融衍生工具的公允價值估值方式只進行簡單的原則性的介紹，并沒有具體對衍生金融工具的估計、風險等模型進行深入研究。對于理財產品的收支，所產生的相應手續(xù)費和傭金收支的總額只是單一的敘述并沒有進一步詳盡的解釋。

(四)分支機構理財產品的會計處理有待研究因沒有得到獨立法人的資質，商行的下屬機構發(fā)行的理財產品大多是源于總行，其中少部分商業(yè)銀行下屬機構代售其他商行的理財產品，理財產品的投資發(fā)行由總行或者被商行進行處理。因而，銀行下屬機構比較困難進行依次分類明確其所募集的理財資金整體是投向了何處的資產，也沒辦法依據(jù)上級監(jiān)管規(guī)定按所投資的資產相關的會計處理。在業(yè)務實際操作中，商業(yè)銀行下屬機構的會計處理方法差異較大，理財產品最終變成部分下屬機構用來進行調整賬務及藏匿風險資產的工具，最后導致報表質量及信息披露的公信力的下降。

三、相關建議

(一)加強監(jiān)管合作，統(tǒng)一會計處理方法理財產品的會計處理方式的不同會影響一般企業(yè)、商業(yè)銀行和上市公司的會計信息質量同時影響面廣泛。銀行主管部門、證券主管部門、會計主管部門及企業(yè)主管部門可以通過協(xié)調配合、整合分析有關案例的會計處理方式，運用定性與定量聯(lián)合方式，理清產品關于代銷、資金籌集、售賣、購入、投資等各個步驟的界限，確認各個步驟會計處理原則及相應的會計科目，對企業(yè)會計準則進行注解或者接受專家組給出建議、解決監(jiān)管盲點等方式進行同一的理財產品會計處理原則，找到適當方式向社會公布。

(二)自營業(yè)務與理財業(yè)務從托管賬戶、結算賬戶徹底分開商行需要做到以下幾種業(yè)務的區(qū)別，自營業(yè)務與非自營理財業(yè)務的區(qū)別、收益固定形式和浮動形式理財產品進行區(qū)別、對公理財產品和對私理財產品進行區(qū)別，達到分賬經營、分類管理、分人管理及加強風險防控。上海清算所和中央結算公司應將商業(yè)銀行的自營業(yè)務托管債券和理財業(yè)務托管債券的賬戶徹底的進行區(qū)別，在賬戶經管方式上建立保護網，從而達到托管賬戶和資金結算賬戶的區(qū)別。自營和理財業(yè)務發(fā)生時應有具體的后臺清算交易單作為其結算單據(jù)，而并非通過以商行自行機打形式的交易單為結算單據(jù)，當自營和理財?shù)耐泄苜~戶與銀行結算賬戶能夠進行全部區(qū)別，理財產品的購買債券都能夠僅僅通過后臺操作來完成，實行券款對付交割都有一一對應的賬戶，這樣可以有力阻斷自營與控制理財產品的利益?zhèn)鬏斔鶐淼娘L險。

(三)對表外理財產品進行會計信息的披露首先是建設會計與監(jiān)管聯(lián)動機制，將記入表內的業(yè)務進行確定，正確的區(qū)分表內與外的事項，使得理財產品能夠規(guī)范、有序的進行表外業(yè)務的開展。其次是監(jiān)管部門要通過進一步明確表外理財產品信息披露范圍、內容原則和相關標準，不僅要強調信息披露的充分性，同時要盡量避免被披露過多從而引起使用者讀取信息的困難。此外，還應該在同一表外信息披露規(guī)則的基礎上增加會計信息的可比性。適時加入動態(tài)披露的方法，方便使用者進行全面評估商業(yè)銀行潛在風險。

(四)加強對商業(yè)銀行理財產品會計信息披露以維護銀行業(yè)蓬勃發(fā)展及保證存款人相關利益為目的進行控制，因此對要進行披露的會計信息應該進行規(guī)范并且遵循以下基本規(guī)則：注重會計信息的披露，在相關的財務報表附注里增加對單獨理財產品的披露信息；明確會計信息披露的目標，為社會大眾、資金投資者及銀行監(jiān)管機構等所有的利益相關者履行相關的職責。其具體的內容應該包含以下幾方面，首先從買方的角度，在附注中應加入獨立的披露理財產品收支狀況及風險的實際狀況。設立購買者關注理財產品的相關內容，其中分為基礎狀況、收益狀況及風險狀況三個部分。基本狀況是對當年理財產品的類型、數(shù)目及基本形式的介紹，披露當年新型的理財產品；收益狀況主要是為了披露各類理財產品總體的收益率，同時也要列出收益率前十名和后十名理財產品的名稱和其收益率的狀況；風險狀況主要是披露報表日相關理財產品的公允價值狀況，并且對虧損較大的產品應該單獨進行列報狀況進行說明。從監(jiān)管的角度考慮，在監(jiān)管報表里設立對理財產品進行評估的相關指標。

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關鍵詞：銀行；個人理財；零收益

1、理財?shù)母拍?/p>

個人理財業(yè)務，又稱財富管理業(yè)務，是目前發(fā)達國家商業(yè)銀行利潤的重要來源之一。根據(jù)國際理財師標準委員會（CFPBoardofStandards）的定義，個人理財是利用客戶的各項財務資源，幫助實現(xiàn)其人生目標的過程。即基于客戶的收入、支出、資產、負債、保險等財務現(xiàn)狀數(shù)據(jù)和一定的財務假設，綜合考慮客戶的各種財務目標，進行客戶風險偏好的測試和投資組合的調整，基于現(xiàn)金流、資產價值、各項財務指標的分析，幫助客戶制定個性化的理財規(guī)劃，推薦需要的金融產品，并出具理財報告，以實現(xiàn)客戶理財目標的一系列服務過程。本文主要探討銀行理財?shù)膬热荨?/p>

二十世紀70年代以來，全球商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新浪潮的沖擊之下，個人理財業(yè)務獲得了快速發(fā)展。從發(fā)達國家銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展趨勢看，個人理財業(yè)務具有批量大、風險低、業(yè)務范圍廣、經營收益穩(wěn)定等優(yōu)勢，在商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展中占據(jù)著重要位置。而在我國的香港特別行政區(qū)，花旗、匯豐、渣打、恒生、東亞等主要銀行紛紛推出了自己的理財套餐，針對不同收入的客戶提供不同的服務，推動了港島整體個人理財服務水平的不斷提升。而國內各銀行在個人理財方面也做出了不少的探索和嘗試，隨著國內銀行個人理財服務的逐步發(fā)展，個人理財業(yè)務逐漸成為國內商業(yè)銀行產品和服務創(chuàng)新的主要領域。07年開始中國加入WYO后的緩沖期已過，對外資銀行全面開放，這使得個人理財市場的競爭進一步加劇，各大銀行紛紛推出理財產品，市場進入空前繁榮狀態(tài)。

2、收益門事件原因探悉

就在投資者對理財產品信心十足、向往著高收益的時候，卻出現(xiàn)了讓人跌破眼睛的“收益門事件”。銀行系理財產品出現(xiàn)零收益甚至虧損的案例越來越多。根據(jù)西南財大信托與理財研究所最新的報告，繼浦發(fā)之后，深發(fā)展、平安銀行類似的6款產品最終也是零收益。2月有近半數(shù)中外資銀行的QDII（QualifiedDomesticInstitutionalInvestors）產品出現(xiàn)從10％到50％不等的浮虧。之后，東亞銀行、渣打銀行和中國銀行先后暴露出零收益，乃至負收益的理財產品。零收益危機持續(xù)擴大。其原因歸納起來有以下幾點：

2.1產品設計問題

浦發(fā)銀行、深發(fā)展銀行、深圳平安銀行幾款零收益的理財產品設計極為相似，均是跟港股掛鉤，且只有當表現(xiàn)最好和表現(xiàn)最差的股票漲跌幅不超過銀行宣傳的預期最高收益率時，投資者才能獲得收益。該報告認為，銀行宣傳的預期最高收益率，只有在產品所掛鉤的幾只股票同漲同跌時才會實現(xiàn)，這樣的概率極小，現(xiàn)實中是不太可能存在的。報告的撰寫者李要深說，報告并非指責產品設計有問題，而是認為產品要博取高收益的概率比較低，相對的投資風險比較大。但問題是，這種公式和內在邏輯非常復雜，大多數(shù)普通投資者如果不仔細研究復雜的計算公式，并不會意識到自己的投資風險有多大。

2.2信息透明度問題

在中國社科院日前的《2008年銀行理財產品評價報告》認為目前銀行理財市場最明顯的特征是信息透明度不高。匯豐、花旗、恒生、東亞等6家中外資銀行因理財產品的運作信息缺乏透明度而登上了報告中的“黑名單”。對于具有專業(yè)優(yōu)勢與知識的研究機構中國社科院來說，尚且因為理財產品的信息不透明而不得不放棄對更多理財產品的評價。更何況對于一般投資者來說，只能根據(jù)市場理財信息對相關銀行理財產品作出選擇，正確信息的獲取更是難上加難了。

其實，結構性產品一般為保本型產品，“低風險，低收益”其最大的特點。其產品的實質是用利息購買期權去博取更高的收益，整體而言，獲得最高收益的概率的確是比較小。

其最壞的結果也只是輸?shù)衾⒍?，因此適合低風險偏好的投資者。但部分銀行的理財師在銷售產品時，不但不提示產品風險，還利用投資者只關注預期收益的弱點，使用一些“預期收益有多高”等詞匯誤導客戶，銀行與投資者之間存在“信息不對稱”的現(xiàn)象。

2.3缺乏專業(yè)理財人員

由于理財業(yè)務是一項綜合性的業(yè)務，它要求理財人員必須具備淵博的經濟和法律知識，全面了解銀行、證券、保險、房地產、外匯、稅務、教育、法律等方面相關知識，要求理財人員擁有豐富的金融從業(yè)經驗，具有優(yōu)良的職業(yè)操守、良好的人際交往能力和組織協(xié)調能力。現(xiàn)今國內大中城市的中資商業(yè)銀行推出的理財業(yè)務，實際上還較多地停留在業(yè)務宣傳和簡單的一般服務層面上，即只是提供普通的金融產品信息資料和商業(yè)銀行行情等咨詢業(yè)務，而幫助和代客理財業(yè)務實則無從談起，這與居民日益多元化的投資需求差距較大。專業(yè)和稱職的個人理財人員的匱乏成了制約我國個人理財業(yè)務的主要瓶頸。

2.4理財產品銷售的監(jiān)控力度不足

國內對于銷售環(huán)節(jié)還無法進行有效的監(jiān)控。高風險理財品種，在監(jiān)管嚴格的市場中，是嚴禁不加區(qū)分地向所有投資者銷售的。報告指出，部分零收益理財產品如果在當初銷售時避免不當銷售，那么購買理財產品的投資者應該就是完全清楚產品的結構，也認同了產品的設計，并且愿意承擔投資損失的風險。這樣零收益也就不會造成如此大的負面影響。

盡管在法律層面上，理財產品合同中寫明了理財產品是浮動收益，因此投資風險也是自負。但銀行理財產品的風險無論是書面提示還是口頭提示，都沒能產生足夠的效果。很多投資者完全不知道面臨的風險程度有多高。

3、改善的方法

這次“收益門事件”除了警示投資者匱乏投資風險意識之外，更暴露出部分理財產品在銷售上存在的重大信息不對稱解構“障眼法”。解決商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的出路成了我們共同探詢的內容。

（1）細分市場，設計多種理財產品。

開展個人理財業(yè)務，必須對客戶群體進行有效的細分，在此基礎上確定銀行的目標客戶群體，并采取差異化的分層服務方式。針對收入穩(wěn)定、風險承受能力低的客戶，設計固定收益或保本型的理財產品；對收入較高、風險承受能力高的客戶，可設計高收益的理財產品。在理財業(yè)務服務模式方面可借鑒國外銀行的成功經驗，突破傳統(tǒng)業(yè)務的柜臺服務模式，成立專業(yè)理財室。根據(jù)不同需求為客戶設計綜合理財方案，提供特色理財產品，實施一對一的個性化服務。新晨

（2）加快人才培養(yǎng)。

加強投資者教育刻不容緩，盡快建立起一支熟悉金融、保險、稅務、法律、證券投資等知識兼具的高素質復合型專業(yè)理財員工隊伍，為客戶提供全面、最佳的個人理財服務。

（3）銀監(jiān)會需加強監(jiān)管力度。

現(xiàn)有的一些理財產品信息不透明，可能是新興市場發(fā)展中的階段性缺陷所致，也有可能是操作經驗缺乏，甚至操作失誤所造成。但也可能有少數(shù)理財機構的故意通過蒙騙的手法謀取不義之財。就此而言，對監(jiān)管機關來說，為保證金融市場的健康發(fā)展和市場的“三公”，應該堅決查處，同時在相關制度安排方面，盡早作出監(jiān)管機制上的應對與規(guī)范之舉。

