改革開放以來，隨著中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的發(fā)展和完善，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)得到了突飛猛進(jìn)地發(fā)展，已成為推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2008年民營(yíng)企業(yè)家數(shù)在中國(guó)法人企業(yè)中占比已達(dá)60%以上，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值占中國(guó)GDP的比重已超過65%，實(shí)現(xiàn)出口額占全國(guó)出口總額的比重達(dá)68%，全年實(shí)現(xiàn)納稅占中國(guó)稅收總額近60%。

另外數(shù)據(jù)還顯示，蓬勃發(fā)展的民營(yíng)企業(yè)不僅為中國(guó)創(chuàng)造了80%以上的新增就業(yè)崗位，還提供了中國(guó)70%的技術(shù)創(chuàng)新，65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品，成為中國(guó)自主創(chuàng)新的重要源泉。因此，隨著民營(yíng)企業(yè)在中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位和作用日益突出，加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)管理，尤其是民營(yíng)企業(yè)的盈余管理顯得尤為重要。

一、理論基礎(chǔ)

關(guān)于盈余管理，國(guó)內(nèi)外許多學(xué)者都曾進(jìn)行過定義。顧兆峰（2000）強(qiáng)調(diào)盈余管理是企業(yè)管理人員通過選擇會(huì)計(jì)政策使自身利益最大化或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的行為。寧亞平（2004）在分析了前人對(duì)盈余管理的定義后認(rèn)為，盈余操縱包括盈余管理和盈余作假兩個(gè)內(nèi)容，兩者互斥。盈余管理是指管理層在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和公司法允許的范圍內(nèi)進(jìn)行盈余操縱，或通過重組經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或交易達(dá)到盈余操縱的目的，但這些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和交易的重組增加或至少不損害公司的價(jià)值。廣義的盈余管理指盈余操縱，狹義的盈余管理指盈余作假（賀德富、鄒晶，2008），本文所討論的內(nèi)容建立在廣義的盈余管理的基礎(chǔ)上。

盈余管理最主要的操作法包括兩個(gè)層次，報(bào)表層次和交易層次，報(bào)表層次的盈余操縱主要是要與營(yíng)業(yè)相關(guān)的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目操作、營(yíng)業(yè)外項(xiàng)目、會(huì)計(jì)政策與估計(jì)的選擇；交易層次的盈余操縱主要有交易事項(xiàng)的安排等。通常情況下，通過報(bào)表層次進(jìn)行的盈余管理比交易層次的盈余管理更為普遍（Johes，1991），而且在法律保護(hù)程度較低的國(guó)家，譬如奧地利、南非和韓國(guó)等國(guó)家企業(yè)盈余管理程度較高，而在美國(guó)等國(guó)家法律保護(hù)程度較高，則企業(yè)的盈余管理程度相對(duì)較低。

財(cái)務(wù)報(bào)告中以歷史成本原則為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)盈余不符合“過去的永遠(yuǎn)是過去的”這一經(jīng)濟(jì)學(xué)教義，但在持續(xù)經(jīng)營(yíng)這一會(huì)計(jì)假設(shè)下，會(huì)計(jì)盈余可以傳遞公司未來經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，并由此影響政府、所有者、債權(quán)人等信息需求方的決策，與此同時(shí)，作為會(huì)計(jì)主體的各利益集團(tuán)間也有利益沖突，所以盈余管理就顯得十分必要了。

摘要近幾年來,我國(guó)企業(yè)存在著大量的盈余管理行為,并呈現(xiàn)出多樣化、復(fù)雜化表現(xiàn)形式。日益普遍的盈余管理行為雖然在一定程度上提高了企業(yè)形象,激勵(lì)著企業(yè)經(jīng)營(yíng)者,有利于提高企業(yè)價(jià)值,但從另一視角看,不規(guī)范的盈余管理行為降低了上市公司會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量,誤導(dǎo)了信息使用者的投資決策,影響了投資者的投資信心和證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期、穩(wěn)定發(fā)展,而且損害了國(guó)家的整體利益、中小股東的利益和債權(quán)人的利益。如此而言,進(jìn)一步了解盈余管理的利與弊,把握盈余管理運(yùn)用的度,是本文的研究目的。

