一、引言

資產(chǎn)評估行業(yè)作為為特定時點資產(chǎn)提供公允價值的中介服務機構(gòu)，為我國的產(chǎn)權(quán)交易、企業(yè)并購、抵押貸款等資產(chǎn)業(yè)務提供了價值參考，為我國的體制改革作出了重大貢獻。隨著新會計準則的頒布，以財務會計報告為目的的資產(chǎn)評估業(yè)務也應運而生。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，資產(chǎn)評估業(yè)務的范圍將會不斷擴大，對資產(chǎn)評估風險的管理和控制將被提上日程。對資產(chǎn)評估風險的控制，需要法律環(huán)境的健全和完善，更需要資產(chǎn)評估機構(gòu)自身對于資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)風險的管理和控制，盡量減少資產(chǎn)評估風險帶來的損失。

二、風險管理理論

所謂風險是指未來結(jié)果的不確定性，這種未來的結(jié)果包括收益，當然也包括損失。正是由于未來的收益或損失的發(fā)生很難確定，所以就產(chǎn)生了對風險進行管理的理論即風險管理理論。風險管理是研究風險發(fā)生的規(guī)律和風險控制技術(shù)的管理學科，人們通過風險識別、風險估測和風險評價。并在此基礎上優(yōu)化各種風險管理技術(shù)，對風險實施有效的控制和妥善處理風險所致?lián)p失的后果。期望達到以最少的成本獲得最大安全保障的目標。

風險管理的基本程序包括風險識別、風險估測、風險控制和風險管理的評價。風險管理的過程其實就是為了降低未來結(jié)果發(fā)生的不確定性。

三、資產(chǎn)評估機構(gòu)風險管理系統(tǒng)的構(gòu)建

摘要：利率風險是商業(yè)銀行面臨的最重要的市場風險，我國農(nóng)業(yè)銀行在利率市場化進程中也必將面臨日益嚴重的利率風險，對利率風險有效的管理將是農(nóng)業(yè)銀行風險管理中緊迫的重要任務之一。而信貸資產(chǎn)作為農(nóng)行的基本業(yè)務和盈利主體，其質(zhì)量的好壞，將直接影響到農(nóng)行的生存與發(fā)展。

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風險管理利率

一、利率市場化給農(nóng)行帶來的風險及應對利率市場化的風險管理措施

利率市場化的目標是形成以中央銀行調(diào)控的基準利率為基礎，以反映市場資金供求的市場利率為主的利率體系。利率水平的預測和控制具有很大的不穩(wěn)定性。雖然從每個金融機構(gòu)的自身來看，它對自己的金融產(chǎn)品具有定價能力，也就是說它能確定本機構(gòu)的籌資成本和貸款收益，但它的定價水平能否被市場所接受，則取決于能否與市場利率保持一致。因此，它的定價能力是受到限制的，必須考慮市場利率水平，與市場利率保持一致。

從國內(nèi)金融市場的實際狀況來看，結(jié)合西方商業(yè)銀行利率風險管理經(jīng)驗，我國農(nóng)業(yè)銀行要從四個方面著力，循序漸進地構(gòu)建有效的利率風險管理體系，從而加強利率風險管理的針對性和實效性。

1、完善利率風險管理的組織結(jié)構(gòu)。一套完善的利率風險管理組織是實現(xiàn)有效的利率風險管理的基礎。我國農(nóng)業(yè)銀行的機構(gòu)設置還不夠完善，不能完全同步市場改革進程，管理的力度滯后于風險的強度，內(nèi)部職能分工不夠明晰，日常工作管理重點在信用風險，利率風險只是其市場風險管理中的一個方面，并未在銀行日常經(jīng)營和風險管理中充分考慮。以信貸管理部、資產(chǎn)風險管理部等部門替代資產(chǎn)負債管理部，一些行以信貸風險管理作為銀行資產(chǎn)負債管理的重心。

一、利率市場化給農(nóng)行帶來的風險及應對利率市場化的風險管理措施

利率市場化的目標是形成以中央銀行調(diào)控的基準利率為基礎，以反映市場資金供求的市場利率為主的利率體系。利率水平的預測和控制具有很大的不穩(wěn)定性。雖然從每個金融機構(gòu)的自身來看，它對自己的金融產(chǎn)品具有定價能力，也就是說它能確定本機構(gòu)的籌資成本和貸款收益，但它的定價水平能否被市場所接受，則取決于能否與市場利率保持一致。因此，它的定價能力是受到限制的，必須考慮市場利率水平，與市場利率保持一致。