篇4

證券投資是指投資者將資金投放于有價證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進行證券投資前應當掌握的行動方針和謀略，在對總體策略定位的基礎上,還可以詳細確定市場策略、行業(yè)策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現(xiàn)形式往往是按不同的比例對多種不同風險與收益狀況的證券投資工具進行有機組合?？梢妼Ω鞣N證券投資的產品進行簡單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。

從概念上看，廣義的證券包括商品證券（如提貨單、購物券等）、貨幣證券（如支票、商業(yè)票據(jù)等）以及資本證券（如股票、債券、基金等）。狹義的證券僅指資本證券，它們是代表對一定資本所有權和收益權的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據(jù)后者界定。股票是典型的風險投資工具，其最主要的特點是高風險高回報。在我國目前股票市場還不夠成熟與規(guī)范的情況下，選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時間與專業(yè)知識為保證，還要有較充裕的資金和較強的心理承受力。考慮到目前我國股票市場整體行情有復蘇跡象，并且股票的可選空間較大，投資機會較多，在證券投資策略中可以適當調整績優(yōu)股的比重以滿足不同風險偏好的投資者。債券品種比較豐富，一般都有收益與風險適中的特點。其中比較常見的有國債、企業(yè)債券與地方債券及某些根據(jù)特殊需要發(fā)行的債券。相對而言，工薪階層比較了解與愿意購買的主要債券產品是國債和有一定收益保證的企業(yè)債券。尤其是前者，因為其相對存款而言具有免稅與收益較高的優(yōu)勢，相對股票而言又具有較好信用保證與較強社會信譽等特點，往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種，也有“金邊債券”之稱?；鹗墙鼛啄臧l(fā)展起來的投資產品。根據(jù)不同標準可以進行多種分類，其中股票型基金收益率比較高，一般在8％左右，適合1年期以上的投資；債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右，收益穩(wěn)定，本金較安全，可以確定比較自由的投資期，但考慮到其相應費用與持有期時間有關，在沒有找到更好的替代品前，可以適當延長投資時間；貨幣基金是短期低風險理財產品，收益率波動幅度不大，是銀行儲蓄的良好“替代品”，適合短期投資，也可以作為一種過渡型投資品種。

二、工薪階層的經濟特點分析

工薪階層是指以獲得工作單位相對固定的勞動報酬為主要收入來源的經濟群體。他們有著比較相似的經濟特點，主要表現(xiàn)在：（一）收入來源相對單一。對工薪階層來說，收入主要有兩個來源——工作收入和理財收入。由于目前大部分工薪階層的理財觀念比較傳統(tǒng)，加之我國整體理財?shù)臈l件不夠成熟，理財收入相當有限。相比而言，工作收入在工薪階層的經濟來源中仍占有較大的比重，也是他們理財?shù)闹匾A，更是工薪階層在進行證券投資時所要考慮的現(xiàn)實條件。（二）投資理念相對趨同。目前的工薪階層大多對社會發(fā)展的未來趨勢有諸多近憂遠慮。他們認為自己的工作前景、子女未來教育、父母養(yǎng)老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素，這樣的生活狀況決定了他們對資金的變現(xiàn)能力、貨幣的流動性等方面有較多要求，投資的基本目標比較一致。（三）消費方式相對多元化。根據(jù)馬斯洛的需求層次論，工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下，開始更多地關注能實現(xiàn)提升生活質量、改善消費品位的相關項目。他們不僅對旅游、健身、美容、娛樂等方面有普遍追求，而且對教育、房產、汽車、人際關系的維系有較大的差異性支出，所以在能使有限的經濟收入用于實現(xiàn)更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會有不同的要求。（四）家庭整體承受風險能力相對有限。在現(xiàn)行的社會保障機制作用下，考慮到工薪階層受工作年限與經濟條件的制約，工薪階層在各方面的風險系數(shù)依舊比較大。但結合我國目前證券投資市場的發(fā)展狀況來分析，可知工薪階層在進行證券投資時很難保證有確定的高收益，所以他們在真正面臨風險時往往會顯得手足無措，應對不暇。從這種角度上來看，在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會與制度的影響因素作為變量分析。（五）適宜進行證券投資的工薪階層行業(yè)相對集中。雖然工薪階層本身是一個覆蓋面相當廣泛的概念，但由于收入水平的差距較大，并不是所有的工薪階層都可以進行證券投資。根據(jù)我國歷年的行業(yè)收入水平排名情況來看，金融業(yè)、電信業(yè)、汽車業(yè)、石油業(yè)等行業(yè)的從業(yè)人員有較高的收入，可以考慮進行適度的證券投資。同時，公務員、教師、醫(yī)生、外企職員、企業(yè)中高級管理人員等職業(yè)都可以考慮參與證券投資活動。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對象。

三、工薪階層的證券投資策略分析

工薪階層在激烈的投資過程中都希望避免或分散較大的投資風險，并達到較高的預期收益，所以正確選擇和運用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在設計工薪階層的證券投資策略時，要顧及諸多因素，比如工薪者的收入水平、消費情況、投資理念、生活區(qū)域、職業(yè)特點、行業(yè)前景、年齡階段、家庭構成、性格類型等等，不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風險偏好、收入水平幾方面簡單地制定其對應的證券投資策略。

（一）以不同生命周期分類分析

美國經濟學家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費理論中，強調人們會在人生相當長的時間范圍內計劃生活的消費支出，并達到在整個生命周期內的消費情況最優(yōu)配置。由于人們的收入在滿足消費之余主要可以用于儲蓄與投資，所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時有較強的借鑒意義。生命周期消費理論提出年輕人家庭收入較少，消費支出水平普遍高于經濟收入水平，在此階段多以負債消費為主，即便有一定剩余資金，也主要用于未來投資資本的原始積累，可以不要過多地考慮證券投資策略。當然，為了鼓勵年輕人進行必要的資金貯備，可以建議他們采取定期定額方式購買貨幣型基金，或采取相對保守的投資策略，相信一定時期的累積可以為下一個生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經驗。隨著人們進入中年階段，收入水平日益增長，收入會多于消費，經濟能力和生活方式上都趨于穩(wěn)定。保證提供子女教育的經費和贍養(yǎng)父母的資金是現(xiàn)階段工薪階層主要需考慮的問題，著手準備投資保值與增值計劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風險的投資或股票，40%購買各項平衡型基金或其他較為穩(wěn)定型基金，20%購買新型證券投資產品或選擇其他理財或投資工具，10%作為保險資金，另10%作為緊急備用金或儲蓄費用。由于他們有較強的風險承受能力，應該以進取型投資風格為主，力求投資品種多樣化，投資思路開闊化。等到工薪者進入老年階段，他們收入水平相對消費需要又會略顯不足，但由于有中年階段的投資與理財?shù)难a充收入，仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒有提高經濟收入的發(fā)展空間，風險承受能力也越來越低，生活需求相對簡單，對養(yǎng)老資金的安全性、保值增值性考慮較多，所以證券投資策略應該以投資收益穩(wěn)妥、有底線保證為首選目標，盡量少選擇風險性、激進性投資工具，以避免養(yǎng)老費用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金，40%購買國債，20%購買貨幣型基金，10%進行儲蓄。這種組合既能對老年工薪者的資金有一定收益保障，緩解通貨膨脹或其他經濟因素可能造成的消極影響，也能有效降低風險程度，有利于老年工薪者的身心健康，減輕他們的心理與經濟壓力?？傮w而言，不論身處生命周期的哪個階段，都要有居安思危，未雨綢繆的意識，不要低估長期投資的升值能力，要盡早形成證券投資的意識并選擇自己比較熟悉與感興趣的產品。

（二）以不同家庭階段分類分析

根據(jù)家庭所處的階段，一般可以劃分為單身打拼期（一人）、家庭形成期（兩人）、家庭建設期（三人以上）、家庭成熟期（子女進入非義務教育階段）、家庭細分期（子女開始獨立生活）等類型。為了簡單起見，也有理財專家將其劃分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。但因為在本文中已經有對處于不同生命周期的工薪階層的證券投資策略分析，在此還是主要側重于前一種分類標準下的具體分析。1、單身打拼期的工薪階層，往往因為對于創(chuàng)建事業(yè)與組建家庭的考慮比較多，主要資金大多形成對自身和工作或感情的投資，所以在證券投資方面的考慮還處于“心有余而力不足”的階段。當然，如果有其他外來資本，又有較多時間與精力學習證券投資方面的新知識，也不排除“借雞生蛋”的獲益。鑒于這種情況尚不是主流趨勢，在本文中不必過多涉及。2、家庭形成期的工薪階層可以合二人之力共同參與證券投資，在資金方面相比單身打拼期的工薪階層有所增加，投資觀念也逐漸形成，對于培育下一代、開展家庭建設、完善家庭設備等方面的考慮還有較大的彈性，所以可以設定比較靈活、主動的證券投資策略，在風險較高、收益也較大的證券投資品種要多加關注，適當增加其在證券投資中的比重以實現(xiàn)增值型投資目標，同時也要增加適當?shù)惋L險或無風險的投資品種達到保證基本收入的目標。在對日常生活水平不會造成較大影響的前提下，可以用家庭成員中一方的資金大膽嘗試多種證券投資手段，并放松心態(tài)，強化投資的積極與進步意識。3、處于家庭建設期的工薪階層無論在經濟還是精力上都比家庭形成期的工薪者要更顯緊張，但因為年齡或工作經驗等原因，投資理念更趨理性與成熟，所以在開源節(jié)流的途徑選擇上也有了更多的方法。在發(fā)展自身的同時，要對小孩養(yǎng)育與培育的費用有充分的估計，同時在證券投資工具的選擇上要集中于比較擅長與熟悉的幾種工具上，不必過于分散。當然，相對而言，如果已經有了證券投資的心得，還可以適當?shù)娜谫Y投入比較有把握的證券產品上。4、處于家庭成熟期的工薪者，一方面事業(yè)發(fā)展進入上升期，工作比較繁忙，投資的跟蹤時間相對較少；另一方面家庭規(guī)模比較確定，在經濟收入與支出方面都比較清晰，對未來安排與生活定位比較明了，投資的目標比較明確。此階段家庭的主要開支是小孩的后續(xù)教育經費、夫妻雙方的事業(yè)發(fā)展經費、日常的醫(yī)療保健經費等項目。所以應該以溫和進取型投資風格為主，可以在扣除日常消費支出后，先將比較固定的存款轉換成較有保障的國債或基金，以保證孩子上大學的費用，剩余的零散資金投入貨幣市場基金及保險。在投資產品期限與種類的選擇上，可以與小孩受教育的階段性費用支出相對應，形成一個中長期(2年以上)的證券投資策略，目標年收益率要在通貨膨脹率的兩倍以上，并形成長期理財習慣。5、當工薪階層進入家庭細分期時，如果不要額外負擔子女們在經濟方面的要求，又沒有更多消費支出方面的增加項目，可以在證券投資的長期策略基礎上，增加部分短期與中期投資品種，以提高投資的預期收益率，并能更主動地抓住更多的良好投資機會。當然，在中國傳統(tǒng)的家庭模式中，在此階段的工薪者可能要隨時應對子女們在事業(yè)與家庭發(fā)展等方面的追加資本投入需求，所以還是要準備部分流動性較強的證券投資產品提高資金的變現(xiàn)能力?？傮w而言，目前我國工薪階層在不同家庭階段，都要先保證實現(xiàn)家庭經濟基本功能，再顧及證券投資的增值功能，切忌本末倒置，舍本逐末。

（三）以不同風險偏好分類分析

證券投資中的風險主要有市場風險、形勢風險、行業(yè)風險、財務風險、管理風險、通貨膨脹風險、利率風險、流動性風險等等。一般而言，風險偏好類型的確定主要取決于投資者的年齡、收入、性別、經歷和個性等具體因素。比如，年齡較小的人不怕失敗，所以多為風險趨向型投資者，隨著年齡的增加，對于風險的態(tài)度逐漸表現(xiàn)為中立型甚至規(guī)避型；收入越高的人們能承受的風險往往比較高，相比而言，收入偏低的人群對于風險大多有回避的傾向。通常認為男性趨于冒險、女性趨于保守，但也有人認為隨著現(xiàn)代經濟生活中男女承擔社會角色的互換及女性在理財中的重要地位，部分女性也呈風險愛好型；一般人生經歷比較豐富的個體屬風險趨向型，而經歷比較簡單順利的個體屬于風險規(guī)避型，自然也有其他因素可能會影響他們在不同情況下的風險選擇?？傮w而言，工薪階層中大部分人員屬于風險規(guī)避型和風險中立型，對證券投資風險的整體承受能力相當有限。只有在對工薪階層的風險狀態(tài)基本了解的前提下，才能選擇各自適合的證券投資策略。一般而言，對于風險趨向型的工薪投資者可以增加證券投資新品種的比重，因為往往新產品在高風險的后面也隱含高收益。對于風險中立型的工薪階層可以采取在高、中、低風險型的不同投資工具中設置不同比例以達到趨利避害的效果，當然也可以將資金主要投入風險中等的債券和混合型基金上，這樣可以集中精力，深入分析比較集中的品種，從而獲取更高收益。而風險規(guī)避型的投資者一方面可以采取購買國庫券、債券基金、貨幣基金為主的簡單投資方式，另一方面也可以根據(jù)各種年度報道與評比結果，選擇有較好社會與經濟效益的證券公司、基金公司、銀行等各種金融機構，進行集合型證券投資。相對而言，由于貨幣市場基金與其他低風險理財產品相比較，在收益率相當?shù)那闆r下，在投資門檻和流動性方面具備明顯優(yōu)勢，可以滿足偏好低風險理財產品的投資者對資金的高流動性和對收益的穩(wěn)定性的綜合要求，分析人士指出，貨幣市場基金將繼續(xù)成為這部分人群的首選理財工具。當然，隨著人們對基金市場的熟悉，指數(shù)型基金、混合型基金均可以成為低風險的證券投資產品。由于工薪者處于不同境遇時，也可能改變風險偏好，所以要在對自己的投資意愿有足夠了解的前提下選擇合適的證券投資策略。