關(guān)鍵詞盈余管理;利與弊;適度運(yùn)用

盈余管理(EamingsManagement)是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上,通過企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整,以達(dá)到主體自身利益最大化的行為。

一、盈余管理的特征

盈余管理在國(guó)內(nèi)外的企業(yè)中被廣泛運(yùn)用,其特征主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1、盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局。企業(yè)盈余管理信息的披露都是由董事會(huì)及管理層合力決定的,在盈余管理中有決定權(quán)的一般都是公司的經(jīng)理、部門經(jīng)理和董事會(huì)。也就是說,會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)方法的選擇、會(huì)計(jì)方法的不正確運(yùn)用、會(huì)計(jì)估計(jì)的變動(dòng)、會(huì)計(jì)方法運(yùn)用選擇的時(shí)點(diǎn)和交易事項(xiàng)發(fā)生時(shí)點(diǎn)的控制等,最終的決定權(quán)都在他們手中,他們扮演著運(yùn)用盈余管理的主要角色。當(dāng)然,會(huì)計(jì)人員也會(huì)參與其中,但充當(dāng)配角。

適度的盈余管理是一個(gè)公司不斷走向成熟的標(biāo)志,是企業(yè)有關(guān)利益主體采取合法手段追求自身利益的舉措。這種調(diào)節(jié)盈余的行為體現(xiàn)了企業(yè)財(cái)務(wù)管理技術(shù)的成熟。從某種程度上講,它是企業(yè)管理當(dāng)局水平的體現(xiàn)。適當(dāng)?shù)挠喙芾碛欣谄髽I(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，能幫助公司克服眼前暫時(shí)性的困難,靈活處理突發(fā)事件,維護(hù)公司形象,保障資金和原材料的供應(yīng)少受干擾,保持公司股價(jià)穩(wěn)定,為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供有利的契機(jī),還可以幫助企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃,平滑利潤(rùn),合理合規(guī)避稅,減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。

一、盈余管理審計(jì)的主要內(nèi)容

（一）銷售收入的審計(jì)。銷售收入是構(gòu)成企業(yè)利潤(rùn)的基礎(chǔ)，因此，企業(yè)管理層進(jìn)行盈余管理的過程中，操縱銷售收入是一個(gè)極其重要的方面。對(duì)銷售收入的審計(jì)主要是看銷售收入是否具有合法的憑證，是不是真實(shí)存在，銷售收入數(shù)額與往年同期相比，及與各月相比是否存在明顯的異常變化（季節(jié)性商品的銷售除外）。

（二）銷售成本的審計(jì)。銷售成本也是管理層進(jìn)行盈余管理的一個(gè)十分重要的工具，因此，銷售成本的審計(jì)主要是看存貨的計(jì)價(jià)方法是否正確，銷售成本的結(jié)轉(zhuǎn)的時(shí)間和數(shù)額是否正確，銷售收入與銷售收入是否配比，同時(shí)也應(yīng)看同期和同比增減是否有異常地變動(dòng)。

（三）各項(xiàng)費(fèi)用的審計(jì)。企業(yè)管理層經(jīng)常通過預(yù)提費(fèi)用和費(fèi)用的不正常分?jǐn)倎聿倏v當(dāng)期盈余，這是違背配比原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的，因此，在審計(jì)過程中，要看費(fèi)用的分擔(dān)與收入是否配比，還要看某些費(fèi)用是否歸屬于正確的期間，是否歸屬于正確的部門，是否符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，重點(diǎn)考察各項(xiàng)費(fèi)用審計(jì)的異常變動(dòng)及其產(chǎn)生的原因。

（四）關(guān)聯(lián)交易的審計(jì)。企業(yè)很有可能通過不公平的關(guān)聯(lián)方交易來粉飾財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，在對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的審計(jì)中，主要是看是否存在大額的關(guān)聯(lián)交易，其交易是否顯失公平，是否是為了轉(zhuǎn)移利潤(rùn)而進(jìn)行的交易。