從國內(nèi)金融市場的實際狀況來看，結(jié)合西方商業(yè)銀行利率風險管理經(jīng)驗，我國農(nóng)業(yè)銀行要從四個方面著力，循序漸進地構(gòu)建有效的利率風險管理體系，從而加強利率風險管理的針對性和實效性。

1、完善利率風險管理的組織結(jié)構(gòu)。一套完善的利率風險管理組織是實現(xiàn)有效的利率風險管理的基礎。我國農(nóng)業(yè)銀行的機構(gòu)設置還不夠完善，不能完全同步市場改革進程，管理的力度滯后于風險的強度，內(nèi)部職能分工不夠明晰，日常工作管理重點在信用風險，利率風險只是其市場風險管理中的一個方面，并未在銀行日常經(jīng)營和風險管理中充分考慮。以信貸管理部、資產(chǎn)風險管理部等部門替代資產(chǎn)負債管理部，一些行以信貸風險管理作為銀行資產(chǎn)負債管理的重心。

此外，一些行計劃財務部也在行使資產(chǎn)負債管理的職能，對銀行資金來源和運用加以規(guī)劃管理，但其管理目標是保證銀行各項資產(chǎn)負債指標符合比例管理的標準，資金在全國各分支行的調(diào)配上滿足流動性和盈利性的需要，很少考慮利率風險問題，關(guān)于利率預測更是一片空白。因此，建立利率風險管理必需的組織機構(gòu)，發(fā)揮相關(guān)組織結(jié)構(gòu)的實際作用，是農(nóng)業(yè)銀行加強利率風險管理的前提。

2、借鑒西方先進利率風險識別和管理技術(shù)，開發(fā)金融衍生產(chǎn)品交易規(guī)避利率風險。

摘要：利率風險是商業(yè)銀行面臨的最重要的市場風險，我國農(nóng)業(yè)銀行在利率市場化進程中也必將面臨日益嚴重的利率風險，對利率風險有效的管理將是農(nóng)業(yè)銀行風險管理中緊迫的重要任務之一。而信貸資產(chǎn)作為農(nóng)行的基本業(yè)務和盈利主體，其質(zhì)量的好壞，將直接影響到農(nóng)行的生存與發(fā)展。

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風險管理利率

一、利率市場化給農(nóng)行帶來的風險及應對利率市場化的風險管理措施

利率市場化的目標是形成以中央銀行調(diào)控的基準利率為基礎，以反映市場資金供求的市場利率為主的利率體系。利率水平的預測和控制具有很大的不穩(wěn)定性。雖然從每個金融機構(gòu)的自身來看，它對自己的金融產(chǎn)品具有定價能力，也就是說它能確定本機構(gòu)的籌資成本和貸款收益，但它的定價水平能否被市場所接受，則取決于能否與市場利率保持一致。因此，它的定價能力是受到限制的，必須考慮市場利率水平，與市場利率保持一致。

從國內(nèi)金融市場的實際狀況來看，結(jié)合西方商業(yè)銀行利率風險管理經(jīng)驗，我國農(nóng)業(yè)銀行要從四個方面著力，循序漸進地構(gòu)建有效的利率風險管理體系，從而加強利率風險管理的針對性和實效性。

1、完善利率風險管理的組織結(jié)構(gòu)。一套完善的利率風險管理組織是實現(xiàn)有效的利率風險管理的基礎。我國農(nóng)業(yè)銀行的機構(gòu)設置還不夠完善，不能完全同步市場改革進程，管理的力度滯后于風險的強度，內(nèi)部職能分工不夠明晰，日常工作管理重點在信用風險，利率風險只是其市場風險管理中的一個方面，并未在銀行日常經(jīng)營和風險管理中充分考慮。以信貸管理部、資產(chǎn)風險管理部等部門替代資產(chǎn)負債管理部，一些行以信貸風險管理作為銀行資產(chǎn)負債管理的重心。

一、利率市場化給農(nóng)行帶來的風險及應對利率市場化的風險管理措施

利率市場化的目標是形成以中央銀行調(diào)控的基準利率為基礎，以反映市場資金供求的市場利率為主的利率體系。利率水平的預測和控制具有很大的不穩(wěn)定性。雖然從每個金融機構(gòu)的自身來看，它對自己的金融產(chǎn)品具有定價能力，也就是說它能確定本機構(gòu)的籌資成本和貸款收益，但它的定價水平能否被市場所接受，則取決于能否與市場利率保持一致。因此，它的定價能力是受到限制的，必須考慮市場利率水平，與市場利率保持一致。