（四）以不同收入水平分類分析

雖然同為工薪階層，但收入水平還是有較大差異。比如以湖南省2005年的工資水平為標準，據(jù)統(tǒng)計資料顯示，當年在職人員的平均月工資水平為1503元。以此為標準，比平均線低20%，但高于當?shù)刈畹凸べY水平的工薪者可以認為是低收入群體。而高出平均水平一定值的工薪階層可歸為高收入群體。低收入者一般會采用比較傳統(tǒng)與保守的方法進行證券投資，比如購買國庫券是他們選擇的主要證券投資方式。中等收入的工薪階層一般投資觀念傳統(tǒng)，家庭理財要求絕對穩(wěn)健。建議每月做好支出計劃，除正常開支外，可將剩余部分分成若干份進行重點證券投資產品的投資理財，切忌廣而全，頻繁交易。對于風險較大的股票市場，考慮到工薪階層的風險承受能力較弱，專業(yè)知識也相對匱乏，可以不做重點考慮。保險、基金和國債等投資產品仍是該收入水平工薪階層的主要選擇。至于高收入工薪階層的證券投資策略中，可以考慮將大部分資金用于進攻型投資，更大地發(fā)揮“錢生錢”的功能?？紤]到風險因素，“攻”的資金中又可以分為“穩(wěn)攻”和“強攻”兩部分。對于穩(wěn)攻部分，有一定投資理財概念的人可以選擇購買一些市場波動度較小、預期報酬較穩(wěn)健的證券產品，如混合型基金、大型藍籌股等，力求年收益率達到5%-10%的水平；強攻部分則為某些高風險高收益發(fā)證券產品組合?？梢钥紤]在專業(yè)理財規(guī)劃師的指點下，將部分資金投入各類預期收益率較高的股票上。在證券投資中，既要有對單個股票和債券、基金行情的把握，又要具有投資組合的理念，以適度分散投資來降低風險?？傮w而言，在為工薪階層制定證券投資策略時，要更多地關注他們的不同需求目的以及對不同價格與風險類型產品的需求彈性，從而在保障他們現(xiàn)有資產與生活水平不受影響的情況下，實現(xiàn)未來資產價值與質量的提升。

也就是說，工薪階層不論是屬于上述哪種類型或階段，在進行證券投資時，都要具體狀況具體對待，并綜合考慮以上因素進行抉擇。當然，工薪階層的證券投資策略也有共通之處。一旦工薪者決定了要進行證券投資，就應努力作到以下四點來保證策略生效。（一）制定具體可行的各期目標。在人生的不同階段有不同的計劃，根據(jù)自己的具體情況與經濟實力，確定在不同年齡與時期的投資目標，并在達到預期收益水平時要適時收手，重新選擇下一個目標。

（二）遵照投資理財?shù)幕疽?guī)律?？傮w上工薪階層進行證券投資策略時要本著“終身快樂”的原則，也就是要盡量作到“抓住今天的快樂，規(guī)避明天的風險，追逐未來生活的更加幸?！痹瓌t。在具體選擇投資品種時，要遵循“不要把所有雞蛋都放在同一個籃子里”的原則。（三）確定詳細周全的步驟。作為普通的工薪階層，最好要制訂具體的投資步驟，逐步有效的拓寬投資渠道，增加各層次的投資品種，最終實現(xiàn)自己的投資理想。（四）制定穩(wěn)中求變的策略。投資策略的適應性與創(chuàng)新性是決定投資成敗的重要因素。投資策略有很多，關鍵是要尋找適合自己的投資策略，并在投資實踐中不斷反思與修正。工薪階層如果能真正理解與掌握以上四點，在找到適合自己的證券投資策略基礎上，加強對策略的落實與調整，在投資理財?shù)牡缆飞媳厝挥休^好的收益。

【摘要】在簡單介紹工薪階層的定義和經濟特點的基礎上，比較分析了目前證券投資中幾種主要產品的特點，重點突出了對處于不同生命周期、不同家庭階段、不同風險偏好、不同收入水平的工薪階層的證券投資策略分析。

【關鍵詞】工薪階層證券投資生命周期風險偏好收入水平

在中國經濟發(fā)展的現(xiàn)階段，工薪階層依舊是社會經濟人群的重要組成部分，對于這部分人群的證券投資策略分析具有很強的運用價值與現(xiàn)實意義。

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【關鍵詞】工薪階層證券投資生命周期風險偏好收入水平

在中國經濟發(fā)展的現(xiàn)階段，工薪階層依舊是社會經濟人群的重要組成部分，對于這部分人群的證券投資策略分析具有很強的運用價值與現(xiàn)實意義。

一、工薪階層的經濟特點分析

工薪階層是指以獲得工作單位相對固定的勞動報酬為主要收入來源的經濟群體。他們有著比較相似的經濟特點，主要表現(xiàn)在：（一）收入來源相對單一。對工薪階層來說，收入主要有兩個來源——工作收入和理財收入。由于目前大部分工薪階層的理財觀念比較傳統(tǒng)，加之我國整體理財?shù)臈l件不夠成熟，理財收入相當有限。相比而言，工作收入在工薪階層的經濟來源中仍占有較大的比重，也是他們理財?shù)闹匾A，更是工薪階層在進行證券投資時所要考慮的現(xiàn)實條件。（二）投資理念相對趨同。目前的工薪階層大多對社會發(fā)展的未來趨勢有諸多近憂遠慮。他們認為自己的工作前景、子女未來教育、父母養(yǎng)老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素，這樣的生活狀況決定了他們對資金的變現(xiàn)能力、貨幣的流動性等方面有較多要求，投資的基本目標比較一致。（三）消費方式相對多元化。根據(jù)馬斯洛的需求層次論，工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下，開始更多地關注能實現(xiàn)提升生活質量、改善消費品位的相關項目。他們不僅對旅游、健身、美容、娛樂等方面有普遍追求，而且對教育、房產、汽車、人際關系的維系有較大的差異性支出，所以在能使有限的經濟收入用于實現(xiàn)更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會有不同的要求。（四）家庭整體承受風險能力相對有限。在現(xiàn)行的社會保障機制作用下，考慮到工薪階層受工作年限與經濟條件的制約，工薪階層在各方面的風險系數(shù)依舊比較大。但結合我國目前證券投資市場的發(fā)展狀況來分析，可知工薪階層在進行證券投資時很難保證有確定的高收益，所以他們在真正面臨風險時往往會顯得手足無措，應對不暇。從這種角度上來看，在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會與制度的影響因素作為變量分析。（五）適宜進行證券投資的工薪階層行業(yè)相對集中。雖然工薪階層本身是一個覆蓋面相當廣泛的概念，但由于收入水平的差距較大，并不是所有的工薪階層都可以進行證券投資。根據(jù)我國歷年的行業(yè)收入水平排名情況來看，金融業(yè)、電信業(yè)、汽車業(yè)、石油業(yè)等行業(yè)的從業(yè)人員有較高的收入，可以考慮進行適度的證券投資。同時，公務員、教師、醫(yī)生、外企職員、企業(yè)中高級管理人員等職業(yè)都可以考慮參與證券投資活動。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對象。

二、證券投資策略的基本產品分析

證券投資是指投資者將資金投放于有價證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進行證券投資前應當掌握的行動方針和謀略，在對總體策略定位的基礎上,還可以詳細確定市場策略、行業(yè)策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現(xiàn)形式往往是按不同的比例對多種不同風險與收益狀況的證券投資工具進行有機組合?？梢妼Ω鞣N證券投資的產品進行簡單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。

從概念上看，廣義的證券包括商品證券（如提貨單、購物券等）、貨幣證券（如支票、商業(yè)票據(jù)等）以及資本證券（如股票、債券、基金等）。狹義的證券僅指資本證券，它們是代表對一定資本所有權和收益權的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據(jù)后者界定。股票是典型的風險投資工具，其最主要的特點是高風險高回報。在我國目前股票市場還不夠成熟與規(guī)范的情況下，選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時間與專業(yè)知識為保證，還要有較充裕的資金和較強的心理承受力?？紤]到目前我國股票市場整體行情有復蘇跡象，并且股票的可選空間較大，投資機會較多，在證券投資策略中可以適當調整績優(yōu)股的比重以滿足不同風險偏好的投資者。債券品種比較豐富，一般都有收益與風險適中的特點。其中比較常見的有國債、企業(yè)債券與地方債券及某些根據(jù)特殊需要發(fā)行的債券。相對而言，工薪階層比較了解與愿意購買的主要債券產品是國債和有一定收益保證的企業(yè)債券。尤其是前者，因為其相對存款而言具有免稅與收益較高的優(yōu)勢，相對股票而言又具有較好信用保證與較強社會信譽等特點，往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種，也有“金邊債券”之稱?；鹗墙鼛啄臧l(fā)展起來的投資產品。根據(jù)不同標準可以進行多種分類，其中股票型基金收益率比較高，一般在8％左右，適合1年期以上的投資；債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右，收益穩(wěn)定，本金較安全，可以確定比較自由的投資期，但考慮到其相應費用與持有期時間有關，在沒有找到更好的替代品前，可以適當延長投資時間；貨幣基金是短期低風險理財產品，收益率波動幅度不大，是銀行儲蓄的良好“替代品”，適合短期投資，也可以作為一種過渡型投資品種。

三、工薪階層的證券投資策略分析

工薪階層在激烈的投資過程中都希望避免或分散較大的投資風險，并達到較高的預期收益，所以正確選擇和運用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在設計工薪階層的證券投資策略時，要顧及諸多因素，比如工薪者的收入水平、消費情況、投資理念、生活區(qū)域、職業(yè)特點、行業(yè)前景、年齡階段、家庭構成、性格類型等等，不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風險偏好、收入水平幾方面簡單地制定其對應的證券投資策略。

（一）以不同生命周期分類分析

美國經濟學家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費理論中，強調人們會在人生相當長的時間范圍內計劃生活的消費支出，并達到在整個生命周期內的消費情況最優(yōu)配置。由于人們的收入在滿足消費之余主要可以用于儲蓄與投資，所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時有較強的借鑒意義。生命周期消費理論提出年輕人家庭收入較少，消費支出水平普遍高于經濟收入水平，在此階段多以負債消費為主，即便有一定剩余資金，也主要用于未來投資資本的原始積累，可以不要過多地考慮證券投資策略。當然，為了鼓勵年輕人進行必要的資金貯備，可以建議他們采取定期定額方式購買貨幣型基金，或采取相對保守的投資策略，相信一定時期的累積可以為下一個生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經驗。隨著人們進入中年階段，收入水平日益增長，收入會多于消費，經濟能力和生活方式上都趨于穩(wěn)定。保證提供子女教育的經費和贍養(yǎng)父母的資金是現(xiàn)階段工薪階層主要需考慮的問題，著手準備投資保值與增值計劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風險的投資或股票，40%購買各項平衡型基金或其他較為穩(wěn)定型基金，20%購買新型證券投資產品或選擇其他理財或投資工具，10%作為保險資金，另10%作為緊急備用金或儲蓄費用。由于他們有較強的風險承受能力，應該以進取型投資風格為主，力求投資品種多樣化，投資思路開闊化。等到工薪者進入老年階段，他們收入水平相對消費需要又會略顯不足，但由于有中年階段的投資與理財?shù)难a充收入，仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒有提高經濟收入的發(fā)展空間，風險承受能力也越來越低，生活需求相對簡單，對養(yǎng)老資金的安全性、保值增值性考慮較多，所以證券投資策略應該以投資收益穩(wěn)妥、有底線保證為首選目標，盡量少選擇風險性、激進性投資工具，以避免養(yǎng)老費用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金，40%購買國債，20%購買貨幣型基金，10%進行儲蓄。這種組合既能對老年工薪者的資金有一定收益保障，緩解通貨膨脹或其他經濟因素可能造成的消極影響，也能有效降低風險程度，有利于老年工薪者的身心健康，減輕他們的心理與經濟壓力?？傮w而言，不論身處生命周期的哪個階段，都要有居安思危，未雨綢繆的意識，不要低估長期投資的升值能力，要盡早形成證券投資的意識并選擇自己比較熟悉與感興趣的產品。