摘要：企業(yè)盈余管理行為是指企業(yè)管理當(dāng)局及其會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和人員利用會(huì)計(jì)法規(guī)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞或未涉及的領(lǐng)域以及會(huì)計(jì)原則特別是計(jì)量原則的可選擇性，有目的地選擇會(huì)計(jì)程序和方法，對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行“加工”，以在證券市場(chǎng)、銀行信貸、稅收繳納、報(bào)酬激勵(lì)等方面達(dá)到預(yù)謀的利己效果的會(huì)計(jì)行為。治理企業(yè)不當(dāng)盈余管理，應(yīng)進(jìn)一步修訂和完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，明晰產(chǎn)權(quán)并設(shè)計(jì)有效的約束激勵(lì)機(jī)制，完善《會(huì)計(jì)法》、《證券法》等有關(guān)法規(guī)，改善企業(yè)外部投資與融資環(huán)境。

關(guān)鍵詞：企業(yè)盈余管理；客觀條件；動(dòng)因；治理

一、產(chǎn)生盈余管理行為的客觀條件

（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等會(huì)計(jì)法規(guī)本身具有不完善性

由于客觀的、主觀的原因，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度必然存在一定程度的缺陷或漏洞，而這些缺陷或漏洞很容易給職業(yè)道德方面有問題的企業(yè)管理當(dāng)局及其會(huì)計(jì)人員進(jìn)行盈余管理提供條件。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度的不完善性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度的制定過程本身可能存在不合理因素。例如，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的人員組成如果不具有廣泛的代表性，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就可能出現(xiàn)偏向性。同時(shí)，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過程中，各利益相關(guān)方為了使準(zhǔn)則對(duì)自己更為有利，都會(huì)提出各自的要求，而準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)為了使自己效用函數(shù)的最大化，為了在利益相關(guān)方之間求得平衡，就必須賦予企業(yè)一定的會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)。第二，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度本身固有的特點(diǎn)為盈余管理行為提供了機(jī)會(huì)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的多樣化，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍的擴(kuò)大化，社會(huì)、法律和金融環(huán)境的日趨復(fù)雜化，使得同類會(huì)計(jì)事項(xiàng)的個(gè)性日益豐富，不同企業(yè)的具體情形千差萬別，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不可能事無巨細(xì)都制定得很完備，勢(shì)必留有一定的余地，即對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理會(huì)有多種備選的會(huì)計(jì)處理方法，從而使法定的會(huì)計(jì)政策在對(duì)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量以及會(huì)計(jì)報(bào)告的編報(bào)等方面為企業(yè)提供了更大的會(huì)計(jì)政策選擇范圍。同時(shí)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)實(shí)踐之間存在著一定的時(shí)滯性，即會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定常常落后于會(huì)計(jì)實(shí)踐的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)行為的創(chuàng)新。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度的缺位會(huì)使企業(yè)在準(zhǔn)則外會(huì)計(jì)事項(xiàng)的確認(rèn)和計(jì)量等方面由于“無法可依”而帶有很大的彈性。第三，各項(xiàng)會(huì)計(jì)以及相關(guān)法規(guī)之間存在一定程度的不協(xié)調(diào)，也導(dǎo)致企業(yè)會(huì)按照有利于自己的原則選擇會(huì)計(jì)處理程序和方法。

（二）現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論與會(huì)計(jì)方法固有的缺陷性

一、產(chǎn)生盈余管理行為的客觀條件

（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等會(huì)計(jì)法規(guī)本身具有不完善性

由于客觀的、主觀的原因，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度必然存在一定程度的缺陷或漏洞，而這些缺陷或漏洞很容易給職業(yè)道德方面有問題的企業(yè)管理當(dāng)局及其會(huì)計(jì)人員進(jìn)行盈余管理提供條件。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度的不完善性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度的制定過程本身可能存在不合理因素。例如，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的人員組成如果不具有廣泛的代表性，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就可能出現(xiàn)偏向性。同時(shí)，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過程中，各利益相關(guān)方為了使準(zhǔn)則對(duì)自己更為有利，都會(huì)提出各自的要求，而準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)為了使自己效用函數(shù)的最大化，為了在利益相關(guān)方之間求得平衡，就必須賦予企業(yè)一定的會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)。第二，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度本身固有的特點(diǎn)為盈余管理行為提供了機(jī)會(huì)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的多樣化，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍的擴(kuò)大化，社會(huì)、法律和金融環(huán)境的日趨復(fù)雜化，使得同類會(huì)計(jì)事項(xiàng)的個(gè)性日益豐富，不同企業(yè)的具體情形千差萬別，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不可能事無巨細(xì)都制定得很完備，勢(shì)必留有一定的余地，即對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理會(huì)有多種備選的會(huì)計(jì)處理方法，從而使法定的會(huì)計(jì)政策在對(duì)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量以及會(huì)計(jì)報(bào)告的編報(bào)等方面為企業(yè)提供了更大的會(huì)計(jì)政策選擇范圍。同時(shí)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)實(shí)踐之間存在著一定的時(shí)滯性，即會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定常常落后于會(huì)計(jì)實(shí)踐的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)行為的創(chuàng)新。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度的缺位會(huì)使企業(yè)在準(zhǔn)則外會(huì)計(jì)事項(xiàng)的確認(rèn)和計(jì)量等方面由于“無法可依”而帶有很大的彈性。第三，各項(xiàng)會(huì)計(jì)以及相關(guān)法規(guī)之間存在一定程度的不協(xié)調(diào)，也導(dǎo)致企業(yè)會(huì)按照有利于自己的原則選擇會(huì)計(jì)處理程序和方法。