從國內(nèi)金融市場的實際狀況來看，結(jié)合西方商業(yè)銀行利率風險管理經(jīng)驗，我國農(nóng)業(yè)銀行要從四個方面著力，循序漸進地構(gòu)建有效的利率風險管理體系，從而加強利率風險管理的針對性和實效性。

1、完善利率風險管理的組織結(jié)構(gòu)。一套完善的利率風險管理組織是實現(xiàn)有效的利率風險管理的基礎。我國農(nóng)業(yè)銀行的機構(gòu)設置還不夠完善，不能完全同步市場改革進程，管理的力度滯后于風險的強度，內(nèi)部職能分工不夠明晰，日常工作管理重點在信用風險，利率風險只是其市場風險管理中的一個方面，并未在銀行日常經(jīng)營和風險管理中充分考慮。以信貸管理部、資產(chǎn)風險管理部等部門替代資產(chǎn)負債管理部，一些行以信貸風險管理作為銀行資產(chǎn)負債管理的重心。

此外，一些行計劃財務部也在行使資產(chǎn)負債管理的職能，對銀行資金來源和運用加以規(guī)劃管理，但其管理目標是保證銀行各項資產(chǎn)負債指標符合比例管理的標準，資金在全國各分支行的調(diào)配上滿足流動性和盈利性的需要，很少考慮利率風險問題，關(guān)于利率預測更是一片空白。因此，建立利率風險管理必需的組織機構(gòu)，發(fā)揮相關(guān)組織結(jié)構(gòu)的實際作用，是農(nóng)業(yè)銀行加強利率風險管理的前提。

2、借鑒西方先進利率風險識別和管理技術(shù)，開發(fā)金融衍生產(chǎn)品交易規(guī)避利率風險。

摘要：利率風險是商業(yè)銀行面臨的最重要的市場風險，我國農(nóng)業(yè)銀行在利率市場化進程中也必將面臨日益嚴重的利率風險，對利率風險有效的管理將是農(nóng)業(yè)銀行風險管理中緊迫的重要任務之一。而信貸資產(chǎn)作為農(nóng)行的基本業(yè)務和盈利主體，其質(zhì)量的好壞，將直接影響到農(nóng)行的生存與發(fā)展。

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風險管理利率

一、利率市場化給農(nóng)行帶來的風險及應對利率市場化的風險管理措施

利率市場化的目標是形成以中央銀行調(diào)控的基準利率為基礎，以反映市場資金供求的市場利率為主的利率體系。利率水平的預測和控制具有很大的不穩(wěn)定性。雖然從每個金融機構(gòu)的自身來看，它對自己的金融產(chǎn)品具有定價能力，也就是說它能確定本機構(gòu)的籌資成本和貸款收益，但它的定價水平能否被市場所接受，則取決于能否與市場利率保持一致。因此，它的定價能力是受到限制的，必須考慮市場利率水平，與市場利率保持一致。

從國內(nèi)金融市場的實際狀況來看，結(jié)合西方商業(yè)銀行利率風險管理經(jīng)驗，我國農(nóng)業(yè)銀行要從四個方面著力，循序漸進地構(gòu)建有效的利率風險管理體系，從而加強利率風險管理的針對性和實效性。

1、完善利率風險管理的組織結(jié)構(gòu)。一套完善的利率風險管理組織是實現(xiàn)有效的利率風險管理的基礎。我國農(nóng)業(yè)銀行的機構(gòu)設置還不夠完善，不能完全同步市場改革進程，管理的力度滯后于風險的強度，內(nèi)部職能分工不夠明晰，日常工作管理重點在信用風險，利率風險只是其市場風險管理中的一個方面，并未在銀行日常經(jīng)營和風險管理中充分考慮。以信貸管理部、資產(chǎn)風險管理部等部門替代資產(chǎn)負債管理部，一些行以信貸風險管理作為銀行資產(chǎn)負債管理的重心。

編者按：本文主要從農(nóng)村信用社信貸風險管理的現(xiàn)狀；農(nóng)村信用社信貸風險管理現(xiàn)狀成因剖析；加強農(nóng)村信用社信貸風險管理對策分析進行論述。其中，主要包括：貸款作為農(nóng)村信用社的主要資產(chǎn)業(yè)務，是獲取利潤的主要途徑、管理信貸風險的制度存在缺陷、防范信貸風險的技術(shù)服務滯后、化解信貸風險的成效極為有限、信貸風險管理質(zhì)量：強調(diào)零風險過于理想化、信貸風險管理目標：效用取舍存單邊化、信貸風險管理人員：素質(zhì)有待提高、信貸風險管理制度：執(zhí)行尚未到位、以改革促發(fā)展，在發(fā)展中加強風險管理、實施優(yōu)惠政策是化解風險的有力保障、強化內(nèi)部管理，建立防范風險屏障等，具體請詳見。