（二）以不同家庭階段分類分析

根據(jù)家庭所處的階段，一般可以劃分為單身打拼期（一人）、家庭形成期（兩人）、家庭建設期（三人以上）、家庭成熟期（子女進入非義務教育階段）、家庭細分期（子女開始獨立生活）等類型。為了簡單起見，也有理財專家將其劃分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。但因為在本文中已經有對處于不同生命周期的工薪階層的證券投資策略分析，在此還是主要側重于前一種分類標準下的具體分析。1、單身打拼期的工薪階層，往往因為對于創(chuàng)建事業(yè)與組建家庭的考慮比較多，主要資金大多形成對自身和工作或感情的投資，所以在證券投資方面的考慮還處于“心有余而力不足”的階段。當然，如果有其他外來資本，又有較多時間與精力學習證券投資方面的新知識，也不排除“借雞生蛋”的獲益。鑒于這種情況尚不是主流趨勢，在本文中不必過多涉及。2、家庭形成期的工薪階層可以合二人之力共同參與證券投資，在資金方面相比單身打拼期的工薪階層有所增加，投資觀念也逐漸形成，對于培育下一代、開展家庭建設、完善家庭設備等方面的考慮還有較大的彈性，所以可以設定比較靈活、主動的證券投資策略，在風險較高、收益也較大的證券投資品種要多加關注，適當增加其在證券投資中的比重以實現(xiàn)增值型投資目標，同時也要增加適當?shù)惋L險或無風險的投資品種達到保證基本收入的目標。在對日常生活水平不會造成較大影響的前提下，可以用家庭成員中一方的資金大膽嘗試多種證券投資手段，并放松心態(tài)，強化投資的積極與進步意識。3、處于家庭建設期的工薪階層無論在經濟還是精力上都比家庭形成期的工薪者要更顯緊張，但因為年齡或工作經驗等原因，投資理念更趨理性與成熟，所以在開源節(jié)流的途徑選擇上也有了更多的方法。在發(fā)展自身的同時，要對小孩養(yǎng)育與培育的費用有充分的估計，同時在證券投資工具的選擇上要集中于比較擅長與熟悉的幾種工具上，不必過于分散。當然，相對而言，如果已經有了證券投資的心得，還可以適當?shù)娜谫Y投入比較有把握的證券產品上。4、處于家庭成熟期的工薪者，一方面事業(yè)發(fā)展進入上升期，工作比較繁忙，投資的跟蹤時間相對較少；另一方面家庭規(guī)模比較確定，在經濟收入與支出方面都比較清晰，對未來安排與生活定位比較明了，投資的目標比較明確。此階段家庭的主要開支是小孩的后續(xù)教育經費、夫妻雙方的事業(yè)發(fā)展經費、日常的醫(yī)療保健經費等項目。所以應該以溫和進取型投資風格為主，可以在扣除日常消費支出后，先將比較固定的存款轉換成較有保障的國債或基金，以保證孩子上大學的費用，剩余的零散資金投入貨幣市場基金及保險。在投資產品期限與種類的選擇上，可以與小孩受教育的階段性費用支出相對應，形成一個中長期(2年以上)的證券投資策略，目標年收益率要在通貨膨脹率的兩倍以上，并形成長期理財習慣。5、當工薪階層進入家庭細分期時，如果不要額外負擔子女們在經濟方面的要求，又沒有更多消費支出方面的增加項目，可以在證券投資的長期策略基礎上，增加部分短期與中期投資品種，以提高投資的預期收益率，并能更主動地抓住更多的良好投資機會。當然，在中國傳統(tǒng)的家庭模式中，在此階段的工薪者可能要隨時應對子女們在事業(yè)與家庭發(fā)展等方面的追加資本投入需求，所以還是要準備部分流動性較強的證券投資產品提高資金的變現(xiàn)能力?？傮w而言，目前我國工薪階層在不同家庭階段，都要先保證實現(xiàn)家庭經濟基本功能，再顧及證券投資的增值功能，切忌本末倒置，舍本逐末。

（三）以不同風險偏好分類分析

證券投資中的風險主要有市場風險、形勢風險、行業(yè)風險、財務風險、管理風險、通貨膨脹風險、利率風險、流動性風險等等。一般而言，風險偏好類型的確定主要取決于投資者的年齡、收入、性別、經歷和個性等具體因素。比如，年齡較小的人不怕失敗，所以多為風險趨向型投資者，隨著年齡的增加，對于風險的態(tài)度逐漸表現(xiàn)為中立型甚至規(guī)避型；收入越高的人們能承受的風險往往比較高，相比而言，收入偏低的人群對于風險大多有回避的傾向。通常認為男性趨于冒險、女性趨于保守，但也有人認為隨著現(xiàn)代經濟生活中男女承擔社會角色的互換及女性在理財中的重要地位，部分女性也呈風險愛好型；一般人生經歷比較豐富的個體屬風險趨向型，而經歷比較簡單順利的個體屬于風險規(guī)避型，自然也有其他因素可能會影響他們在不同情況下的風險選擇?？傮w而言，工薪階層中大部分人員屬于風險規(guī)避型和風險中立型，對證券投資風險的整體承受能力相當有限。只有在對工薪階層的風險狀態(tài)基本了解的前提下，才能選擇各自適合的證券投資策略。一般而言，對于風險趨向型的工薪投資者可以增加證券投資新品種的比重，因為往往新產品在高風險的后面也隱含高收益。對于風險中立型的工薪階層可以采取在高、中、低風險型的不同投資工具中設置不同比例以達到趨利避害的效果，當然也可以將資金主要投入風險中等的債券和混合型基金上，這樣可以集中精力，深入分析比較集中的品種，從而獲取更高收益。而風險規(guī)避型的投資者一方面可以采取購買國庫券、債券基金、貨幣基金為主的簡單投資方式，另一方面也可以根據(jù)各種年度報道與評比結果，選擇有較好社會與經濟效益的證券公司、基金公司、銀行等各種金融機構，進行集合型證券投資。相對而言，由于貨幣市場基金與其他低風險理財產品相比較，在收益率相當?shù)那闆r下，在投資門檻和流動性方面具備明顯優(yōu)勢，可以滿足偏好低風險理財產品的投資者對資金的高流動性和對收益的穩(wěn)定性的綜合要求，分析人士指出，貨幣市場基金將繼續(xù)成為這部分人群的首選理財工具。當然，隨著人們對基金市場的熟悉，指數(shù)型基金、混合型基金均可以成為低風險的證券投資產品。由于工薪者處于不同境遇時，也可能改變風險偏好，所以要在對自己的投資意愿有足夠了解的前提下選擇合適的證券投資策略。

（四）以不同收入水平分類分析

雖然同為工薪階層，但收入水平還是有較大差異。比如以湖南省2005年的工資水平為標準，據(jù)統(tǒng)計資料顯示，當年在職人員的平均月工資水平為1503元。以此為標準，比平均線低20%，但高于當?shù)刈畹凸べY水平的工薪者可以認為是低收入群體。而高出平均水平一定值的工薪階層可歸為高收入群體。低收入者一般會采用比較傳統(tǒng)與保守的方法進行證券投資，比如購買國庫券是他們選擇的主要證券投資方式。中等收入的工薪階層一般投資觀念傳統(tǒng)，家庭理財要求絕對穩(wěn)健。建議每月做好支出計劃，除正常開支外，可將剩余部分分成若干份進行重點證券投資產品的投資理財，切忌廣而全，頻繁交易。對于風險較大的股票市場，考慮到工薪階層的風險承受能力較弱，專業(yè)知識也相對匱乏，可以不做重點考慮。保險、基金和國債等投資產品仍是該收入水平工薪階層的主要選擇。至于高收入工薪階層的證券投資策略中，可以考慮將大部分資金用于進攻型投資，更大地發(fā)揮“錢生錢”的功能?？紤]到風險因素，“攻”的資金中又可以分為“穩(wěn)攻”和“強攻”兩部分。對于穩(wěn)攻部分，有一定投資理財概念的人可以選擇購買一些市場波動度較小、預期報酬較穩(wěn)健的證券產品，如混合型基金、大型藍籌股等，力求年收益率達到5%-10%的水平；強攻部分則為某些高風險高收益發(fā)證券產品組合?？梢钥紤]在專業(yè)理財規(guī)劃師的指點下，將部分資金投入各類預期收益率較高的股票上。在證券投資中，既要有對單個股票和債券、基金行情的把握，又要具有投資組合的理念，以適度分散投資來降低風險?？傮w而言，在為工薪階層制定證券投資策略時，要更多地關注他們的不同需求目的以及對不同價格與風險類型產品的需求彈性，從而在保障他們現(xiàn)有資產與生活水平不受影響的情況下，實現(xiàn)未來資產價值與質量的提升。

也就是說，工薪階層不論是屬于上述哪種類型或階段，在進行證券投資時，都要具體狀況具體對待，并綜合考慮以上因素進行抉擇。當然，工薪階層的證券投資策略也有共通之處。一旦工薪者決定了要進行證券投資，就應努力作到以下四點來保證策略生效。

（一）制定具體可行的各期目標。在人生的不同階段有不同的計劃，根據(jù)自己的具體情況與經濟實力，確定在不同年齡與時期的投資目標，并在達到預期收益水平時要適時收手，重新選擇下一個目標。

（二）遵照投資理財?shù)幕疽?guī)律?？傮w上工薪階層進行證券投資策略時要本著“終身快樂”的原則，也就是要盡量作到“抓住今天的快樂，規(guī)避明天的風險，追逐未來生活的更加幸?！痹瓌t。在具體選擇投資品種時，要遵循“不要把所有雞蛋都放在同一個籃子里”的原則。

（三）確定詳細周全的步驟。作為普通的工薪階層，最好要制訂具體的投資步驟，逐步有效的拓寬投資渠道，增加各層次的投資品種，最終實現(xiàn)自己的投資理想。

（四）制定穩(wěn)中求變的策略。投資策略的適應性與創(chuàng)新性是決定投資成敗的重要因素。投資策略有很多，關鍵是要尋找適合自己的投資策略，并在投資實踐中不斷反思與修正。工薪階層如果能真正理解與掌握以上四點，在找到適合自己的證券投資策略基礎上，加強對策略的落實與調整，在投資理財?shù)牡缆飞媳厝挥休^好的收益。

參考文獻：

[1]柏丹.低風險公務員不妨嘗試高風險理財[N]北京現(xiàn)代商報，2004.11.1

[2]理財專家講解家庭理財誤區(qū)面面觀

[3]家庭月收入一萬如何低風險理財

[4]理財從貨幣市場基金開始

[5]李艷,佘若雯.探尋職業(yè)外財富延展女性修煉攻守兼?zhèn)渫顿Y功力[J]大眾理財顧問.2006(3).

[6]工薪階層如何才能獲得更多“外快”

[7]朱桂芳.工薪族理財：收入狀況決定風險控制級別[N].南方日報.2005.6.27

[8]彭振武.中國家庭的投資理財模型：工具、模型、案例[M].北京：機械工業(yè)出版社,2004.1

篇6

關鍵詞：會計；課堂教學；提升效果；有效途徑

隨著我國社會的進步和經濟的發(fā)展，我國的經濟活動越來越活躍，這使得社會對于優(yōu)質會計人才的需求與日俱增，大學作為培養(yǎng)會計人才最重要的場所，一定要了解新時代下社會對于會計人才的更高要求，借鑒國外先進的教學經驗，結合著互聯(lián)網技術的發(fā)展，對現(xiàn)有的課堂教學模式進行改革，從而培養(yǎng)出高質量、全方位的現(xiàn)代會計人才。

1 傳統(tǒng)教學模式存在的問題

當今的社會千變萬化，各種新的概念、新的科技不斷涌現(xiàn)，導致傳統(tǒng)的教學模式在培養(yǎng)會計人才時暴露出許多問題，主要有以下幾種。

1.1 教學方式比較單一

目前我國的大多數(shù)高校的教育模式都是“填鴨式”的教學模式，學生只是在課堂上進行被動的學習聽講，接受老師所灌輸?shù)闹R，師生之間缺乏必要的交流互動，這使得學生往往只是在課堂上對一些概念有一點膚淺的認識，不能夠深入理解。同時由于不能夠及時的實踐應用，導致這些基礎知識很快被遺忘殆盡。這種模式對提高學生的思考和解決問題的能力沒有一點幫助，極大的束縛了學生的思維。

1.2 教學手段過于落后

目前許多的大學由于受到教學經費的制約，到現(xiàn)在還在采取以往的老舊教學方式，此外一些采用多媒體教學的高校，也往往只是簡單的將以往寫在黑板上的教學內容轉移到了大屏上，這只是一種簡單的教學工具應用的改變，并非是將教學與實踐完美結合的現(xiàn)代化教學手段。這導致許多學生產生厭學情緒，常常逃課。

1.3 教學目標不明確、課程設置不合理

大學課堂上的授課老師往往是有經驗的老師教授，雖然自身的教學水平很高，但也有許多老師由于長時間不進行實際的社會工作，導致自身理念不能夠跟上當下飛速發(fā)展的會計行業(yè)的改變，因此教學目標并不能與社會的實際需要想統(tǒng)一。同時課堂上的教材比較落后，課程設置缺乏一定的科學性，使得教學工作往往事倍功半。