（二）現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論與會(huì)計(jì)方法固有的缺陷性

1.現(xiàn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)基礎(chǔ)所固有的缺陷。權(quán)責(zé)發(fā)生制是國(guó)際上通用的會(huì)計(jì)確認(rèn)基礎(chǔ)，這一基礎(chǔ)理論雖然較好地解決了收入與費(fèi)用的配比問題，但在確認(rèn)的過程中加入了主觀性。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來，如果繼續(xù)單純地采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，需要主觀確認(rèn)“量”的機(jī)會(huì)會(huì)越來越多。除此之外，關(guān)于發(fā)生時(shí)間的確認(rèn)也具有很大的主觀性，這些都會(huì)給盈余管理行為提供機(jī)會(huì)。

2.現(xiàn)行會(huì)計(jì)信息重要性原則和穩(wěn)健性原則固有的缺陷。重要性原則允許企業(yè)對(duì)不重要的項(xiàng)目可以例外處理或靈活處理，但對(duì)于哪些項(xiàng)目是重要的，哪些項(xiàng)目是不重要的，無論從質(zhì)的方面還是從量的方面，現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論都未能作出具體規(guī)定。這樣就給企業(yè)把重要項(xiàng)目按非重要項(xiàng)目處理提供了機(jī)會(huì)，從而有可能影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的公允表達(dá)。

近年來，我國(guó)上市公司的盈余管理行為一直是人所矚目的焦點(diǎn)。盡管有一些文章對(duì)我國(guó)上市公司的盈余管理行為進(jìn)行了研究，但僅以個(gè)例作為論據(jù)，并未舉出具有概括性的確切數(shù)據(jù)。本文根據(jù)盈余管理的特點(diǎn)及主要手段，對(duì)我國(guó)上市公司2000年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，從整體上考察我國(guó)上市公司目前盈余管理的狀況。

一、盈余管理的特點(diǎn)國(guó)外學(xué)者PaulM.Hyaly和JamesM.Wahlen對(duì)盈余管理的定義如下：“盈余管理發(fā)生在管理當(dāng)局運(yùn)用職業(yè)判斷編制財(cái)務(wù)報(bào)告和通過規(guī)劃交易以變更財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，旨在誤導(dǎo)那些以公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的利益關(guān)系人的決策或影響那些以會(huì)計(jì)報(bào)告為基礎(chǔ)的契約的后果?！?/p>