摘要：通過對農(nóng)村信用社信貸風險管理現(xiàn)狀的探討，并進行現(xiàn)狀成因的深度剖析，提出了改進農(nóng)村信用社信貸風險管理的對策。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用社；信貸風險管理；對策

貸款作為農(nóng)村信用社的主要資產(chǎn)業(yè)務，是獲取利潤的主要途徑，貸款的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和質(zhì)量事關(guān)村信用社經(jīng)營得失和生存發(fā)展。因此，農(nóng)村信用社的管理層在任何時候都要將防范和化解信貸風險放在首要位置，突出風險管理，重視風險管理，才能不斷增強對良好投資機會的把握能力，提升農(nóng)村信用社的核心競爭力，從而在自身獲得較好發(fā)展效益的同時更好地履行服務“三農(nóng)”的社會責任。本文試從剖析我國農(nóng)村信用社目前在信貸資產(chǎn)風險管理存在的不足方面入手，并探討其產(chǎn)生的原因，提出農(nóng)村信用社如何加強信貸資產(chǎn)的風險管理的一些建議。

一、農(nóng)村信用社信貸風險管理的現(xiàn)狀

（一）管理信貸風險的制度存在缺陷。

摘要:商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化，可提高銀行資產(chǎn)的流動性，有效地改善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，協(xié)調(diào)銀行流動性和安全性之間的矛質(zhì)，分散貨款非系統(tǒng)性風險，有利于商業(yè)銀行資本管理，改善資本充足率，降低不良貨款率。提出了若干具有創(chuàng)新意義的對策與建議。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風險管理

一、資產(chǎn)證券化與商業(yè)銀行流動性風險管理

1.加快銀行資產(chǎn)證券化。銀行的資產(chǎn)證券化能使資產(chǎn)和負債保持流動性狀態(tài)，當流動性需求增加時，通過變賣短期債券或從市場上借人短期資金以增加流動性供給;當流動性需求減少、出現(xiàn)多余頭寸時，又可投資短期金融工具，獲取盈利。

2.建立銀行風險管理監(jiān)督機制。商業(yè)銀行應加強風險管理意識，在經(jīng)營中力求穩(wěn)健，正確處理好安全性、流動性和盈利性的關(guān)系。銀行應設立專門的流動性管理部門，其行為指導準則為:(1)隨時與銀行高層管理者聯(lián)系，確保流動性管理優(yōu)先性目標;(2)必須跟蹤銀行內(nèi)所有資金使用部門的活動，并協(xié)調(diào)這些部門與流動性管理部門的活動;(3)必須連續(xù)分析銀行的流動性需要和流動性供給，以避免流動性頭寸過量或不足。

二、資產(chǎn)證券化對商業(yè)銀行風險經(jīng)營的啟示

1資產(chǎn)證券化理論概述

資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或者現(xiàn)金流為支撐，將缺乏流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槟茉诮鹑谑袌錾献杂闪魍ê唾I賣的證券形式。根據(jù)基礎資產(chǎn)的不同，可以將資產(chǎn)證券化分為住房抵押貸款證券化（MBS）和資產(chǎn)擔保證券化（ABS）。資產(chǎn)證券化過程參與者主要包括債務人、發(fā)起人和特殊目的信托機構(gòu)，還包括其他的信用評級和增級機構(gòu)等。發(fā)起人將貸款或者抵押資產(chǎn)進行組合形成資產(chǎn)組，并將資產(chǎn)組出售給特殊目的信托機構(gòu)，特殊信托機構(gòu)以此資產(chǎn)池為支撐發(fā)行證券，為保證證券能順利發(fā)行，對資產(chǎn)池進行評級和增級，這些工作是由信用評級機構(gòu)和增級機構(gòu)完成的，然后發(fā)行證券，在證券化實踐中，一般在發(fā)行證券時信托機構(gòu)會將信用評級較高的證券對公眾出售，自己保留一部分信用級別低的證券。證券化為企業(yè)融資提供了渠道，也為銀行處理不良資產(chǎn)提供了有效的方法。

2資產(chǎn)證券化風險及其原因分析

證券化過程是一個復雜的過程，而且參與者眾多，不僅要保障投資者的利益，還要保障發(fā)起人和信托機構(gòu)的利益，所以各方所面臨的風險以及法律政策和市場風險都需要予以考慮。這里我們從以下幾個方面來討論。