2 提高會計課堂教學效果的途徑

想要解決當下會計課堂教學上的一些弊端，促進會計學的發(fā)展就必須轉變教學理念、樹立全新的教學目標，大膽對傳統(tǒng)教學模式進行改革，以培養(yǎng)出適合時代需要的大學生。

2.1 制定先進的教學計劃

教學計劃是指導師生進行教學活動的重要參考，因此要受到足夠的重視。先進的教學計劃不應該只是包含著教師教學課程安排的流水賬。而應該是全方位、多層次的教學模式，要為學生提供必要的學習指導。

2.2 創(chuàng)設問題情境，采用啟發(fā)式教學法

學習不只是要讓學生掌握-門學科或幾門學科的具體知識和技能，而且還要讓學生學會如何學習，筆者在實踐中采用啟發(fā)式教學法，該方法的關鍵是如何創(chuàng)設問題情境，即教師提出的問題要恰到好處，讓學生感興趣，讓學生有“似懂非懂、似會非會”的感覺，這樣學生才迫切希望掌握它。那么，教師應怎樣創(chuàng)設難度適宜的問題情境呢？筆者認為應該熟悉教材內容結構，了解新舊知識之間的內在聯(lián)系，使新的學習內容與學生已有水平構成-個適當?shù)目缍?，例如，在《基礎會計學》中講會計對象是企業(yè)生產經營過程中的資金運動，會計要素是會計對象的具休化，而會計科目是對會計要素的基本分類，此處可設問“會計對象、會計要素、會計科目之間的關系”接下來，在講六大會計要素時，資產、負債、所有者權益、收入、費用和利潤，根據(jù)六要素特點設問“六大要素之間關系”，引出會計等式、資產負債表和利潤表的編制依據(jù)，以及兩大報表之間的勾稽關系。這種啟發(fā)式教學法不僅激發(fā)了學生的學習積極性，使學生掌握了知識，而且還能發(fā)揮學習遷移的作用，使學生逐漸地摸索出學習方法，進而提高學生的綜合能力。

2.3 采用多媒體教學、運用互聯(lián)網技術

多媒體教學所改變的不僅僅是知識的傳播方式，不是簡單的將黑板上的內容移到大屏幕上，而是要通過運用互聯(lián)網技術豐富老師的教學內容，高校之間可以建立起共用的教學庫，將各個高校之間的教學資源進行收集和整合，從而擴大教學資源。

2.4 廣泛開展會計案例教學

會計案例教學既注重理論教學環(huán)節(jié)，更注意實踐教學環(huán)節(jié)，它來源于會計與理財工作的典型素材，都有相應的客觀依據(jù)，是會計與理財實際活動的仿真和模擬，提供的是形象生動和具體真實的感性知識，在課堂理論教學的啟示下，使學生自覺地進入會計與理財工作的“現(xiàn)場”，充當其中的“角色”，讓學生具有“真刀真槍”實踐的經歷，促使他們勤于思考，善于將所學的各門理論知識融會貫通于會計與理財實際工作，鞏固已學知識，提高學生分析問題、解決問題的綜合能力。如會計學科中的《財務管理》和《報表分析》這兩門課，可以大量采用案例教學。在教學中可以選取我國上市公司披露的報表資料，鼓勵學生課后通過各種途徑查閱相關資料，充分運用自己所學過的相關知識，展開討論，客觀全面地分析公司的財務狀況，并寫出書面分析報告。同時在實施教學的過程中，也可以聘請一些長期奮斗在財務戰(zhàn)線，既具有相當?shù)睦碚撝R，又具有豐富的實踐經驗的財務精英們，來到我們的學生課堂，舉行一系列財務講座，用他們自身的理財經歷，并結合企業(yè)的情況，進行現(xiàn)身說教。這樣，使我們的學生能夠了解我國經濟、我國企業(yè)具體的實際理財現(xiàn)狀，為畢業(yè)后走向會計的工作崗位打下一個扎實的基礎。

2.5 做好教師的繼續(xù)教育工作

教師是整個教學活動的主導者，教師知識水平、執(zhí)教水平的高低很大程度上會影響到課堂教學的教學質量。如果一個老師不注重加強自身的學習，就會被如今快速發(fā)展的社會所淘汰。因此高校要督促教師學習先進的教學知識，更新自身的教學理念，只有這樣才能適應社會的發(fā)展。同時教師應該要積極了解當下發(fā)展十分迅速的互聯(lián)網科技，提高自身對高科技教學的應用能力，將以往繁雜的教學流程簡單化，使得教學變得簡單明了，起到事半功倍的效果。

結束語

目前，社會對于優(yōu)秀的會計人才需求十分緊迫，高校的會計人才培養(yǎng)任務十分艱巨，需要我們不斷提高會計課堂教學質量。影響會計課堂教學效果的因素不是單一的，因此需要國家、學校、老師、學生等多方面共同努力，將舊的教學模式逐步從課堂上淘汰掉，從而培養(yǎng)出符合社會需要的現(xiàn)代化會計人才，為我國經濟的發(fā)展做出應有的貢獻。

參考文獻

[1]施卓晨，姚春虹.關于《基礎會計》課程教學的探討[J].中國科技信息，2006.21.

篇7

關鍵詞：案例；實施；分析；利率

一、案例背景

由于高職學生普遍缺少足夠的數(shù)學建模能力和相應的數(shù)學建模教育，導致高職學生難以體驗到數(shù)學應用性的特點，害怕解應用題。而且，教材中有的應用題與學生生活及將來的工作都不相關，因而學生數(shù)學學習興趣不高。案例教學法所具備的目的性、擬真性、啟發(fā)性等特點，能夠為學生提供較好的建模練習，而且案例教學中提供的模型一般都具有很強的實際應用性。案例教學中以學生為中心，利用情境、協(xié)作、會話等學習環(huán)境要素，充分發(fā)揮學生的主動性、積極性和首創(chuàng)精神，最終達到能夠為解決特定的實際問題提供十分有效的解決方法。

二、案例呈現(xiàn)

1.學案預習

“數(shù)列在存款與貸款中的應用”學案

數(shù)列知識在日常生活中有許多應用，現(xiàn)在我們就用數(shù)列知識來解決銀行存款和貸款問題。以4人組成一個學習小組，進行討論問題、收集信息、嘗試計算。

[知識預備]請寫出等差數(shù)列和等比數(shù)列的通項公式、前n項和公式。

[收集信息]銀行存款、貸款類型有幾種？它們對應的利率是多少？

[想一想]活期的日利率是多少？零存整取月利率是多少？

[嘗試計算]2萬元人民幣存359天活期利息是多少？2萬元人民幣存一年定期利息是多少？

[實際應用一]如果想五年后買10萬元的汽車，現(xiàn)在每月存1500元夠嗎？怎么存利息多？

[實際應用二]如果現(xiàn)在向銀行貸款10萬元買汽車，10萬元按月分期還款，五年還清，那么每個月應還款多少元？（精確到1元）

[評價與小結]通過上述問題的探究，你有什么收獲？

2.課堂實施

教師首先查看并點評學生學案預習情況，帶領學生做好學習準備。

學生交流、討論學案中的問題。教師表揚學生收集信息的能力很強。抽兩個學習小組到黑板上寫出等差數(shù)列和等比數(shù)列的通項公式、前n項和公式?？诖疸y行存款、貸款種數(shù)及它們對應的利率。

小組代表4：2萬元人民幣存一年定期利息：20000×1×3.25%≈650（元）。

教師：不算不知道，一算嚇一跳。2萬元人民幣存359天的活期利息與2萬元人民幣存一年的定期利息相差570元。我們大家要學會理財。

教師：通過[嘗試計算]，你能總結利息計算方法嗎？

小組代表5：利息=存款金額×時間×利率。

教師：回答得很好。存款利息=存款金額×時間×利率，請注意式子中時間與利率要一致，時間是天數(shù)，利率就是日利率；時間是月數(shù)，利率就是月利率；時間是年數(shù)，利率就是年利率。

教師：[實際應用一]如果想五年后買10萬元的汽車，現(xiàn)在每月存1500元夠嗎？怎么存利息多？大家討論一下，你能說出一種存法嗎？

小組代表6：零存整取五年。

教師：零存整取五年這個方案簡單可行，你能算出現(xiàn)在每月存1500元，零存整取五年可得到本金和利息共多少嗎？本金容易計算，請先計算本金。

小組代表7：12×5×1500=90000（元）。

教師：每月存1500元，零存整取五年，是分成多少次存入的？每個1500元存在銀行的時間是多長？每個1500元可得到的利息你會計算嗎？

小組代表8：第一個1500元存在銀行的時間是60個月，第二個1500元存在銀行的時間是59個月，依次遞減，利息=1500×月數(shù)×月利率。

教師：大家回答得很好。請大家一起來算出現(xiàn)在每月存1500元，零存整取五年可得到利息共多少。請以學習小組為單位來解決這個問題。

小組代表9：（教師要求他用數(shù)列符號語言來示范此題）

教師：每月存1500元，零存整取五年可得到本金和利息共多少元？

小組代表10：本金和利息共有90000+7434.38=97434.38（元）。

教師：從中我們可以得到很多的啟示，當我們遇到相對復雜的事情時，要想辦法把它拆分成若干個相對簡單的問題進行處理。要嘗試去做一小步，再兩小步…，從而發(fā)現(xiàn)復雜的計算是有規(guī)律的。

教師：此題還有其他存法使利息更多嗎？我們看到利息表中整存整取相對利息較高，我們可不可以先零存整取一年，再整存整取？同學們課后去計算一下，下次課上比一比誰更會理財。

教師：現(xiàn)在的年輕人都喜歡超前消費，你會選擇每月存1500元，零存整取五年可得到本金和利息近10萬元去買車，還是從銀行貸款10萬元買汽車，10萬元從下個月按月分期還款五年還清，提前享受私家車？[實際應用二]如果2013年3月5日向銀行貸款10萬元買汽車，從下個月按月分期還款五年還清，那么每個月應還款多少元（精確到0.1元）？工作以后是否有能力還款？

教師：貸款10萬元，就還款10萬嗎？

小組代表11：還要還利息錢。

教師：每個月應還款中包括欠款金額和利息。分步計算先算什么？當然哪個容易就先計算哪個，請試一試。

教師：貸款利息和存款利息相似，貸款利息怎么求？聯(lián)想一下，類比一下，你能得到貸款利息計算公式嗎？

利息=欠款金額×時間×利率，仍要注意式子中時間與利率要一致，因為每月還欠款1666.67元，所以下個月欠款就變少了，欠款數(shù)在變化。貸款年利率是多少？每個月應還欠款的利息是多少？請再以學習小組為單位來解決這個問題。

第一個月利息：100000×0.5%=500（元）。

第二個月還欠款和利息：1666.67+（100000-1666.67）×0.5%=2158.35（元）。

第三個月還欠款和利息：1666.67+（100000-2×1666.67）×0.5%=2150（元）。

第四個月還欠款和利息：1666.67+（100000-3×1666.67）×0.5%=2141.67（元）。

…

第n個月還欠款和利息：1666.67+[（100000-（n-1）×1666.67）]×0.5%（元）。

第61個月還欠款和利息：1666.67+0（元）。

教師：向銀行貸款10萬元，10萬元按月分期還款五年還清，共還款多少元？

教師：此題中數(shù)據(jù)多，計算多，我們不能埋頭計算，而要從具體計算中發(fā)現(xiàn)數(shù)列規(guī)律，學會用數(shù)學語言表達，使我們更清楚地看到問題中“什么變”“什么不變”，學會換角度思考問題，把復雜的銀行存款問題變成等差數(shù)列求和問題來解決。

教師：通過上面的學習我們要學會用數(shù)學知識和方法解決生活中的問題，使生活數(shù)學化，學會理財，學會理性消費。通過上述問題的探究，你有什么收獲？存在什么問題？請寫在學案上。統(tǒng)計小組參與次數(shù)、個人參與次數(shù)。

三、案例分析

本案例首先用學案導學，知識預備既是建立數(shù)學模型的工具，

又是學生需要驗證和鞏固的知識。銀行存款和貸款對于現(xiàn)代的年輕人來說是不可回避的問題，如何理財，如何合理消費是年輕人需要掌握的知識。用“數(shù)列在存款與貸款中的應用”案例教學貼近生活，以了解銀行利率為切入點，引導學生收集銀行存款、貸款利率的有關信息，經歷觀察問題、發(fā)現(xiàn)問題、探究問題的過程，讓學生帶著問題上課。

在課堂實施中用學案導學，有課前學生之間的討論和交流做基礎，教師把簡單的問題放手讓學生去做、去展示，學優(yōu)生有了展示的舞臺，教師充分關注所有學生處理問題的情況，鼓勵生生、師生之間的討論和辯論，個別指導學困生。