這一定義向人們展示了盈余管理的兩個(gè)特點(diǎn)：第一，盈余管理的動(dòng)機(jī)是誤導(dǎo)“利益關(guān)系人的決策”或影響“契約的后果”。從企業(yè)利益關(guān)系人的角度上看，企業(yè)業(yè)績(jī)主要影響企業(yè)所有者、潛在投資者和債權(quán)人所作出的投資決策，企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)管理者的報(bào)酬決策及稅務(wù)部門的稅收決策。可能的盈余管理動(dòng)機(jī)有籌資動(dòng)機(jī)，管理報(bào)酬動(dòng)機(jī)，避稅動(dòng)機(jī)和公司形象動(dòng)機(jī)等。在這些動(dòng)機(jī)中，由于籌資資格涉及到上市公司的根本利益，因而出于籌資動(dòng)機(jī)的盈余管理問題表現(xiàn)得最明顯?；I資動(dòng)機(jī)可以進(jìn)一步分為上市動(dòng)機(jī)，配股動(dòng)機(jī)和避免退市動(dòng)機(jī)。第二，盈余管理的途徑有兩條：職業(yè)判斷和規(guī)劃交易。但為什么不利用其他途徑？答案在于盈余管理的難度不同。從編制現(xiàn)金流量的間接法可知，利潤(rùn)由兩部分構(gòu)成：經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流量和各種應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目。其中的各種應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目根據(jù)受到操縱的程度不同在會(huì)計(jì)科目上可進(jìn)一步分為：可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)會(huì)計(jì)科目和不可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)會(huì)計(jì)科目。由于調(diào)整經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流量和不可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的難度較大，而可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)會(huì)計(jì)科目的會(huì)計(jì)核算多涉及到職業(yè)判斷，操縱難度相對(duì)較小，因而盈余管理主要利用職業(yè)判斷和規(guī)劃交易，在可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)上做文章。故而，報(bào)刊文章所揭露的盈余管理案例多發(fā)生于以下一些涉及職業(yè)判斷的會(huì)計(jì)事項(xiàng)中：計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，計(jì)提折舊，費(fèi)用資本化，成本分?jǐn)偤痛尕浻?jì)價(jià)，投資收益核算的會(huì)計(jì)方法選擇等。另外，有報(bào)道顯示地方政府所給予的補(bǔ)貼收入也成為一些公司的調(diào)節(jié)盈余的手段。

二、統(tǒng)計(jì)分析根據(jù)盈余管理以上的兩個(gè)特點(diǎn)，本文設(shè)計(jì)了三類統(tǒng)計(jì)指標(biāo)對(duì)我國(guó)上市公司的盈余管理行為進(jìn)行了研究：1.統(tǒng)計(jì)目的本次統(tǒng)計(jì)目的有二：①對(duì)于不同盈利水平的上市公司，其可能存在的盈余管理的具體目的和具體方式是什么？②計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和接受政府補(bǔ)貼作為盈余管理手段時(shí)，其運(yùn)用特點(diǎn)是什么？

2.統(tǒng)計(jì)方法本文以易富網(wǎng)到2001年4月21日為止收錄的我國(guó)深圳股票市場(chǎng)410家上市公司的2000年年報(bào)為樣本總體，以2000年凈資產(chǎn)收益率（攤?。闃?biāo)準(zhǔn)，將這410家上市公司分為6個(gè)盈利區(qū)間：虧損區(qū)間（21家），凈資產(chǎn)收益率（攤?。┰?到6％之間（72家），凈資產(chǎn)收益率（攤?。┰?％到10％之間（142家），凈資產(chǎn)收益率（攤薄）在10％到11％之間（35家），凈資產(chǎn)收益率（攤?。┰?1％到20％之間（113家），凈資產(chǎn)收益率（攤?。┐笥?0％（27家）。而后，對(duì)每一類公司的年報(bào)進(jìn)行大比例的等距抽樣：虧損區(qū)間，區(qū)間（10％，11％）和大于20％區(qū)間的抽樣比例為50％，（0，6％），（6％，10％）和（11％，20％）區(qū)間的抽樣比例33.33％，這樣，實(shí)際上共統(tǒng)計(jì)150家上市公司年報(bào)，占深圳股票市場(chǎng)504家上市公司總數(shù)的29.8％。通過比較不同盈利區(qū)間的3種指標(biāo)的明顯差異，而非單個(gè)數(shù)值來衡量盈余管理水平。

樣本選擇，區(qū)間劃分和抽樣方法的依據(jù)如下：（1）深滬兩地上市公司總數(shù)近1300家。在相同的監(jiān)管背景，近似的監(jiān)管措施下，深圳市場(chǎng)的上市公司與上海市場(chǎng)具有很強(qiáng)的相似性，所以選取深圳市場(chǎng)上市公司作為樣本總體可達(dá)到事半功倍的效果。