2.1信用風險穩(wěn)定的現(xiàn)金流是證券化順利運作的基本保障，當出現(xiàn)現(xiàn)金流的斷缺或者減少，這直接會影響投資人對該證券的預期。信用違約風險不僅包括債務人、發(fā)起人，還包括信托機構(gòu)。從債務人方面來看，債務人是企業(yè)，其經(jīng)營狀況、規(guī)模和歷史信用是影響資產(chǎn)現(xiàn)金流的主要因素，經(jīng)營狀況和信譽好則能按期償還債務，否則將延期償還債務或者無法償還債務，直接影響資產(chǎn)池的現(xiàn)金流入和對投資人的分紅發(fā)放。債務人是個人時，其收入、歷史信用、家庭情況以及年齡性別等也會影響債務償還。從發(fā)起人方面來看，發(fā)起人一般是銀行等金融機構(gòu)，由于證券化可以幫助銀行處理不良資產(chǎn)，銀行會將資金投向一些風險較大的項目，引起不良資產(chǎn)比例上升，導致信用風險的增加。從信托機構(gòu)來看，投資人在進行證券買賣時，其所依據(jù)的信息主要是評級機構(gòu)所做的評級報告，面向公眾的信息披露是否真實，導致信托機構(gòu)潛在信用風險的發(fā)生。

2.2技術(shù)風險這主要體現(xiàn)在資產(chǎn)組合以及證券的價格上。對資產(chǎn)進行打包并沒有統(tǒng)一的標準，但是要實現(xiàn)穩(wěn)定的現(xiàn)金流入必須合理地進行資產(chǎn)組合，這就導致資產(chǎn)組合技術(shù)上潛在風險的發(fā)生。證券發(fā)行需要制訂合理的價格，定價的方式有很多，但是要投資人接受，同時又要保證各方面的利益，這并非易事，定價技術(shù)實施的效果也影響著潛在風險的發(fā)生機率。

摘要：隨著經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，我國的資本市場與過去相比更加豐富和多元。商業(yè)銀行作為我國資本市場的重要組成部分，既是促進資本市場良性發(fā)展的主力軍，同時也對經(jīng)濟社會發(fā)展起到重要的推動作用?；诖耍疚膶ι虡I(yè)銀行抵押資產(chǎn)價值評估與風險管理的相關(guān)內(nèi)容進行了分析和探究，以期為商業(yè)銀行開展此項工作提供一定的參考。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;抵押資產(chǎn);價值評估;風險管理

在資本市場不斷發(fā)展的背景下，抵押資產(chǎn)作為商業(yè)銀行緩釋信貸風險的重要手段成為商業(yè)銀行風險管理的重點對象。如何做好商業(yè)銀行抵押資產(chǎn)價值評估，采取有效的手段開展抵押資產(chǎn)的風險管理成為商業(yè)銀行需要考慮和解決的重要問題。

一、商業(yè)銀行抵押資產(chǎn)的相關(guān)內(nèi)容概述

抵押資產(chǎn)是商業(yè)銀行推出的一項金融業(yè)務，主要指的就是交易方向銀行提供相應的抵押資產(chǎn)，而商業(yè)銀行需要對交易方提供的抵押資產(chǎn)進行科學、合理的價值評估。對于商業(yè)銀行來說，抵押資產(chǎn)作為一種擔保既能夠在一定程度上降低商業(yè)銀行的經(jīng)營風險，同時還能夠作為甲乙雙方信用風險緩釋的工具之一被應用。在交易方提供的資產(chǎn)抵押的期間內(nèi)，商業(yè)銀行要根據(jù)資產(chǎn)的特點以及相應的因素對其價值進行初步評價，并且要采用動態(tài)評估的方式對抵押的資產(chǎn)價值進行評估，這樣才能夠保證風險管理的可靠性。另外，在抵押資產(chǎn)進入到清收階段的時候，抵押資產(chǎn)的價值也是商業(yè)銀行確定收回金額明細的重要依據(jù)。在具體的管理和操作過程中，商業(yè)銀行通常是采取抵押資產(chǎn)的公允價值對抵押資產(chǎn)的價值進行計算，并且根據(jù)資本市場的狀態(tài)和商業(yè)銀行的特點確定抵押率，以此來提高授信客戶的違約成本，在這種情況下，違約率會相應地下降，達到緩解借貸人信用風險的目的。

二、商業(yè)銀行進行抵押資產(chǎn)價值評估與風險管理的必要性分析