在教學前半部分，教師用梯度小的問題引導學生去思考、嘗試，

學生基本能自己解決問題。教學中教師不是告知利息計算方法，而是用問題引導學生學會找規(guī)律、找關系、找模式，讓學生通過嘗試計算簡單的利息問題總結方法。在學生討論中不能放任自流，教師需要提綱挈領、言簡意賅地加以指導，對于易錯點提醒學生注意，從而起到畫龍點睛的作用。

面對較為復雜的實際應用一，要鼓勵學生敢于思考和想象，

討論中要勇于發(fā)表自己的見解，要在平等的氣氛中展開討論。學生有的用列舉法，有的用歸納法，也有學生認為自己遇到應用題就無從下手。有些學生不敢在班級展示，在小組活動中則比較活躍，教師創(chuàng)設民主和諧的教學氣氛，要給每位學生都留出合適的發(fā)展空間，有的學生只能找到淺層的信息，有的學生則能得出透徹的結論。即使學生的思考和回答偏離了正確答案，也不要急于評判，可以讓他們自己反省，自我更正，使學生在沒有壓力和顧忌的良好心態(tài)下進行創(chuàng)造性的探索，嘗試計算，快的學生很快就能得到答案。

在實際應用二中，學生沒有貸款經歷，容易產生畏難情緒，但利用現(xiàn)在年輕人都喜歡超前消費貸款買私家車的問題情境，可激發(fā)他們的學習熱情，引導學生通過類比、知識遷移、觀察思考、討論、自主探索、合作學習，學會理清問題中的欠款、利息兩要素及如何抓住主要矛盾求利息，一步一步去計算，鍛煉學生做事要有條理，要有耐心，要善于觀察與發(fā)現(xiàn)規(guī)律，用列舉法或歸納法解決問題。

利用評價與小結，引導學生習得、提升，教師從中可以更好地了解學生，反饋教學，反思教學，改進教學。

篇8

如今，以“度身打造”為標志的私人服務正以前所未有的勢頭發(fā)展。“小私”們透露出的生活主張：流別人的汗，吃別人(做)的飯，自己的工作專心干，花掉的是血汗錢，換來的是自由身。如果還不明白什么是“小私”的話，那么，請環(huán)顧一下你的身旁，私人律師、私人醫(yī)生、私人美容師、私人……你會發(fā)現(xiàn)，原來許多人已經在過著“小私”生活了。

事實上，想當一個完全的小私，說難也難。私人管家耐心地調教著庭院里的花匠和廚房里的女傭；私人健康顧問會跟老朋友似的如期光臨；理財顧問也會在合適的時機討論一下股票；而一旦麻煩纏身，很輕松地跟對方說：“請給我的律師打電話！”有時候，律師也無能為力，別擔心，私人保鏢可能會在危機關頭露上幾手…… 。已經看暈了吧，這樣的生活，銀行里要沒有上億的存款，便是相逢只能在夢中了。所以，現(xiàn)在大多數(shù)“小私”，只能擁有一種或少數(shù)幾種“私人”服務。如何選擇自己的“小私”生活，完全可以量力而行，量身定制。

小私成長篇（價位最后核實中）

小私之入門

私人健身教練：打造你的好身材

好處：專業(yè)人士守在身邊，充分了解你的體質情況，為你制定套完整的方案，手把手教你使用各種健身器材，幫你找到最適合的負重和動作姿勢，訓練過程中，不斷鼓勵你，幫你堅持正確完成動作，訓練后會為你示范及協(xié)助完成恰當放松方法，避免第二天腰酸腿痛。

價位：對于小私起步階段來說，私人教練可以說是最好的選擇。他的實用性很高，而且花費相對較少，平均費用從100元左右起步。

受訪人：張先生 年齡：40歲職業(yè)：IT從業(yè)者

很多年前我就開始注重健身，請私教這還是頭一回。請私教的目的是鍛煉肌肉和體能。從前覺得自己鍛煉就行，等到發(fā)現(xiàn)有很多誤區(qū)時，才想起請教練來。剛請私教那會兒，頗有優(yōu)越感。當時俱樂部很少人有私教，我卻有個陪練全程輔導。比如舉杠鈴，私教總要先在杠上卷上供我墊背的毛巾才讓練。幾個動作后，他要搓打我腿部肌肉，幫我快速松弛。那份體貼讓旁人看了心生羨慕。后來越來越多的人請了私教，就不稀奇了，反而開始感覺私教的好。以前沒有教練在旁邊，很多大強度運動不敢嘗試。如本可舉起110公斤重的，但一個人我就不敢舉，怕受傷。有教練在他會保護我，而且他對我的體質和能力相當清楚，他說我能舉起來，我就相信自己能。請私教幾個月，我有了顯著改變，不僅從周圍人贊賞的眼光和贊嘆的語句得到這個結論，自己也明顯感到體力比從前充沛好多，胃口變得十分好。教練每隔兩周給我拍次照片，量尺寸，圖片和數(shù)據(jù)的對比也是我體質改善的一大佐證，特別有成就感。

小私之進階

1）私人理財顧問：不是富人才需要財產規(guī)劃

好處：能為客戶合理打理財產。根據(jù)每個客戶不同情況，不同偏好，不同風險承受能力，為客戶選擇合適的產品。幫助客戶確切了解自己在財務上處于什么位置；幫助制定可行的預算計劃，確保開支沒有大于收入，并且有一點資金用于儲蓄和投資；幫助管理個人退休賬戶，并檢查投資策略是否正確；檢查是否足額投保了疾病保險、殘疾保險和死亡保險，是否恰當?shù)赝侗Ａ朔课莺推嚤ｋU；幫助設定長期財務目標，主要供孩子上學或退休后享受舒適生活；檢查遺囑，幫助準備不動產計劃，以使財富順利遺贈給下一代……

價位：理財方向不同收費不同。一般按小時計，如為個人分理帳目，為每小時200元左右。

受訪人：凱利年齡29歲 職業(yè)：普通文職

凱利：我需要一個清晰的理財方向

我年薪6-8萬，和女伴合租一套二居的公寓，多數(shù)時間在飯館解決三餐，周末愛和朋友逛逛街衣服，偶爾泡吧或唱歌，沒男友，但打算3年后結婚。我最大的夢想，是在北京擁有一套自己的房子。周圍30歲左右的同事都買了車，所以在30歲買車也是努力目標之一。

選擇銀行的理財師，不僅是對專業(yè)能力的信任，包括銀行對私人客戶的隱私保護。理財師在了解我的收入狀況后，幫我分析出每個月必要開支和非必要開支，并給我提供了證券、保險等第一手消息。很快理財顧問建議我采用按揭貸款的方式購房，并購置一些成長性強、爆發(fā)力大的投資工具，如開放式基金、績優(yōu)性股票，同時還要為自己購買人壽保險……理財顧問給我規(guī)劃了清晰的理財方向，是否按方案執(zhí)行決定權仍然在于我自己。雖然有些基金或者保險在短期內見不到效果，但我已經興致勃勃地計劃貸款買房。對于我來說，有了理財顧問之后，雖然并非富豪階層，但我已經開始慢慢感受到能夠駕馭金錢的自由自在的生活。

2）私人醫(yī)生：從沒病時開始看病

好處：不用小問題就往醫(yī)院跑，方便自己也節(jié)省了醫(yī)院的公共資源。不用浪費大量時間在排隊掛號和等候就醫(yī)上?？梢垣@得及時的醫(yī)療服務，避免恐慌，也避免健康問題變得更嚴重。私人醫(yī)生可以全面了解自己的健康狀況，避免每一次都要與醫(yī)生“痛說病史”?？梢院歪t(yī)生建立情感聯(lián)系，使看病的過程更為愉悅。

價位：隨雇主的身體情況和家庭人數(shù)而定，一般每月500－800左右。

受訪人：許遙年齡45歲職業(yè)企業(yè)干部

許遙：通過大夫完善生活方式

我愿意把錢花在健康上。對于很多人而言，大概都有在大型醫(yī)院看病，排了一上午掛號，而真正看病時間只有幾分鐘的經歷。那種經歷簡直可以叫開藥，而不是看病。醫(yī)生一上午要看30來個病人，從問病史、診斷到檢查，一個病人最多只能給到5分鐘。能不能對自己的身體更負責，能不能享受更好更體貼的服務？所以我選擇了私人醫(yī)生。“其實現(xiàn)在，治病不僅僅是通過醫(yī)生的藥物來治療。我通過私人醫(yī)生改善了我其他的生活方式，藥物倒成了輔助了。他能幫助改善我的健康習慣、行為模式、生活環(huán)境。這是私人醫(yī)生最大的意義?！?我對自己的身體隨時都有種踏實感、安全感。而家里人有個頭痛腦熱，只要掛個電話就能得到醫(yī)生耐心細致解答。

小私之高端

1)私人形象設計:挖掘全新美麗

好處：充分了解客戶的基礎上，通過一系列定制化的精致服務，給客戶提供個人化的分析和設計，并根據(jù)客戶的具體需求提供量身制訂的造型建議及設計價位：

價位：一年約4000元左右

受訪人：李女士年齡：38歲職業(yè)：銷售

李女士：找顧問才發(fā)現(xiàn)衣服都買錯了

顧問用專業(yè)儀器跟蹤檢查我的皮膚狀態(tài)，為我度身訂造了一份詳盡的皮膚保養(yǎng)書，教我如何使用化妝品和養(yǎng)成正確的護膚習慣。平時，無論我遇上了任何護膚疑問，只要打個電話，便可咨詢或預約上門解決問題。一兩個月下來，在美容顧問的不斷“監(jiān)督”下，我學會了不少美容專業(yè)知識，而且皮膚狀態(tài)也有了很大的進展。顧問不僅給我美容方面的建議，還給我穿衣造型上的幫助。以前雖季季買新衣，可每次打開衣櫥還是不知道穿什么好。有了私人顧問就不一樣了。比如第一次“一對一”上色彩搭配課，顧問拿出很多布片鋪在我胸前，不同的顏色映襯出皮膚不同的效果。比了幾十次以后，她就斷定我適合冬季顏色的人，一些比較鮮亮的，在別人身上很難穿出效果的顏色，一到了我的身上就煥發(fā)光彩，與我的膚色和氣質相互輝映。我回家檢閱自己從前買的衣服，發(fā)現(xiàn)買對了的只是極少的一部分，大部分衣服的顏色都是不適合自己的，我覺得真的學到了不少東西。

2）私人法律顧問：找律師并非為了打官司

好處：私人律師，除了代當事人處理一些法律糾紛外，還提供如代為擬訂、審查經濟合同、進行資信調查、訂立遺囑，擬訂夫妻婚前財產約定協(xié)議等非訴訟法律業(yè)務的服務。

價位：一般一年2000元左右，如果是訴訟或者是標的額達到一定標準，要以律師身份處理的案件，要另外收費。

受訪人：潘杰克職業(yè)：財經評論員

聘請私人律師很值得。比如，很多地方邀請我做主持人，但簽的合同卻都不規(guī)范，一些必要的條款都不具備，但我還不能表現(xiàn)得太認真，“你一認真，人家就不和你玩，所以，只好讓律師代為解決了。在生活中，我要租房子、租辦公室，以及和各種各樣的人打交道，有時還涉及到一些國際問題的咨詢，這種種問題都需要一個私人律師來替他處理。一方面是我想保護自己，另一方面，也督促和我打交道的人都信守承諾。除了本身的需要以外，私人法律顧問最大的好處就是方便。出現(xiàn)了法律糾紛時，私人法律顧問可提供24小時的全天候服務，當事人的親屬也可以接受私人律師的法律服務。方便對于熱衷享受生活的人來說，是最大的誘惑。

小私理解篇

小私，特點

對“小私”而言，一對一的私人化服務只是物質層面體現(xiàn)，僅是“小私”的入門級別。想要進入“小私”高級班，就得先學會“以小我（個性）為本”。衣服是不是名牌不重要，風格是首要的，在適合自己的同時，更重要的是保證自己走在街上獨一無二。管你是麥當娜、霹靂嬌娃還是英女王，要跟我穿一樣的行頭，想都別想。這群“小私”的“發(fā)燒友”大多在30歲左右，他們需要健身和美容，但希望他們隱私行為不為外人所打擾，敢于冒險追逐時尚潮流，同時他們有較寬裕的經濟基礎。正是這些成就了他們的“小私”。

小私，好處與風險――

好處：

私人顧問既具備專業(yè)知識又了解你的具體情況，在處理這些私人事務的時候，將使你產生事半功倍的感覺。這也是西方中產階級必備私人顧問的重要原因。在某種程度上，雇用“私人”服務也是身價形象的一種表現(xiàn)。

風險 ：

由于私人服務涉及到隱私、道德觀念、人格意義等等方面，服務又往往是“一對一”的方式，私人服務需要有相關的約束和法律保障。

金錢風險：美國前總統(tǒng)克林頓在離開白宮的時候，欠下的最大一筆款項就是高達百萬美元的私人律師費用。好在國內近來推出“貴而不費”的服務，即貴族的服務，不貴的價格。部分私人服務已經不再是可望不可及的專屬奢侈品。