摘要：企業(yè)盈余管理行為是指企業(yè)管理當(dāng)局及其會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和人員利用會(huì)計(jì)法規(guī)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞或未涉及的領(lǐng)域以及會(huì)計(jì)原則特別是計(jì)量原則的可選擇性，有目的地選擇會(huì)計(jì)程序和方法，對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行“加工”，以在證券市場(chǎng)、銀行信貸、稅收繳納、報(bào)酬激勵(lì)等方面達(dá)到預(yù)謀的利己效果的會(huì)計(jì)行為。治理企業(yè)不當(dāng)盈余管理，應(yīng)進(jìn)一步修訂和完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，明晰產(chǎn)權(quán)并設(shè)計(jì)有效的約束激勵(lì)機(jī)制，完善《會(huì)計(jì)法》、《證券法》等有關(guān)法規(guī)，改善企業(yè)外部投資與融資環(huán)境。

關(guān)鍵詞：企業(yè)盈余管理；客觀條件；動(dòng)因；治理

一、產(chǎn)生盈余管理行為的客觀條件

（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等會(huì)計(jì)法規(guī)本身具有不完善性

由于客觀的、主觀的原因，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度必然存在一定程度的缺陷或漏洞，而這些缺陷或漏洞很容易給職業(yè)道德方面有問題的企業(yè)管理當(dāng)局及其會(huì)計(jì)人員進(jìn)行盈余管理提供條件。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度的不完善性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度的制定過程本身可能存在不合理因素。例如，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的人員組成如果不具有廣泛的代表性，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就可能出現(xiàn)偏向性。同時(shí)，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過程中，各利益相關(guān)方為了使準(zhǔn)則對(duì)自己更為有利，都會(huì)提出各自的要求，而準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)為了使自己效用函數(shù)的最大化，為了在利益相關(guān)方之間求得平衡，就必須賦予企業(yè)一定的會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)。第二，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度本身固有的特點(diǎn)為盈余管理行為提供了機(jī)會(huì)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的多樣化，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)范圍的擴(kuò)大化，社會(huì)、法律和金融環(huán)境的日趨復(fù)雜化，使得同類會(huì)計(jì)事項(xiàng)的個(gè)性日益豐富，不同企業(yè)的具體情形千差萬別，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不可能事無巨細(xì)都制定得很完備，勢(shì)必留有一定的余地，即對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理會(huì)有多種備選的會(huì)計(jì)處理方法，從而使法定的會(huì)計(jì)政策在對(duì)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量以及會(huì)計(jì)報(bào)告的編報(bào)等方面為企業(yè)提供了更大的會(huì)計(jì)政策選擇范圍。同時(shí)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)實(shí)踐之間存在著一定的時(shí)滯性，即會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定常常落后于會(huì)計(jì)實(shí)踐的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)行為的創(chuàng)新。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度的缺位會(huì)使企業(yè)在準(zhǔn)則外會(huì)計(jì)事項(xiàng)的確認(rèn)和計(jì)量等方面由于“無法可依”而帶有很大的彈性。第三，各項(xiàng)會(huì)計(jì)以及相關(guān)法規(guī)之間存在一定程度的不協(xié)調(diào)，也導(dǎo)致企業(yè)會(huì)按照有利于自己的原則選擇會(huì)計(jì)處理程序和方法。

（二）現(xiàn)行會(huì)計(jì)理論與會(huì)計(jì)方法固有的缺陷性

編者按：本文主要從盈余管理的概念；盈余管理產(chǎn)生的原因；減少盈余管理的措施三個(gè)方面進(jìn)行論述。其中，主要包括：美國(guó)的會(huì)計(jì)學(xué)家斯考特、不同學(xué)者對(duì)盈余管理的認(rèn)識(shí)有所不同、盈余管理實(shí)際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過程、盈余管理是一種蓄意的、有目的的行為、為什么會(huì)產(chǎn)生盈余管理、為什么能產(chǎn)生盈余管理、建立科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制、證監(jiān)會(huì)相關(guān)政策的制定、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等相關(guān)法規(guī)的制定、完善的信息披露、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)意見等，具體材料請(qǐng)?jiān)斠姟?/p>

摘要：二十一世紀(jì)初，隨著一些上市公司舞弊案的不斷暴光，人們對(duì)會(huì)計(jì)的誠(chéng)信問題給予了極大的不信任。但同時(shí)，讓人們更為震驚的不是造假，而是那些合法的利用盈余管理對(duì)利潤(rùn)的調(diào)節(jié)。也有人認(rèn)為，盈余管理是必要的，對(duì)公司的發(fā)展有好處。那我們到底如何來理解盈余管理及其性質(zhì)？本文試著作一簡(jiǎn)單探討。

關(guān)鍵詞：盈余管理財(cái)務(wù)報(bào)告職業(yè)判斷

一、盈余管理的概念

近幾年來關(guān)于盈余管理的話題越來越多，隨著話題的增多同時(shí)也存在頗多爭(zhēng)議。那么，什么是盈余管理呢？一個(gè)企業(yè)進(jìn)行盈余管理是好（利大于弊）還是壞（弊大于利），亦或好壞參半？諸如此類問題，在會(huì)計(jì)界引起了廣泛爭(zhēng)論，目前仍未達(dá)成共識(shí)。俗話說理越辯越明，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看爭(zhēng)論未嘗不是一件好事，它會(huì)讓我們的看法一點(diǎn)點(diǎn)更趨近真理更接近事物的本質(zhì)。筆者也將就盈余管理談一點(diǎn)自己的拙見，以作引玉之磚。

談到盈余管理的概念，目前有三種比較權(quán)威還算比較廣泛認(rèn)可的定義。其一是美國(guó)的會(huì)計(jì)學(xué)家斯考特（William.k.scott），他在其《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論》中這樣寫道：“盈余管理是指在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為，盈余管理是會(huì)計(jì)政策的選擇具有經(jīng)濟(jì)后果的一種表現(xiàn)?！逼涠敲绹?guó)的會(huì)計(jì)學(xué)家凱瑟琳•雪珀（Kathehne.schipper）認(rèn)為，盈余管理實(shí)際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。還有一種代表性的觀點(diǎn)是Hedyt和Wahlen于1999年提出的，他們這樣解釋盈余管理：當(dāng)管理層在編制財(cái)務(wù)報(bào)告和構(gòu)建經(jīng)濟(jì)交易時(shí)，運(yùn)用判斷改變財(cái)務(wù)報(bào)告，從而誤導(dǎo)一些利益相關(guān)者對(duì)公司根本利益的理解，或者影響根據(jù)報(bào)告中會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)形成的契約結(jié)果，盈余管理就此產(chǎn)生了。

一、盈余管理的涵義

在世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)動(dòng)蕩和全球金融危機(jī)惡劣的環(huán)境下，社會(huì)公眾迫切希望我國(guó)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和上市公司不斷發(fā)展壯大，上市公司盈余管理行為也成為萬眾矚目的焦點(diǎn)。盈余管理主要是指企業(yè)管理層在規(guī)劃交易和編制財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完善以及會(huì)計(jì)政策的可選擇性，依照一定的職業(yè)判斷對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中有關(guān)盈余信息進(jìn)行管理，致使財(cái)務(wù)報(bào)告中的會(huì)計(jì)信息不能公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的行為。其目的是影響以企業(yè)會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)的利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的理解，以實(shí)現(xiàn)自身利益最大化或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化。

二、我國(guó)上市公司盈余管理的現(xiàn)狀

深圳證券交易所《深市主板公司2007年年報(bào)業(yè)績(jī)分析》報(bào)告顯示：主營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)公司利潤(rùn)的影響程度正在減弱，上市公司業(yè)績(jī)提升與投資收益、營(yíng)業(yè)外收入以及非經(jīng)常性損益的貢獻(xiàn)密切相關(guān)。與海外成熟市場(chǎng)的上市公司相比，股票投資收益占利潤(rùn)總額的比例明顯偏高。隨著新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定債務(wù)重組收益計(jì)入當(dāng)期損益，績(jī)差公司將可以通過債務(wù)重組“麻雀變鳳凰”。從已經(jīng)披露的上市公司2008年半年報(bào)來看，隨著成本上升以及全球金融危機(jī)的影響，上市公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)正高速下降，全部A股可比公司剔除投資收益與公允價(jià)值變動(dòng)后利潤(rùn)總額增速下滑。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施制約了上市公司利用資產(chǎn)減值政策進(jìn)行盈余管理的行為，但上市公司仍然可以通過操縱債務(wù)重組收益、證券投資的確認(rèn)時(shí)間、公允價(jià)值的計(jì)量來進(jìn)行盈余管理。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不斷修訂和完善，使上市公司的盈余管理手段也在不斷地推陳出新。因此，在新的環(huán)境形勢(shì)下規(guī)范和引導(dǎo)上市公司盈余管理行為是一個(gè)值得進(jìn)一步探討的問題。