私人秘密風險：“謝麗門”事件讓英國首相布萊爾夫人謝麗狼狽不堪，問題就產生在她和她的私人顧問卡羅爾之間。相傳卡羅爾還希望通過“寫書、寫文章或其他方式披露任何關于首相和布萊爾夫人關系的任何事?！彪m然事情最后平息了，卻給擁有私人顧問的人員提了個醒。

小編留言：

篇9

關鍵詞財務管理目標現(xiàn)實選擇利益相關者

1企業(yè)的本質

財務管理是企業(yè)管理的一部分，是有關資金的獲得和有效使用的管理工作。財務管理的目標是指財務管理尤其是財務決策所依據(jù)的最高準則，使企業(yè)財務管理活動的出發(fā)點和歸宿，因而，它取決于企業(yè)的總目標。筆者認為，研究財務管理的目標首先應從企業(yè)的本質入手?，F(xiàn)代企業(yè)理論把企業(yè)視為一系列契約的組合，是個人之間交易財產權的一種方式。企業(yè)本質上是利益相關者締結的一組合約，這種合約是包括政府，股東，債權人，經理，工人等利益相關者締結的關于財務資本，人力資本，市場資本和社會公共資本的共同合約，所有利益相關者都有參與公司財務控制以維護自身專業(yè)化資產不受損害的權利。

2新形勢下財務管理要面對的問題及其目標的特性

當前，世界經濟正在實現(xiàn)一體化，信息和知識成為推動經濟增長的第一動力。在這種新的經濟背景下，傳統(tǒng)的財務管理體制受到嚴峻的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)的財務管理是以數(shù)字統(tǒng)計，事后分析，報表為依托的，知識經濟下的財務管理將以人為本，其管理思路將從管理有形的財物資源轉向管理無形資源和有形資源并舉。在知識經濟下，財務管理理論的應用和發(fā)展不是孤立的，它涉及到金融，投資，企業(yè)財務，電子信息，以及全球經濟一體化所帶來的國與國之間的經濟安全問題，匯率風險和股市風險日益加大等問題。在這種新形勢下，財務管理要求建立新的財務管理目標：第一，財務責任社會化；第二，財務管理目標多元化。而這種新的財務管理目標在新形勢下的特性可以概括為以下四點：

一是財務管理目標應與企業(yè)管理的總目標一致，以便通過開展財務管理工作促進企業(yè)管理總體目標的實現(xiàn)?，F(xiàn)代企業(yè)管理目標應該定位在“企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展”，因而，確立財務管理目標是應以“企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展”作為首先考慮的問題。

二是財務管理的目標應由“利己”型轉向“利他”型和“利己”型的統(tǒng)一。任何一個企業(yè)都處于復雜的社會關系網絡中，各種社會關系都會不同程度的制約或影響企業(yè)的生存和發(fā)展，如果不承擔社會責任，不能妥善處理各種社會關系，不但得不到社會的支持和回報，還會受到社會的懲罰。特別是在知識經濟時代，在全球經濟一體化的今天，單個企業(yè)的行為只有有利于相關主體的利益，有利于社會利益的實現(xiàn)，才能使自身利益得到保障，周互惠互利，才能共享知識。做到“利己”和“利他”的統(tǒng)一就是做到了經濟性目標和社會性目標的統(tǒng)一。

三是財務管理目標應是一個多元化，多層次的目標體系。在現(xiàn)代企業(yè)管理中，參與企業(yè)的利益主體的多樣性和財務管理活動的層次性，決定了財務管理目標的多元化結構和層次性結構。參與企業(yè)的利益主體不僅包括股東還包括債權人，經營者，政府，雇員，消費者等，這就要求財務管理目標不可能簡單的等同于人以利益主體的個人目標，而是所有參與間接的個人目標的總和，它是所有參與者共同作用和妥協(xié)的結果，是一個多元化的目標體系。

四是財務管理目標應體現(xiàn)前瞻性和可操作性的統(tǒng)一。前瞻性強調財務管理目標要高度概括和盡可能地涵蓋顯示，又要能過預測到未來一定時期的發(fā)展。可操作性強調財務管理目標在實踐中可以加以利用，可以表現(xiàn)企業(yè)內部各單位的量化指標，否則財務管理目標就很難落到實處。

3以往財務管理目標的缺陷剖析

3．1關于利潤最大化

利潤代表了企業(yè)新創(chuàng)造的財富，利潤越多則說明企業(yè)新創(chuàng)造的財富越多，越接近企業(yè)的目標。這種觀點的缺陷越來越多的暴露在人們面前：第一，它沒有考慮貨幣的時間價值；第二，沒有考慮所獲利潤和投入資本額的關系，從而不利于高效率項目的選擇；第三，沒有考慮風險問題，若選擇高風險的項目，一旦有不利事實出現(xiàn)，企業(yè)將陷入困鏡，甚致可能破產。

3．2每股盈余最大化

應當報企業(yè)的利潤和股東投入的資本聯(lián)系起來考察，用每股盈余（或權益資本凈利率）來概括企業(yè)的財務目標，可以避免“利潤最大化目標”的缺點。但這種觀點仍然存在以下缺陷：第一，仍然沒有考慮每股盈余取得的時間性；第二，仍然沒有考慮每股盈余的風險性3．3股東財富最大化（或企業(yè)價值最大化）

這種觀點是西方財務理論界在20世紀80年代提出的，隨著我國改革開放的深入發(fā)展，我國財務理論界也逐步映入了一些西方的思想及觀點。他認為股東創(chuàng)辦企業(yè)的目的是擴大財富，它與20世紀50年代以前再在西方根深蒂固的利潤最大化的理財目標相比，由于他考慮了不確定性，時間價值和股東資金的成本，風險性等問題，無疑更為科學和合理，尤其積極的內涵。但他的缺陷也越來越多的暴露出來，而且不適合我國的現(xiàn)實情況。首先，就是股東財富最大化無法完全排除股東與其他利益主體之間的利益矛盾和利益沖突，從而也不能保證社會財富的最大化。隨著社會分工的日益細化，人力資本的專用性不斷增強，經營風險不斷增大，風險承擔著一由單一的股東變成了股東，債權人，經營者，雇員，消費者，和政府等。尤其是在知識經濟下知識資本已成為與實體資本同等重要的生產要素和經濟資源，企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展將更多的依賴于取之不盡，用之不竭的人才智力鉆。企業(yè)這一市場契約關系的各利益主體的地位和作用已經發(fā)生了重大變化，如果把提供實物資本的股東作為企業(yè)的唯一所有者，以股東財富最大化作為財務管理的目標，其局限性是顯而易見的。其次，我國企業(yè)中上市公司只占少數(shù)，因而這一目標不能普及，并且由于我國上市公司正處于摸索階段，一些體制不健全，會計透明度很低，會計信息披露質量不高等一系列問題，不利于投資者，政府等相關者做出正確的決策。第三，以股東財富最大化作為財務管理的目標，可能會引起企業(yè)行為的短期化。因為企業(yè)的戰(zhàn)略性投資，如人力資本投資，無形資產投資，高科技演劇投資在短期內難以見效。如果一味地堅持這一理財目標，對于長期性的戰(zhàn)略性投資就可能失去興趣，轉而投資與風險見效快的投資項目，從而影響了企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

4鑒于我國具體情況，利益相關者財富最大化是理財目標的現(xiàn)實選擇

要確立科學的財務管理目標，首先要分析哪些利益關系認為企業(yè)理財產生影響。在知識經濟的條件下，企業(yè)的理財主體更加細化和多元化。股東企業(yè)經營管理者，債權人，員工，政府及顧客間有著一種法律上的契約關系，在這種契約基礎上組成了企業(yè)，所以筆者認為企業(yè)的利益相關者首先包括企業(yè)本身，然后是股東，債權人，企業(yè)，經營者，政府，員工等。如果實現(xiàn)了利益相關者財富最大化，那么貨幣的時間價值，風險與收益，企業(yè)的總目標，各利益主體的利益都得到充分的兼顧。所以說，利益相關者財富最大化是企業(yè)財務管理目標的最佳選擇。

4．1利益相關者財富最大化有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展

這是因為這一目標注重企業(yè)在企業(yè)發(fā)展中考慮并滿足各利益主體的利益關系。而企業(yè)本身作為企業(yè)利益相關者之一有其總目標：生存，發(fā)展，獲利。其他利益相關者以企業(yè)這一利益相關者為核心來協(xié)調和滿足各自利益。從而，在這一理財目標下企業(yè)在求長期穩(wěn)定發(fā)展中，可以站在企業(yè)的角度上進行投資研究，這就避免了只站在股東的角度進行投資可能導致的一系列問題。

4．2利益相關者財富最大化這一目標體現(xiàn)了“利己”和“利他”的統(tǒng)一，有利于實現(xiàn)企業(yè)經濟效益和社會效益的統(tǒng)一

由于兼顧了企業(yè)，股東，政府，顧客等利益，企業(yè)就不僅僅是一個單純牟利的組織，而且還承擔了一定的社會責任。企業(yè)在尋求其自身的發(fā)展和利益最大化中，由于顧及其他利益相關者的利益，就會依法經營，依法管理，正確處理各種財務關系，自覺維護和確切保障國家，集體和社會公眾的合法權益。

4．3利益相關者財富最大化這一目標本身是一個多元化，多層次的目標體系

他很好的兼顧了各利益主體的利益，使他們相互作用，相互協(xié)調，并使企業(yè)利益，股東利益，達到最大化的同時，也是其他利益相關者利益達到最大。也就是將企業(yè)財富這塊“蛋糕”做到最大的同時，保證每個利益主體所得的“蛋糕”更多。每個利益主體分別處于不同的角色，承擔著不同的任務，有著不同的目標，這些多元，多層的目標體系為這共同的目標而努力——利益相關者財富最大化。

4．4利益相關者財富最大化體現(xiàn)了前瞻性和可操作性的統(tǒng)一。有些人會認為這一目標很難實現(xiàn)其可操作性和前瞻性，而筆者認為，這一點反而使這一目標的又一進步之處。雖然我們不能制定出一個統(tǒng)一的評價標準，但從各個利益主體的角度去考察其效績便會很容易。比如企業(yè)作為利益相關者之一，有其一套評價指標，如未來企業(yè)報酬貼現(xiàn)值等；股東的評價指標可以使股價等；債權人可以尋求風險最小，利息最大等；政府可考慮社會效益等；工人可以確保工資福利等。不同的利益相關者有各自的指標，再相互協(xié)調，是共同利益達到最大。只要合理合法，互利互惠，所有利益相關者財富達到最大是可以實現(xiàn)的。

參考文獻：

篇10

日期： 7月10日 地點： 中國銀行東湖支行 天氣： 多云

活動內容及心得體會：

眼看在銀行實習的第3天即將結束，連續(xù)三天我和同伴都在做東湖支行近三年內職工薪酬變動表的錄入工作。這項工作的繁瑣使我們明顯感覺到自己初來時的信心和激情已被消耗的所剩無幾了。

突然一串聽不懂的英語飄入耳中，在確認這不是自己的幻聽是現(xiàn)實時扭頭向辦公室門口望去，一個明顯非亞裔長相的膚色黝黑青年人站在門口。安主任聽見后對我和同伴說，“他說什么呢?這是你們大學生擅長的快去聽聽。”而我在接受此項“任務”后很是激動，心中怦怦的，自己口語如何立刻就可以見分曉了。

于是，我走上前去，他話如滔滔流水，不時還有些肢體動作，可以看出他很激動，但是對我而言，只能捕捉到零星詞匯，我只好說“pardon?”他不免又重復了一遍，我努力聽著，終于聽懂了大致意思，他在銀行存了錢，但他認為銀行給他支付的利息卻不足，他要找行長理論，我將他的意思轉達給安主任，主任說：“這件事不是應該營業(yè)部的人管嗎?”隨后，她打電話給營業(yè)部的人，在等他們到來的空當，我為他倒了杯茶，本想說您別急，稍等就會有專業(yè)人士為您排憂解難，請您先喝茶•••但是，天知道，千言萬語只化成一個詞：“please”說完我的臉立即就紅了為自己低級口語水平汗顏，不一會，一個據(jù)說在支行英語口語不錯的職員來了，她解釋說本行行長出差了(其實這個支行有三個行長，恰巧英語好的那個行長出去了)，這個問題營業(yè)部的科長就可以解決。為了不打擾綜合管理部的工作，這個職員就帶著她下樓去了。

而我，也許突然和外國人做了簡單的交流，雖然過程不理想，卻倍感興奮，此后直到下班一直都在想剛才的場景，為什么自己說不出來想好的英語?究竟應該用什么詞可以準確表達自己想要傳達的意思?在這種亢奮的近似瘋狂的狀態(tài)下，我終于挨到了下班。

本車終點站程楊灣到了，當甜美卻毫無感情女音響起時，我自言言自語道：“今天時間怎么過得這么快時?怎么一眨眼就到學校了?”身旁的同學聽見了，不以為然的說：“因為你今天心情好啊!”原來好心情還可以縮短時間和空間的距離!