三、我國(guó)上市公司盈余管理的動(dòng)因

上市公司的盈余數(shù)字不僅影響其股票價(jià)格而且還是許多契約和市場(chǎng)監(jiān)管的重要參數(shù)，各利益相關(guān)者對(duì)上市公司是盈利還是虧損十分敏感。目前我國(guó)上市公司日益多樣化和復(fù)雜化的盈余管理行為的泛濫，主要源于上市公司利益相關(guān)者利益最大化的要求以及所有者與管理者信息不對(duì)稱，管理當(dāng)局利用會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的信息含量，尤其是作為財(cái)務(wù)報(bào)表中最重要數(shù)字的會(huì)計(jì)盈余來操縱利潤(rùn)。首先，在公司內(nèi)部，會(huì)計(jì)盈余是管理層訂立薪酬計(jì)劃和管理決策的基礎(chǔ)，經(jīng)理人員為了政治前途、獲取聲望、公款消費(fèi)的機(jī)會(huì)以及自己免受解聘，利用平滑收益的盈余管理行為而使公司的盈利能力趨于預(yù)定目標(biāo)。其次，在資本市場(chǎng)，上市籌資資格直接涉及公司的根本利益，會(huì)計(jì)盈余在股票計(jì)價(jià)中發(fā)揮著重要的作用，公司為了取得上市資格、提高配股價(jià)格以及保住上市公司的“殼”資源，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中有關(guān)盈余信息披露以及其相關(guān)輔助信息進(jìn)行管理表現(xiàn)得最為突出。最后，在政府監(jiān)管中，一些監(jiān)管手段的實(shí)施憑借公司的會(huì)計(jì)盈余，再加上監(jiān)管機(jī)制的不完善，公司為了逃避行業(yè)監(jiān)管也可能產(chǎn)生盈余管理的行為。比如，利用稅法體系的不完善達(dá)到避稅的目的，將收益均衡化以應(yīng)對(duì)公司財(cái)務(wù)指標(biāo)偏離債務(wù)條款的趨勢(shì)等。

摘要：在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)進(jìn)行的盈余管理，是實(shí)施企業(yè)既定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和管理策略的需要，也是一個(gè)企業(yè)不斷走向成熟的標(biāo)志。得當(dāng)?shù)挠喙芾硎瞧髽I(yè)管理當(dāng)局管理水平的體現(xiàn)。但是，總有一些企業(yè)任意改變會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)，惡意設(shè)置秘密準(zhǔn)備，人為地進(jìn)行利潤(rùn)操縱。就新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)盈余管理的影響及完善對(duì)策進(jìn)行了闡述。

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；企業(yè)盈余管理；影響?yīng)?/p>

1新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)盈余管理的影響?yīng)?/p>

1.1新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)盈余管理的限制

（1）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在會(huì)計(jì)政策中取消了發(fā)出存貨計(jì)價(jià)的后進(jìn)先出法，規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或個(gè)別計(jì)價(jià)法確定發(fā)出存貨的實(shí)際成本。使得企業(yè)的存貨流轉(zhuǎn)得以真實(shí)地反映，消除了人為調(diào)節(jié)因素，很好的限制了企業(yè)的盈余管理。

（2）部分資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備一經(jīng)計(jì)提，不得轉(zhuǎn)回，減少了企業(yè)利用減值準(zhǔn)備的計(jì)提和沖回在各會(huì)計(jì)期間之間調(diào)節(jié)利潤(rùn)的可能性。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提必然增加企業(yè)的當(dāng)期費(fèi)用而減少當(dāng)期利潤(rùn)，轉(zhuǎn)回則相反，通過減值準(zhǔn)備的計(jì)提與轉(zhuǎn)回可以將企業(yè)的全部利潤(rùn)在不同會(huì)計(jì)期間進(jìn)行重新分配。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，除存貨采用公允價(jià)值計(jì)量模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔(dān)保余值及未探明礦區(qū)權(quán)益的減值適用其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以外，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的這一規(guī)定，限制了企業(yè)會(huì)計(jì)人員在使用謹(jǐn)慎性原則計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的主觀隨意性。