實習日記(二)

日期： 7月11日 地點： 中國銀行東湖支行 天氣： 多云

活動內容及心得體會：

好事多磨，在急切的幾天等待后，我被就近安排在中國銀行武漢水大支行，一個坐落在大學校園的銀行分支機構。剛開始我覺得自己有點小小的失望，簡單的認為，現(xiàn)在學校放假了，大部分學生都放假回家了，銀行應該沒什么人，自然業(yè)務就很少，難得學到東西，然而就在我去的第一天，就讓我深刻認識到自己思想的簡單與愚昧。

在進入中國銀行后，中國銀行水大支行的吳瓊行長把我安排在大堂上，跟著大堂經理學習各種業(yè)務的辦理，先熟悉各種銀行業(yè)務。跟著正式員工一起開完早會之后，外面就已經占滿了辦理業(yè)務的人。上班的第一天我就遇到一系列的問題，首先就是在轉賬支票中，要填寫進賬單，而進賬單的填寫我自己都不是很懂，只是在會計課的時候學習過支票的倒進賬與順進賬，而我只是知道專有名詞，自己并不是很懂這實際之間的差距。然后就是開網銀的表格、新開存折戶的表格、掛失卡的表格、電匯單…這十幾種表格的填寫，一會又遇到咨詢各種國家卡、雙幣卡、中國銀行的行用卡----攜程卡、蒙?？?、學生卡…一會又有人找我咨詢各種理財產品----金玉滿堂保險、陽光保險、各種基金的買賣。在短短的一個上午，我立刻明白了自己的錯誤，雖然這只是一個坐落在武漢大學中國銀行的分支機構，但同時它也是銀行，一個與其他銀行行一樣能辦理各種個樣業(yè)務的銀行機構，會有很多很多的只是等我去學習，于是立馬就激情四溢，投入跟著大堂經理一起學習中，明白我要做到最好，就要奮斗不已，理論與實際相切和，盡快的熟悉銀行的業(yè)務。

在中午的午休的時候，我留在大堂上值班，一方面在外邊仔細看各種表格，研究一下它的內容與樣本單，盡快了解與熟悉這十幾種表格的填制，另一方面看柜員辦理各種業(yè)務，熟悉一下業(yè)務流程。當然，也可以慢慢仔細的看大堂經理日志，看著每天不同的業(yè)務狀況，看著經理的處理，開始由衷的佩服大堂經理能力。

到下午5點半停止營業(yè)之后，我留下來打掃衛(wèi)生、關閉atm機那邊的門，看到里面的柜員一個個都忙著扎帳，一點沒有下班的傾向，其實心里還是有一點小嘀咕，以前看到銀行很早下班，原來，不是下班就可以回家，還有別的工作要完成。是的，我要將我的熱情投入到工作中，在接下來的工作中奮斗不已，激情四溢。

實習日記(三)

日期： 7月30日 地點： 中國銀行東湖支行 天氣： 多云

活動內容及心得體會：

今天心情有點糟糕?？梢哉f，我犯了進行以來最大的一個錯，給李庭君經理造成了不小的麻煩。這對于我來講，是最讓我傷心的地方。

我總希望自己在這個行里做事，不僅不會因為自己只是個新手給大家添麻煩，而且能因為我的存在給周圍的人帶來方便，就像我總跟曹勇經理說的，我有向經理們要工作的沖動是因為我想實現(xiàn)自我價值。也許是自我要求太高，往往跌的更痛。

原本是一個做過幾遍的工作，根據(jù)幾張源文件制出一張新的excel表格，再根據(jù)表格的內容用word寫出這個星期的“個金戰(zhàn)報”。可是，五個板塊錯了兩個。一個是因為用錯了源文件，另一個是沒把新的excel粘貼上word上。我之前幾次做的時候都小心翼翼的檢查一遍才交給經理。這次做的時候就很草率，還沒來得及檢查，經理就外出回來了。而我又過于看重效率，沒想太多就交差。李經理也是覺得我做了這么多次都沒什么問題，就放心的將戰(zhàn)報發(fā)到了全轄各個網點和行長辦公室?？膳碌慕Y果——一個電話打進來，說哪里哪里的數(shù)字不對。李經理核對后很誠懇的承認錯誤。我在一邊聽著心里開始忐忑起來。經理掛斷電話，我自覺的解釋這個數(shù)字錯誤產生的原因。經理一語不發(fā)，默默地講這個錯誤改正之后將戰(zhàn)報又重新發(fā)送一遍，注明了“以此為準”。剛剛發(fā)出去，又有一個電話打進來，說另外一個版塊的數(shù)字不對。我看見經理的臉一下子沉了下來。再次掛斷電話就開始對我抱怨起來。雖然只有一句，但是刻骨銘心，這是我自己輕視，自我膨脹造成的。經理說他以后還是要對我以后做的“個金戰(zhàn)報”進行核查之后再發(fā)出去。這句話，潛在的意思就是開始不放心我辦事了。這令我很心痛了。但是，我除了承認錯誤，保證下次一定不會出錯之外也沒用其他挽救的方法了。

所以，以后的工作，我要更加的仔細，更加認真的完成，杜絕再次出現(xiàn)這樣的錯誤。

實習日記(四)

日期： 8月6日 地點： 中國銀行東湖支行 天氣： 多云

活動內容及心得體會：

今天，營業(yè)部的沈瑩師傅一句話，讓我對于自己將來的發(fā)展有了更深刻的認識。

一大早，我暫時忙完了手頭上的事情，就去營業(yè)部找陳釵釵，看看她們那邊有沒有什么需要幫忙。自從進了銀行之后，我就一直覺得，學習的機會是自己爭取的。所以，我一有時間就到其他部門找同學，以便于可以多方位的了解和熟悉銀行業(yè)務。

我走進營業(yè)部，很客氣的問陳釵釵的師傅沈瑩：“有沒有什么需要幫忙的啊?”沈師傅一臉詫異的看著我，半天沒有吭聲，只是很牽強的笑了笑。中午吃飯的時候，陳釵釵把我拉到一邊，給我一種很羞愧的感覺。她細聲細氣的說：“今天沈師傅在你走之后對我說，‘你同學剛剛問我需不需要幫忙，你說我到底要不要她幫忙呢?’我說‘如果需要的話，就讓她幫忙啊’。沈師傅說‘我跟你講啊，我們營業(yè)部其實是銀行里面地位最低的一個部門，你的同學跟著理財經理做事，我們怎么可能讓她幫忙呢?’”

我知道，可能我好心沒辦成好事，給沈師傅帶來了一點困擾。其實，在我心里從沒覺得營業(yè)部地位低下。當然，也沒預料到自己想幫忙卻引發(fā)了沈師傅和其他營業(yè)部人對自己在銀行的一系列思考。事實上，我，一個小小實習生，如果想進銀行，成為一名銀行職員，必須經歷營業(yè)部的磨練。李經理不就是個很好的例子嗎?就算在銀行干了上十年，依然在柜臺做低柜經理。只不過他是一個幸運的人，十年之后終于有了“出人頭地”的機會，開始做理財，做產品銷售。

十年，對于一個二十剛出頭的人，是非常寶貴和重要的。而十年營業(yè)部的工作是需要勇氣和耐心的。并不是每個人都愿意用十年時間來換取可能升職的機會。我呢?可能需要對自己的人生做更深刻的思考。

實習日記(五)

日期： 8月14日 地點： 中國銀行東湖支行 天氣： 晴

活動內容及心得體會：

今天很興奮，沒想到，自己的銀行實習時有趣的開始，而且還能有個有趣的結束。

昨天，由于我要跟各個網點打電話，詢問今天貴金屬巡展的客戶名單，所以對這個事情有了一點了解。上海金一公司和中國銀行合辦的貴金屬巡展是有洪山支行牽頭主辦的，我們東湖支行承辦。其目的就是通過一次貴金屬展覽讓銀行vip客戶對于重點推薦的貴金屬產生購買欲望。

一早上，李經理跟我說要我跟他一起去巡展。我之前還有點擔心，覺得自己什么都不懂。只是在辦公室做做文件應該沒問題，可是要出去見客戶，就覺得沒這個本事。李經理一再要求，我就忐忑的去了。

巡展的地點設在一個忘了名字的大酒店。說實話，我還從沒有進過這么高檔的酒店。金碧輝煌的大廳就足以體現(xiàn)酒店的檔次。這讓我更加害怕起來。巡展開始，金一公司的經理對于黃金的收藏價值作了一番演講。在他的演講里，我體會到為什么前輩總說在社會上學到的會比在書本上學到的多。之前，我在學校參加過一個理財規(guī)劃大賽，其中就需要對于模擬客戶的資產進行投資規(guī)劃，其中有一項就是進行黃金的投資。根據(jù)網上的資料顯示，黃金是有投資價值的，但是，我們參賽的隊員也是知其然不知其所以然。加上在國際金融課上，老師告訴我們現(xiàn)階段黃金走勢低迷，這點與我們所查閱的資料相悖。這讓我們對于自己參賽的理財規(guī)劃書更沒有信心了。但是，今天從這個金一公司經理的演講中，我才把自己之前查了很多資料還沒弄清楚的事情弄明白了。簡單的說，黃金的稀有性決定了其價值從長遠看必定上升，而近期的走勢低迷只是上升過程中的回緩。

出來這趟，除了看到了什么是真正的貴婦人，了解到什么是上流社會的生活，能聽到一席酣暢淋漓的演講，我想我最大的收獲。

實習日記(六)

日期： 7月20日 地點： 中國銀行東湖支行 天氣： 晴

活動內容及心得體會：

經過兩個星期的奮戰(zhàn)我們終于完成了支行以及它所管轄的13個網點所有職工的工資錄入工作，心想總算可以休息會了，沒想到，新的任務又來了，師傅給予我們重任，讓我們整理所有職工的人事檔案。考慮到這項工作的保密性，我們由八樓轉站到了六樓，這一層主要存放了職工人事檔案、各單位及個人賬戶開戶時的資料，在這里還有我們一起來的另外兩名同學，大家很是開心終于又可以在一起工作學習了。

惟一出乎我們意料的是這個工作更繁瑣，需要極大的耐心和非常認真的態(tài)度。首先，我們要將原始檔案按照統(tǒng)一的規(guī)格，用裁紙打孔機剪裁、打孔，遇到規(guī)格小的還要用宣紙將它補齊，其次要將整理裁剪好的檔案分類編號，然后再將這些信息統(tǒng)一輸?shù)饺耸鹿芾硐到y(tǒng)這個數(shù)據(jù)庫中，最后再把這些檔案的目錄打出來附在每一類檔案的前面，經過這些工序，檔案才能裝盒。一份合格的檔案翻閱起來不僅要方便快速還要外觀整齊，如同裝訂好的書一樣。

當然，這只是大致步驟，在做得過程中我們遇到了許多棘手的問題。比如，由于電腦沒有與檔案系統(tǒng)同步更新，這就為我們錄入數(shù)據(jù)及文字增加了困難，像僅僅輸入職工薪酬變動表這七個字我們就不知道是要輸多少遍，因為你永遠不知道電腦會顯示什么字，并且就算你前面的字完全正確，最后一個字也顯示不出來，于是，我們又開始了組詞行動，可想而知這些都影響了我們的工作進度，還好，最后我們找到了一臺和那個系統(tǒng)一樣老的電腦，這才完成了工作。不過，新的問題又來了，舊電腦又不能接打印機，我們只好錄完后再換電腦。

在這繁瑣無聊的工作中，最讓我精神振奮的就是在整理檔案時看著一個個人由稚嫩的面龐成長為或堅毅或滄桑的臉龐，看著他們成長過程中的進步與收獲•••想想在若干年后，會不會有人和我一樣翻看著這些散發(fā)著歲月氣息的檔案時，對我精彩的人生由衷欽佩?雖然擺在眼前的只是一頁頁或白或黃的紙，但我依舊希望自己在這些紙上有與眾不同的色彩，當然自己要繼續(xù)奮斗!

實習日記(七)

日期： 8月17日 地點： 中國銀行東湖支行 天氣： 晴

活動內容及心得體會：

明知道今天只是去行里完成自己實習鑒定，沒什么具體的工作，但是還是感覺有一種無形的壓力。在剛剛進行的那段時間的感覺又冒出來了。

今天沒有工作任務，就不好意思在行里吃早餐了。所以，我們大家都在學校吃好了早點，比以往稍微遲一點出發(fā)。一路上，大家都在討論，今天具體到什么時間撤走最好。貌似，所有的人都希望把自己的實習鑒定蓋好章，寫好評語就離開行里。我很理解大家歸心似箭的心情。但是，從客觀上講，今天還是一個工作日，只不過，我們自己已經放松了對自己的要求，自我提前放假。為了在走之前給行里留下一個好印象，我還是要求大家在各自的部門多呆一會，哪怕是跟自己這一個半月朝夕相處的經理和師傅多聊上幾句也好。

剛進行里，我們實習隊要撤離的消息不脛而走。大家都上前道別。無論是自己實習中的同事伙伴，還是平時嚴格要求我們的經理師傅，都對我們的離開表示不舍。我聽到的最多的一句話就是，“畢業(yè)之后就考中行，進我們行里來幫我們啊”。明知道是一句客套話，但是足以讓我在心里產生一股暖意。